Obligationen

BGF European High Yield Bond Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Zinsschwankungen, Änderungen des Kreditrisikos und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung festverzinslicher Wertpapiere. Festverzinsliche Wertpapiere ohne Investment Grade sind anfälliger gegenüber Änderungen bei diesen Risiken als festverzinsliche Wertpapiere mit höherem Rating. Potenzielle oder effektive Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Anstieg des Risikos führen. Schwellenmärkte sind im Allgemeinen anfälliger gegenüber wirtschaftlichen oder politischen Störungen als entwickelte Märkte. Weitere Einflussfaktoren sind ein höheres „Liquiditätsrisiko“, Begrenzungen bei der Anlage in oder der Übertragung von Assets, ausfallende oder verzögerte Lieferung von Wertpapieren (Wp) oder Zahlungen an den Fonds und nachhaltigkeitsbezogene Risiken. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen auszuschließen, die bestimmten Geschäftstätigkeiten nachgehen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine persönliche ethische Einschätzung der ESG-Leistungen des Fonds vornehmen. Eine solche Einschätzung der ESG-Leistungen kann negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds im Vergleich zu einem Fonds haben, bei dem keine solchen Einschätzungen vorgenommen werden. Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen. Unternehmen, die höher rentierende Anleihen ausgeben, bergen in der Regel ein höheres Ausfallrisiko bezüglich der Rückzahlung. Bei einem Ausfall kann der Wert Ihrer Anlage sinken. Die wirtschaftlichen Bedingungen und Zinssätze können den Wert höher rentierender Anleihen ebenfalls erheblich beeinträchtigen.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 6 Jahren. Es kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und ihn mit seiner Benchmark zu vergleichen.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Gesamtrendite (%) 6.2 6.6 -4.6 11.7 3.1 3.7
Einschränkung Benchmark 1 (%) 9.0 6.8 -3.6 11.3 2.3 3.5
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-15.73 -2.73 -0.94 - 0.67
Einschränkung Benchmark 1 (%) -12.96 -2.16 -0.37 - 1.73
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
-15.93 1.25 -4.11 -9.33 -15.73 -7.98 -4.63 - 5.00
Einschränkung Benchmark 1 (%) -13.26 1.80 -3.59 -6.95 -12.96 -6.33 -1.86 - 13.29
  Von
30.Sep.2017
Bis
30.Sep.2018
Von
30.Sep.2018
Bis
30.Sep.2019
Von
30.Sep.2019
Bis
30.Sep.2020
Von
30.Sep.2020
Bis
30.Sep.2021
Von
30.Sep.2021
Bis
30.Sep.2022
Gesamtrendite (%)

Per 30-Sep-2022

0.00 4.78 -0.44 10.48 -17.30
Einschränkung Benchmark 1 (%)

Per 30-Sep-2022

0.81 5.23 -0.87 9.14 -15.03

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die aktuelle oder künftige Entwicklung und sollte nicht der alleinige Entscheidungsfaktor bei der Auswahl eines Produkts oder einer Anlagestrategie sein.

Die Wertentwicklung des Fonds und des Referenzindex werden in CHF angezeigt, die Wertentwicklung des Hedge-Referenzindex wird in EUR angezeigt.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen Per 30-Nov-2022 EUR 288'584'731.54
Auflegung Anteilsklasse 23-Jul-2015
Auflegungsdatum des Fonds 23-Jul-2015
Währung der Reihe CHF
Basiswährung EUR
Anlageklasse Obligationen
Einschränkung Benchmark 1 Bloomberg Pan European High Yield 3% Issuer Constrained Index EUR Hedged
SFDR-Klassifizierung Artikel 8
Ausgabeaufschlag 5.00%
Laufende Gebühren 1.23%
Kostenquote 1.00%
Benchmark-Erfolgsgebühr 0.00%
Mindestsumme bei Erstanlage CHF 5'000.00
Mindestsumme bei Folgeanlagen -
Gewinnverwendung thesaurierend
Domizil Luxemburg
Rechtsform UCITS
Verwaltungsgesellschaft BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-Kategorie Other Bond
Transaktionsabwicklung Transaktionsdatum +3 Tage
Transaktionshäufigkeit täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
Bloomberg-Ticker BGEHA2C
ISIN LU1258857728
SEDOL BYN8B72

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen Per 31-Okt-2022 305
Standard Deviation (3y) Per 31-Okt-2022 10.96%
3J-Beta Per 31-Okt-2022 0.96
Rückzahlungsrendite Per 31-Okt-2022 10.01%
Modifizierte Duration Per 31-Okt-2022 2.84
Effektivverzinsung Per 31-Okt-2022 10.71%
Effektive Duration Per 31-Okt-2022 2.82 Jahre
Restlaufzeit Per 31-Okt-2022 5.16 Jahre
WAL-to-Worst Per 31-Okt-2022 5.16 Jahre

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Mit der Einbeziehung von ESG-Faktoren fliessen neben den klassischen Messgrössen ebenfalls Informationen und Erkenntnisse über Umwelt, Soziales und Governance (ESG) in die Anlageentscheidung ein, um auf diese Weise die langfristigen finanziellen Ergebnisse eines Portfolios zu steigern. Sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, bedeutet die Einbeziehung jedoch nicht, dass der Fonds ein ESG-orientiertes Anlageziel verfolgt. Vielmehr wird beschrieben, wie ESG-Informationen im Rahmen des Gesamtanlageprozesses berücksichtigt werden.


Der Fondsmanager bezieht ESG-Überlegungen in die Anlageanalyse, den Portfolioaufbau und die Anlageüberwachung im Rahmen des Anlageprozesses ein. Der Fondsmanager führt interne ESG-Wertungslisten für neue Primäremittenten, die für eine Anlage in Betracht gezogen werden, und für Bestandsemittenten öffentlich gehandelter Wertpapiere. Anhand dieser Wertungslisten werden sowohl interne als auch externe Analyseansätze über eine Reihe verschiedener ESG-Faktoren analysiert und abgebildet, die aus ESG-Informationen und Analysen von Primär- und Drittanbietern stammen. Portfoliomanagement-Teams berücksichtigen bei der Auswahl einzelner Anlagen während des Portfolioaufbaus die ESG-Ansätze und -Werte des Sektors und des Emittenten. ESG-Faktoren werden im Rahmen von Anlageentscheidungen erörtern und berücksichtigt. Der Fondsmanager berücksichtigt ESG-Kriterien darüber hinaus auch während der Portfolioüberwachung im Anschluss an die Anlage und überprüft die Portfolios zusammen mit der Risk and Quantitative Analysis Group von BlackRock regelmässig auf Risiken. Diese Überprüfung beinhaltet die Abwägung der wesentlichen ESG-Risiken eines Portfolios.

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

 

Ratings

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Stephen Gough
Stephen Gough
Jose Aguilar
Jose Aguilar
James Turner
James Turner

Positionen

Positionen

Per 31-Okt-2022
Name Gewichtung (%)
RCI BANQUE SA RegS 2.625 02/18/2030 1.76
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 4 06/24/2032 1.35
COMMERZBANK AG RegS 6.125 12/31/2049 1.30
AUTOSTRADE PER LITALIA SPA RegS 2 01/15/2030 1.30
BELLIS ACQUISITION COMPANY PLC RegS 3.25 02/16/2026 1.27
Name Gewichtung (%)
CARNIVAL CORP RegS 10.125 02/01/2026 1.20
GOLDSTORY SAS RegS 5.375 03/01/2026 1.06
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA RegS 6 12/31/2049 1.06
INTESA SANPAOLO SPA PNC7.5 RegS 5.5 12/31/2049 1.03
CELLNEX TELECOM SA RegS 0.75 11/20/2031 1.03
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 31-Okt-2022

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 31-Okt-2022

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 31-Okt-2022

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 31-Okt-2022

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung Ausschüttungshäufigkeit NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN Steuerpflichtiger Ertrag je Anteil
KLASSE A2 HEDGED CHF Keine 10.96 0.03 0.27 30-Nov-2022 12.52 10.25 LU1258857728 -
KLASSE D4 EUR Jährlich 8.92 0.02 0.22 30-Nov-2022 10.57 8.33 LU1258857561 -
KLASSE E2 EUR Keine 10.90 0.03 0.28 30-Nov-2022 12.49 10.19 LU1270846881 -
KLASSE E5 EUR Vierteljährlich 8.88 0.02 0.23 30-Nov-2022 10.46 8.30 LU1270846964 -
KLASSE D2 EUR Keine 11.75 0.03 0.26 30-Nov-2022 13.35 10.97 LU1191877965 -
KLASSE A2 HEDGED SEK Keine 111.95 0.27 0.24 30-Nov-2022 127.86 104.48 LU1258857645 -
KLASSE A2 EUR Keine 11.29 0.03 0.27 30-Nov-2022 12.88 10.54 LU1191877379 -
KLASSE D4 HEDGED GBP Jährlich 9.34 0.02 0.21 30-Nov-2022 10.96 8.71 LU1258858023 -

Unterlagen

Unterlagen