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BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Aktien kleinerer Unternehmen werden generell in geringerem Umfang gehandelt und unterliegen größeren Preisschwankungen als größere Unternehmen. Das Anlagerisiko ist auf bestimmte Sektoren, Länder, Währungen oder Unternehmen konzentriert. Folglich ist der Fonds anfällig gegenüber lokalen wirtschaftlichen, marktbezogenen, politischen oder aufsichtsrechtlichen Ereignissen. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Infolge seiner Anlagestrategie entspricht die Entwicklung eines Fonds mit absoluter Rendite nicht unbedingt den Markttendenzen oder kann dieser nicht den vollständigen Umfang der Vorteile eines positiven Marktumfelds ausschöpfen. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 4 Jahren.

  2021 2022 2023 2024 2025
Gesamtrendite (%) AUD -21.5 12.9 12.3 3.1
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP 1.5 4.8 5.3 4.4
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
3.10 9.33 - - -0.06
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP

Per 31.Dez.2025

4.43 4.86 - - 3.73
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
3.10 -0.19 1.32 2.84 3.10 30.69 - - -0.26
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP

Per 31.Dez.2025

4.43 0.34 1.03 2.10 4.43 15.31 - - 17.11
  Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Von
31.Dez.2023
Bis
31.Dez.2024
Von
31.Dez.2024
Bis
31.Dez.2025
Gesamtrendite (%) AUD

Per 31.Dez.2025

- -21.49 12.91 12.27 3.10
Vergleichs-Benchmark 1 (%) GBP

Per 31.Dez.2025

- 1.52 4.83 5.33 4.43

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen
Per 16.Jan.2026
GBP 251’253’087.14
Auflegungsdatum des Fonds
17.Okt.2018
Basiswährung
GBP
Vergleichs-Benchmark 1
3 month SONIA Compounded in Arrears + ISDA spread (GBP)
Ausgabeaufschlag
0.00%
Managementgebühr
0.00%
Benchmark-Erfolgsgebühr
0.00%
Mindestsumme bei Folgeanlagen
USD 10’000.00
Domizil
Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Transaktionsabwicklung
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg-Ticker
BLCARXH
Auflegung Anteilsklasse
08.Sept.2021
Währung der Reihe
AUD
Anlageklasse
Aktien
SFDR-Klassifizierung
Andere
Laufende Gebühren
0.08%
ISIN
LU2379649341
Mindestsumme bei Erstanlage
USD 10’000’000.00
Gewinnverwendung
thesaurierend
Rechtsform
UCITS
Morningstar-Kategorie
Long/Short Equity - Other
Transaktionshäufigkeit
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
BP6S8K8

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen
Per 31.Dez.2025
219
3J-Beta
Per 31.Dez.2025
3.37
KBV
Per 31.Dez.2025
108.88
Standard Deviation (3y)
Per 31.Dez.2025
5.55%
KGV
Per 31.Dez.2025
-3’459.76

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Positionen

Positionen

Per 31.Dez.2025
Name Gewichtung (%)
ROSEBANK INDUSTRIES PLC 3.52
BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC 3.37
AMAZON.COM INC 3.10
MICROSOFT CORPORATION 2.83
ALPHABET INC 2.53
Name Gewichtung (%)
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2.48
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.47
CRH PLC 2.40
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 2.35
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 2.29
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 31.Dez.2025

% des Marktwertes

Per 31.Dez.2025

% des Marktwertes

Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
KLASSE X2 HEDGED AUD 102.74 0.11 0.11 16.Jan.2026 102.74 90.66 LU2379649341
Class Z2 Hedged CHF 122.83 0.12 0.10 16.Jan.2026 123.05 112.65 LU1861219456
KLASSE I2 HEDGED USD 151.03 0.16 0.11 16.Jan.2026 151.03 133.54 LU1861219886
KLASSE A2 HEDGED USD 136.57 0.14 0.10 16.Jan.2026 136.57 121.51 LU1990978147
KLASSE D2 GBP 141.47 0.15 0.11 16.Jan.2026 141.47 125.61 LU1861218136
KLASSE A2 HEDGED EUR 125.29 0.13 0.10 16.Jan.2026 125.29 113.49 LU1861218565
KLASSE A2 GBP 132.88 0.13 0.10 16.Jan.2026 132.88 118.45 LU1990957067
KLASSE I2 HEDGED CHF 121.48 0.12 0.10 16.Jan.2026 121.65 111.37 LU1861219530
KLASSE D2 HEDGED USD 147.62 0.16 0.11 16.Jan.2026 147.62 130.81 LU1861219613
KLASSE X2 GBP 163.68 0.18 0.11 16.Jan.2026 163.68 143.86 LU1861218482
KLASSE A2 HEDGED CHF 113.04 0.11 0.10 16.Jan.2026 114.10 104.29 LU1991003358
Class Z2 Hedged USD 153.09 0.17 0.11 16.Jan.2026 153.09 135.48 LU1861219704
KLASSE I2 HEDGED JPY 9’053.74 8.77 0.10 16.Jan.2026 9’053.74 8’238.63 LU2413649091
KLASSE D2 HEDGED EUR 129.26 0.13 0.10 16.Jan.2026 129.26 116.65 LU1861218995
Class S2 GBP 144.39 0.16 0.11 16.Jan.2026 144.39 127.90 LU1884804383
Class Z2 Hedged EUR 133.58 0.14 0.10 16.Jan.2026 133.58 120.32 LU1861219027
Class D2 AUD Hedged AUD 100.34 0.11 0.11 16.Jan.2026 100.34 89.33 LU2402058403
KLASSE D2 HEDGED CHF 118.82 0.11 0.09 16.Jan.2026 119.34 109.19 LU1861219373
KLASSE I2 HEDGED EUR 132.15 0.14 0.11 16.Jan.2026 132.15 118.98 LU1861219290
Class I4 GBP 135.08 0.14 0.10 16.Jan.2026 135.08 119.67 LU2066748497
Class Z2 GBP 146.71 0.16 0.11 16.Jan.2026 146.71 130.00 LU1861218219
KLASSE I2 GBP 144.81 0.15 0.10 16.Jan.2026 144.81 128.28 LU1861218300

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Beispiel für eine Anlage AUD 15’000
Szenarien
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 5 Jahren

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11’690 AUD
-22.1%
7’370 AUD
-13.3%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11’690 AUD
-22.1%
15’070 AUD
0.1%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
16’680 AUD
11.2%
19’740 AUD
5.6%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
18’100 AUD
20.7%
30’180 AUD
15.0%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Unterlagen

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