Renta variable

Emerging Markets Ex-China Fund

Todos los rendimientos son expresados en USD.

Información general

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rendimientos

Rendimientos

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

  2021 2022 2023 2024 2025
Rendimiento total (%) USD 25,04
Índice de referencia (%) USD 33,57
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
54,11 - - - 24,60
Constraint Benchmark 1 (%) USD 48,93 - - - 28,10
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
39,63 1,46 -2,53 38,52 54,11 - - - 65,32
Constraint Benchmark 1 (%) USD 35,57 -0,05 -0,97 32,41 48,93 - - - 76,13
  De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
De
30 sept 2025
a
30 sept 2026
Rendimiento total (%) USD

a 30 sept 2026

- - - 3,91 54,11
Índice de referencia (%) USD

a 30 sept 2026

- - - 10,82 48,93

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Riesgos clave

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sustentabilidad.
El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia.
Riesgo de contraparte: La insolvencia de cualquier entidad que presta servicios como la custodia de activos, o como contraparte de contratos financieros como los derivados u otros instrumentos, puede exponer al Fondo a pérdidas financieras.
Riesgo de liquidez: Una menor liquidez significa que el número de compradores y vendedores es insuficiente para permitir que el Fondo venda o compre las inversiones con facilidad.

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo
a 22 oct 2026
USD 327.294.040
Fecha de constitución del Fondo
13 may 2024
Moneda del Fondo país de origen
USD
Índice de referencia con limitaciones
MSCI EM ex China 10-40 Index
Comisión inicial
0,00%
Gasto por Administración
1,50%
Comisión por superar Índice de referencia
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1000
Domicilio
Luxemburgo
Gestor del Fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker de Bloomberg
BGEUCUA
Fecha de lanzamiento de la serie
13 may 2024
Moneda de la serie
USD
Tipo de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Gasto recurrente
3,11%
ISIN
LU2719174737
Inversión inicial mínima
USD 5000
Uso de las ganancias
Acumula
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets ex-China Equity
Frecuencia de negociación
Liquidez diaria
SEDOL
BP0VK07

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes
a 30 sept 2026
56
Beta a 3 años
a -
-
Múltiplo Precio/valor en libros
a 30 sept 2026
3,25
Desviación estandar (3 años)
a -
-
Múltiplo Precio/utilidad
a 30 sept 2026
21,01

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 sept 2026
Nombre Peso (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 9,63
SK HYNIX 8,03
SAMSUNG ELECTRONICS LTD 6,29
MEDIATEK 5,54
ASE TECHNOLOGY HOLDING 3,69
Nombre Peso (%)
SAMSUNG ELECTRONICS GDS REPRESENT 3,23
SK SQUARE 2,63
CAPITEC SHS 2,35
OTP BANK 2,33
DELTA ELECTRONICS 2,32
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 30 sept 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 sept 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 sept 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
CLASE C2 USD 87,11 -2,16 -2,42 22 oct 2026 103,40 63,08 LU2719174737
Clase A2 USD 120,23 -2,96 -2,40 22 oct 2026 142,10 86,06 LU2719174224

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Egon Vavrek
Egon Vavrek

Literatura

Literatura