焦点视频:展望新世代交通趋势

BRIAN: 大家好,我是贝莱德亚洲产品策略团队的Brian Knowles,欢迎收看《全球主题投资新洞见》。今天我们邀请到贝莱德负责可持续主题及行业的基金经理Alastair Bishop,来讨论涉及交通运输行业未来的三大宏观主题。Alastair,首先请问交通运输行业的未来发展趋势如何?

ALASTAIR: 交通运输是全球第二大二氧化碳排放源,这个行业正在经历自100多年前汽车兴起以来最大的变革。科技创新加上环境监管打破了行业现状。电动汽车的兴起是这场变革的重要组成部分,但交通运输主题相关投资的未来发展不仅限于电动汽车。交通运输现正变得更加安全、智能、互联互通,并催生了新的商业模式,改变了社会大众的出行方式,这一切都为投资者创造了机遇。

BRIAN: 谢谢,可以介绍一下涉及了哪些相关的投资机会吗?

ALASTAIR: 我认为相关的投资机会是不可限量。投资者在考虑投资交通运输主题的未来时,通常只关注整车制造商。诚然,在交通运输领域电动汽车整车制造商确实是存在机遇的投资方向。但可提供投资机遇的范围远大于此,且有待深挖。相比之下,我们着眼于整个价值链,从供应相关原材料的公司到开发支撑出行变革的组件和科技的公司,包括电动汽车电池主要原材料锂矿的开采商、电池制造商以及半导体和其它科技供应商,这些科技有助实现交通电气化,支持车辆自动化转型。

future of transport chart 1

数据来源:Statista, 2022年2月28日。彭博新能源,2019年5月31日。前瞻性估计仅供说明且可能不会实现

关键是,我们认为市场仍然低估这方面的机遇。例如,彭博新能源财经五年前曾预测,2021年电动汽车的销量将少于300万辆。但事实上,电动汽车去年销量已超过600万辆,比彭博估计数字的两倍还多。

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数据来源:彭博新能源,2022年5月31日

这种预测偏差十分有利于投资者投资该主题,我们预计这种偏差将持续数年。

那么投资者如何才能投资交通运输主题?有赖于政府监管、科技创新以及客户对更清洁、更智能的出行解决方案日益增长的需求,交通运输主题在全球范围内正蓬勃发展 。欧洲最近宣布的“REPowerEU”计划和美国批准的《通胀削减法案》,有望推动这两个市场加速发展,特别是在未来几年。促成这场出行变革的供应链本质上也是全球性的。因此,我们正在全球股市物色具吸引力的交通运输主题投资机遇。

BRIAN: 非常感谢Alastair的分享。让我们对交通运输主题未来的发展拭目以待吧