Aktien

BSF Emerging Companies Absolute Return Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Aktien kleinerer Unternehmen werden generell in geringerem Umfang gehandelt und unterliegen größeren Preisschwankungen als größere Unternehmen. Das Anlagerisiko ist auf bestimmte Sektoren, Länder, Währungen oder Unternehmen konzentriert. Folglich ist der Fonds anfällig gegenüber lokalen wirtschaftlichen, marktbezogenen, politischen oder aufsichtsrechtlichen Ereignissen. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Infolge seiner Anlagestrategie entspricht die Entwicklung eines Fonds mit absoluter Rendite nicht unbedingt den Markttendenzen oder kann dieser nicht den vollständigen Umfang der Vorteile eines positiven Marktumfelds ausschöpfen. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 4 Jahren.

  2018 2019 2020 2021 2022
Gesamtrendite (%) 12.3 9.7 8.7 -22.8
Vergleichs-Benchmark 1 (%) 0.8 0.3 0.1 1.5
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-7.87 -2.02 - - 0.59
Vergleichs-Benchmark 1 (%) 2.07 0.79 - - 0.80
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
1.94 -0.65 0.84 -0.71 -7.87 -5.95 - - 2.60
Vergleichs-Benchmark 1 (%) 0.61 0.31 0.89 1.49 2.07 2.40 - - 3.53
  Von
31.Dez.2017
Bis
31.Dez.2018
Von
31.Dez.2018
Bis
31.Dez.2019
Von
31.Dez.2019
Bis
31.Dez.2020
Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Gesamtrendite (%)

Per 31-Dez-2022

- 12.26 9.72 8.75 -22.76
Vergleichs-Benchmark 1 (%)

Per 31-Dez-2022

- 0.81 0.29 0.09 1.52

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung des Fonds und des Referenzindex werden in CHF angezeigt, die Wertentwicklung des Hedge-Referenzindex wird in GBP angezeigt.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen Per 24-Mär-2023 GBP 355'027'221.34
Auflegung Anteilsklasse 17-Okt-2018
Auflegungsdatum des Fonds 17-Okt-2018
Währung der Reihe CHF
Basiswährung GBP
Anlageklasse Aktien
Vergleichs-Benchmark 1 3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
SFDR-Klassifizierung Andere
Ausgabeaufschlag 5.00%
Laufende Gebühren 1.37%
Kostenquote 1.00%
Benchmark-Erfolgsgebühr 20.00%
Mindestsumme bei Erstanlage CHF 100'000.00
Mindestsumme bei Folgeanlagen CHF 1'000.00
Gewinnverwendung thesaurierend
Domizil Luxemburg
Rechtsform UCITS
Verwaltungsgesellschaft BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-Kategorie Long/Short Equity - Other
Transaktionsabwicklung Transaktionsdatum +3 Tage
Transaktionshäufigkeit täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
Bloomberg-Ticker BRUD2CH
ISIN LU1861219373
SEDOL BDRMQV2

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen Per 28-Feb-2023 177
Standard Deviation (3y) Per 28-Feb-2023 11.61%
3J-Beta Per 28-Feb-2023 -1.49
KGV Per 28-Feb-2023 28.85
KBV Per 28-Feb-2023 7.94

Nachhaltigkeitseigenschaften

Nachhaltigkeitseigenschaften

Um ein ESG-Fondsrating von MSCI zu erhalten, muss ein Fonds zu 65% (brutto) aus Beständen bestehen, die von MSCI ESG Research nach ESG-Gesichtspunkten bewertet werden (bestimmte Barbestände und andere Anlagearten, die von MSCI als nicht relevant für die ESG-Analyse eingestuft werden, werden vor der Berechnung der Bruttogewichtung ausgeschlossen; die absoluten Werte von Short-Positionen werden berücksichtigt, diese aber als ungedeckt behandelt). Zudem muss der Haltezeitpunkt der Fondsbestände weniger als ein Jahr betragen und der Fonds mindestens zehn Wertpapiere umfassen. Für neu aufgelegte Fonds sind die Nachhaltigkeitsmerkmale in der Regel sechs Monate nach Auflegung verfügbar. Für diesen Fonds stehen derzeit keine Ratings von MSCI zur Verfügung.

Geschäftliche Beteiligung

Geschäftliche Beteiligung

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhalten Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, an denen der Fonds über seine Anlagen beteiligt sein kann.


Die Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erlauben keinerlei Aufschluss über das Anlageziel eines Fonds und, sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, werden durch die Kennzahlen weder das Anlageziel des Fonds geändert noch das Anlageuniversum des Fonds begrenzt. Ebenso wenig können Rückschlüsse über eine ESG- oder wirkungsorientierte Anlagestrategie oder etwaige Ausschlussfilter eines Fonds gezogen werden. Weitere Informationen zur Anlagestrategie finden Sie im Fondsprospekt.


Eine detaillierte Erklärung der den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegenden Methodik von MSCI ist unter den nachstehenden Links verfügbar.

MSCI - Umstrittene Waffen Per 28-Feb-2023 0.00%
MSCI - Unternehmen, die den Global Compact der Vereinigten Nationen nicht einhalten Per 28-Feb-2023 0.00%
MSCI - Atomwaffen Per 28-Feb-2023 0.00%
MSCI - Kraftwerkskohle Per 28-Feb-2023 0.00%
MSCI - Zivile Feuerwaffen Per 28-Feb-2023 0.00%
MSCI - Ölsand Per 28-Feb-2023 -0.01%
MSCI - Tabak Per 28-Feb-2023 0.00%

Abdeckung der geschäftlichen Beteiligungen Per 28-Feb-2023 87.31%
Nicht abgedeckter prozentualer Anteil des Fonds Per 28-Feb-2023 13.26%
Die hierüber für Kraftwerkskohle und Ölsande aufgeführten Engagements in geschäftlichen Beteiligungen von BlackRock werden für Unternehmen berechnet und ausgewiesen, die gemäss der Definition von MSCI ESG Research mehr als 5 % ihres Umsatzes mit Kraftwerkskohle oder Ölsanden erwirtschaften. Für Engagements in Unternehmen, die gemäss der Definition von MSCI ESG Research anderweitige Umsätze mit Kraftwerkskohle oder Ölsanden (bei einer Umsatzschwelle von 0 %) erzielen, verhält es sich wie folgt: Für Kraftwerkskohle 0.00% und für Ölsande 0.01%.

BlackRock berechnet die Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen anhand der Daten von MSCI ESG Research und erstellt auf diese Weise Profile der einzelnen geschäftlichen Beteiligungen eines jeden Unternehmens. BlackRock nutzt diese Daten, um einen umfassenden Überblick über die Bestände zu erhalten und das Marktwertrisiko eines Fonds in den oben aufgeführten Bereichen der Unternehmensbeteiligung herzuleiten.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen dienen lediglich dazu, Unternehmen aufzuzeigen, die nach den Analyseergebnissen von MSCI an einer abgedeckten Tätigkeit beteiligt sind. Es kann somit der Fall eintreten, dass zusätzliche Beteiligungen an diesen abgedeckten Tätigkeiten bestehen, die jedoch nicht von MSCI abgedeckt sind. Diese Informationen sollten nicht zur Erstellung umfassender Listen von Unternehmen ohne entsprechende Beteiligung verwendet werden. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur dann angezeigt, wenn mindestens 1 % sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds durch MSCI ESG Research abgedeckt werden.

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Mit der Einbeziehung von ESG-Faktoren fliessen neben den klassischen Messgrössen ebenfalls Informationen und Erkenntnisse über Umwelt, Soziales und Governance (ESG) in die Anlageentscheidung ein, um auf diese Weise die langfristigen finanziellen Ergebnisse eines Portfolios zu steigern. Sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, bedeutet die Einbeziehung jedoch nicht, dass der Fonds ein ESG-orientiertes Anlageziel verfolgt. Vielmehr wird beschrieben, wie ESG-Informationen im Rahmen des Gesamtanlageprozesses berücksichtigt werden.


Der Fondsmanager bezieht ESG-Überlegungen zusammen mit weiteren Informationen in die Analysephase des Anlageprozesses ein. Dazu können relevante Erkenntnisse Dritter sowie interne Kommentare und Beiträge vom BlackRock Investment Stewardship-Team zu Governance-Fragen gehören. Zusammen mit der Risk and Quantitative Analysis Group von BlackRock und den Chief Investment Officers führt der Fondsmanager regelmässige Portfolioüberprüfungen durch. Neben Abwägungen der wesentlichen ESG-Risiken und nachhaltigkeitsbezogenen Geschäftsbeteiligungen eines Portfolios beinhaltet diese Überprüfung ebenfalls klimabezogene Kennzahlen und weitere Faktoren.

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Matthew Betts
Matthew Betts

Positionen

Positionen

Per 28-Feb-2023
Name Gewichtung (%)
MICROSOFT CORPORATION 2.86
RELX PLC 2.48
COMPASS GROUP PLC 2.46
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 2.19
WATCHES OF SWITZERLAND GROUP PLC 2.00
Name Gewichtung (%)
RS GROUP PLC 1.96
GAMMA COMMUNICATIONS PLC 1.83
WH SMITH PLC 1.83
S&P GLOBAL INC 1.82
GRAFTON GROUP PLC 1.75
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 28-Feb-2023

% des Marktwertes

Per 28-Feb-2023

% des Marktwertes

Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung Ausschüttungshäufigkeit NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN Steuerpflichtiger Ertrag je Anteil
KLASSE D2 HEDGED CHF - 102.44 -0.92 -0.89 24-Mär-2023 113.43 99.82 LU1861219373 -
Class S2 GBP - 110.53 -0.97 -0.87 24-Mär-2023 119.20 105.90 LU1884804383 -
KLASSE I2 GBP - 110.89 -0.97 -0.87 24-Mär-2023 119.60 106.25 LU1861218300 -
KLASSE A2 HEDGED CNH - 940.37 -8.42 -0.89 24-Mär-2023 1'021.43 909.91 LU2252211383 -
KLASSE I2 JPY - 8'501.39 -190.61 -2.19 24-Mär-2023 9'315.07 7'938.46 LU2413648952 -
Class D2 AUD Hedged AUD - 79.27 -0.71 -0.89 24-Mär-2023 86.09 76.30 LU2402058403 -
KLASSE I2 HEDGED CHF - 103.89 -0.93 -0.89 24-Mär-2023 114.76 101.12 LU1861219530 -
Class Z2 Hedged USD - 116.64 -1.06 -0.90 24-Mär-2023 124.04 110.67 LU1861219704 -
KLASSE X2 HEDGED AUD - 78.22 -0.70 -0.89 24-Mär-2023 83.90 74.56 LU2379649341 -
KLASSE D2 HEDGED USD - 113.19 -1.02 -0.89 24-Mär-2023 120.71 107.59 LU1861219613 -
KLASSE A2 HEDGED EUR - 102.63 -0.91 -0.88 24-Mär-2023 113.29 99.73 LU1861218565 -
KLASSE D2 GBP - 109.22 -0.95 -0.86 24-Mär-2023 118.12 104.88 LU1861218136 -
Class I4 GBP - 103.44 -0.91 -0.87 24-Mär-2023 111.57 99.11 LU2066748497 -
KLASSE D2 HEDGED EUR - 104.42 -0.93 -0.88 24-Mär-2023 114.70 101.24 LU1861218995 -
KLASSE I2 HEDGED USD - 114.87 -1.04 -0.90 24-Mär-2023 122.18 108.96 LU1861219886 -
Class Z2 GBP - 112.46 -0.99 -0.87 24-Mär-2023 121.34 107.78 LU1861218219 -
KLASSE A2 GBP - 104.04 -0.91 -0.87 24-Mär-2023 113.09 100.30 LU1990957067 -
KLASSE A2 HEDGED CHF - 98.85 -0.88 -0.88 24-Mär-2023 109.99 96.53 LU1991003358 -
KLASSE I2 HEDGED JPY - 7'895.68 -69.13 -0.87 24-Mär-2023 8'734.57 7'708.63 LU2413649091 -
Class Z2 Hedged EUR - 107.19 -0.95 -0.88 24-Mär-2023 117.43 103.81 LU1861219027 -
KLASSE A2 HEDGED USD - 106.22 -0.96 -0.90 24-Mär-2023 113.85 101.37 LU1990978147 -
KLASSE X2 GBP - 121.76 -1.06 -0.86 24-Mär-2023 130.01 115.75 LU1861218482 -
KLASSE I2 HEDGED EUR - 105.87 -0.94 -0.88 24-Mär-2023 115.97 102.52 LU1861219290 -
Class Z2 Hedged CHF - 105.15 -0.94 -0.89 24-Mär-2023 116.07 102.27 LU1861219456 -

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen.
Empfohlene Haltedauer : 5 Jahre
Beispiel für eine Anlage CHF 10,000
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 5 Jahre

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
6'960 CHF
-30.4%
4'960 CHF
-13.1%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
7'310 CHF
-26.9%
7'310 CHF
-6.1%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
10'310 CHF
3.1%
15'570 CHF
9.3%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11'470 CHF
14.7%
16'920 CHF
11.1%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Unterlagen

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