Renta fija

BGF China Bond Fund

Todos los rendimientos son expresados en USD.

Información general

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rendimientos

Rendimientos

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rendimiento total (%) USD -2,73 14,95 -3,41 6,14 14,43 -1,11 -13,03 -2,26 2,14 7,51
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
8,97 4,91 -0,76 2,13 2,30
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde su
lanzamiento
4,88 0,50 1,45 2,95 8,97 15,45 -3,72 23,41 39,70
  De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
De
30 jun 2025
a
30 jun 2026
Rendimiento total (%) USD

a 30 jun 2026

-9,68 -9,51 2,18 5,10 8,76

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Riesgos clave

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés o los impagos de los emisores tendrán un impacto significativo en la rentabilidad de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sustentabilidad. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las fluctuaciones en los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, lo que se traduciría en mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de una forma generalizada o compleja.
Riesgo de contraparte: La insolvencia de cualquier entidad que presta servicios como la custodia de activos, o como contraparte de contratos financieros como los derivados u otros instrumentos, puede exponer al Fondo a pérdidas financieras. Riesgo de crédito: El emisor de un valor mantenido en el Fondo puede que desatienda sus obligaciones de pago de importes debidos o de reembolso de capital. Riesgo de liquidez: Una menor liquidez significa que el número de compradores y vendedores es insuficiente para permitir que el Fondo venda o compre las inversiones con facilidad.

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo
a 21 ago 2026
RMB 11.615.018.175
Fecha de constitución del Fondo
11 nov 2011
Moneda del Fondo país de origen
CNH
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Gasto recurrente
2,22%
ISIN
LU0683062482
Inversión inicial mínima
USD 5000
Uso de las ganancias
Acumula
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
China Bond
Frecuencia de negociación
Liquidez diaria
SEDOL
B763JJ3
Fecha de lanzamiento de la serie
11 nov 2011
Moneda de la serie
USD
Tipo de activo
Renta fija
Comisión inicial
0,00%
Gasto por Administración
0,75%
Comisión por superar Índice de referencia
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1000
Domicilio
Luxemburgo
Gestor del Fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker de Bloomberg
BGRBC2U

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes
a 31 jul 2026
409
Rendimiento promedio a vencimiento
a 31 jul 2026
4,37%
Rendimiento a opcionalidad
a 31 jul 2026
4,44%
Vencimiento promedio
a 31 jul 2026
5,32 yrs
Desviación estandar (3 años)
a 31 jul 2026
4,71%
Duración Modificada
a 31 jul 2026
2,38 yrs
Duración efectiva
a 31 jul 2026
2,02 yrs
Promedio ponderado de vida a opcionalidad
a 31 jul 2026
5,32 yrs

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 jul 2026
Nombre Peso (%)
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,57
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.38 01/15/2056 1,50
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.15 08/25/2055 1,44
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 7.15 03/21/2028 1,33
JAPAN (GOVERNMENT OF) 30YR #91 4 06/20/2056 1,31
Nombre Peso (%)
AIA GROUP LTD MTN RegS 2.88 04/30/2036 1,13
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF RegS 2.37 10/28/2034 0,91
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD RegS 2.02 12/01/2029 0,89
DBS BANK CHINA LTD RegS 2.08 07/09/2036 0,88
ACROPOLIS TRADE & INVESTMENTS PIK RegS 11.035 04/02/2028 0,80
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 31 jul 2026

% de valor de mercado

a 31 jul 2026

% de valor de mercado

a 31 jul 2026

% de valor de mercado

a 31 jul 2026

% de valor de mercado

Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
CLASE C2 USD 14,05 0,02 0,14 21 ago 2026 14,05 12,86 LU0683062482
Clase A2 USD 16,87 0,02 0,12 21 ago 2026 16,87 15,25 LU0679941327

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura