INFORME GLOBAL DE SEGUROS 2021
Las aseguradoras aceptan el riesgo
A medida que las economías se reanudan con fuerza tras las vacunaciones masivas y los estímulos financieros sin precedentes de los bancos centrales, 362 ejecutivos de seguros senior de todo el mundo compartieron con BlackRock sus experiencias y perspectivas sobre la industria de los seguros a nivel global.
Descripción general
Visualizamos cada tema y sus implicaciones globales y regionales en nuestro informe interactivo. La información se complementa con comentarios de sus pares y artículos de opinión de expertos de BlackRock.
Las aseguradoras continúan sorteando los riesgos globales y creen que varias tendencias estratégicas se acelerarán en la industria.
El actual régimen de tasas de interés bajas está presionando los márgenes y las aseguradoras siguen trasladando sus inversiones hacia activos de mayor rendimiento en busca de ingresos.
Las aseguradoras están aumentando sus asignaciones en inversiones sostenibles e integrando una perspectiva de sostenibilidad en sus procesos de inversiones.
Las aseguradoras están avanzando hacia plataformas de inversiones integrales e integradas que abarcan todas las clases de activos e integran el riesgo climático en la administración del portafolio.
Pintando el panorama
Un 54 % de los encuestados identifica el riesgo geopolítico como el riesgo macro más importante para su estrategia de inversión durante los próximos dos años. Sin embargo, el riesgo ambiental es la tendencia que aumenta más rápido, ya que un 36 % de los encuestados lo selecciona como uno de sus riesgos macro más importantes de este año; más del doble que en el 2015.
Casi la mitad de los encuestados considera que se están intensificando tres tendencias actuales: la renovación de los modelos de distribución de seguros, el mayor enfoque en la sostenibilidad y la aplicación de la tecnología digital. Aproximadamente un tercio de las aseguradoras espera que la actividad de fusiones y adquisiciones se acelere en la industria.
Aceleración de las tendencias estructurales
P: ¿Qué tendencias estratégicas importantes cree que se acelerarán en la industria de los seguros entre los próximos 12 y 24 meses?
Fuente: Encuesta global de seguros de BlackRock, de junio a julio del 2021. Los encuestados seleccionaron hasta tres respuestas.
Diversificación en activos no core en busca de ingresos
Un 60 % de las aseguradoras espera aumentar su apetito de riesgo de inversión en los próximos dos años; el nivel más alto desde que comenzamos a realizar un seguimiento de esta información en el 2015.
Las aseguradoras están intentando reasignar los activos core de renta fija hacia los activos privados, lo que incluye los ingresos de renta fija de mayor rendimiento, mientras compensan la pérdida de liquidez a través de asignaciones adicionales de efectivo.
A medida que las aseguradoras incrementan su apetito de riesgo, la calidad del crédito y el aumento de las necesidades de liquidez siguen siendo prioridades fundamentales. Las aseguradoras recurren cada vez más a los ETF como herramientas eficaces para administrar la liquidez y mejorar el rendimiento.
Las aseguradoras están aumentando su apetito de riesgo
P: Entre los próximos 12 y 24 meses, ¿cómo espera que cambie el apetito de riesgo de inversiones de su empresa?
Fuente: Encuesta global de seguros de BlackRock, de junio a julio del 2021
Enfoque creciente en la sostenibilidad
Un 95 % de los encuestados considera que el riesgo climático tendrá un impacto importante en la creación de portafolios y la asignación estratégica de activos durante los próximos dos años.
Las aseguradoras integran la sostenibilidad cada vez más en sus procesos de selección de inversiones y esperan incrementar su asignación en inversiones sostenibles en aproximadamente un 30 % durante los próximos dos años.
Las aseguradoras ven el riesgo climático como una inversión
P: ¿En qué medida espera que el riesgo climático afecte la creación de portafolios y la asignación estratégica de activos durante los próximos dos años?
Fuente: Encuesta global sobre de de BlackRock, de junio a julio del 2021
Aceleración de los avances tecnológicos
Casi un 60 % de las aseguradoras tiene pensado incrementar su inversión en tecnología durante los próximos años.
Las aseguradoras están avanzando rápidamente hacia plataformas de inversión integradas e integrales que abarcan todas las clases de activos, desde los públicos a los privados, para permitir la administración integrada de activos y pasivos y la administración de riesgos multi-activos.
En la encuesta de este año, las aseguradoras afirmaron que utilizarán incrementos en el gasto en tecnología para ayudar a la transición hacia alternativas y para integrar el riesgo climático en la administración del portafolio.
La tecnología como elemento facilitador
P: En los próximos dos años, ¿cómo considera que cambiarán sus gastos/inversiones en tecnología e infraestructura (en comparación con el gasto del 2020)?
Fuente: Encuesta global de seguros de BlackRock, de junio a julio del 2021
Conozca el Informe global de seguros 2021
En un contexto de creciente apetito de riesgo, las aseguradoras globales comparten sus perspectivas sobre las crecientes asignaciones a activos no core, el mayor enfoque en la sostenibilidad y la aceleración de los avances en tecnología.
Capital en riesgo. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados actuales o futuros y no debería ser el único factor que se considere al seleccionar un producto o estrategia.
Las modificaciones en las tasas de cambio entre divisas pueden provocar una disminución o aumento del valor de las inversiones. La fluctuación puede ser particularmente evidente en el caso de un fondo de mayor volatilidad y el valor de una inversión puede caer repentina y considerablemente. Los niveles y la base de impuestos pueden cambiar cada cierto tiempo.
Este material se presenta solo con fines educativos y no pretende ser un pronóstico, un análisis o una asesoría de inversión. Además, no constituye una recomendación, oferta o solicitud para comprar o vender valores ni para adoptar una estrategia de inversión. Las opiniones expresadas están sujetas a cambios. Las referencias a valores, clases de activos y mercados financieros específicos se presentan exclusivamente con fines ilustrativos; no se pretende que sean recomendaciones y no deben interpretarse como tales. El uso de la información contenida en este documento queda a riesgo y criterio exclusivo del lector. Este documento fue elaborado sin considerar los objetivos específicos, la situación financiera o las necesidades de cada inversionista en particular.
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El informe resume los resultados de una encuesta a representantes sénior de compañías de seguros globales llevada a cabo por una agencia externa por encargo de BlackRock, y está acompañado de una serie de entrevistas telefónicas y en línea. Los datos y opiniones recopilados de compañías de seguros específicas son solo de naturaleza indicativa y no representan un estudio científico o exhaustivo del estado de la industria de los seguros ni de la asignación de activos e intenciones de inversión de las compañías de seguros. Los conjuntos de datos podrían estar incompletos o ser inconclusos, y las opiniones de terceros no deben ser consideradas como pronósticos ni indicativos de ningún tipo de intención futura. BlackRock no respalda las opiniones de terceros expresadas en este informe, ni necesariamente está de acuerdo con las mismas. La información y las opiniones contenidas en este documento provienen de fuentes propias y públicas que BlackRock considera confiables, pero no son necesariamente exhaustivas ni se garantiza su exactitud.
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