Mit der Einbeziehung von ESG-Faktoren fliessen neben den klassischen Messgrössen ebenfalls Informationen und Erkenntnisse über Umwelt, Soziales und Governance (ESG) in die Anlageentscheidung ein, um auf diese Weise die langfristigen finanziellen Ergebnisse eines Portfolios zu steigern. Sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, bedeutet die Einbeziehung jedoch nicht, dass der Fonds ein ESG-orientiertes Anlageziel verfolgt. Vielmehr wird beschrieben, wie ESG-Informationen im Rahmen des Gesamtanlageprozesses berücksichtigt werden.

Der Fondsmanager bezieht ESG-Überlegungen in die Anlageanalyse, den Portfolioaufbau und die Anlageüberwachung im Rahmen des Anlageprozesses ein. Der Fondsmanager führt interne ESG-Wertungslisten für neue Primäremittenten, die für eine Anlage in Betracht gezogen werden, und für Bestandsemittenten öffentlich gehandelter Wertpapiere. Anhand dieser Wertungslisten werden sowohl interne als auch externe Analyseansätze über eine Reihe verschiedener ESG-Faktoren analysiert und abgebildet, die aus ESG-Informationen und Analysen von Primär- und Drittanbietern stammen. Portfoliomanagement-Teams berücksichtigen bei der Auswahl einzelner Anlagen während des Portfolioaufbaus die ESG-Ansätze und -Werte des Sektors und des Emittenten. ESG-Faktoren werden im Rahmen von Anlageentscheidungen erörtern und berücksichtigt. Der Fondsmanager berücksichtigt ESG-Kriterien darüber hinaus auch während der Portfolioüberwachung im Anschluss an die Anlage und überprüft die Portfolios zusammen mit der Risk and Quantitative Analysis Group von BlackRock regelmässig auf Risiken. Diese Überprüfung beinhaltet die Abwägung der wesentlichen ESG-Risiken eines Portfolios.