O que são alternativos?

Alguns investidores ainda pensam em investimentos alternativos como uma classe exclusiva e estreita de investimentos, mas há diversos alternativos em vários pacotes, o que pode ser uma ferramenta poderosa para ajudar os investidores a aumentar sua diversificação, amortecer a volatilidade e impulsionar os retornos.

O que são alternativos?

Em geral, há dois tipos principais de alternativos. O primeiro tipo são veículos que investem em ativos não tradicionais, como infraestrutura, imóveis e capitais privados. O segundo tipo envolve estratégias de investimento em ativos tradicionais, mas usando métodos não tradicionais, como venda a descoberto e empréstimos.

Investimentos tradicionais versus investimentos alternativos

O que diferencia os investimentos alternativos dos tradicionais?

Estratégias elaboradas usando principalmente ações e títulos. Caracterizados por:

  • Perfil de alta liquidez
  • Ativos em mercados públicos
  • Alta correlação com mercados
  • Acionistas passivos
  • Retornos conduzidos principalmente pelo beta, com menor dispersão entre investidores

Investimentos que buscam explorar ineficiências dos mercados, ao se concentrar em ativos e estratégias de investimento não tradicionais. Caracterizados por:Potential illiquidity

  • Possível iliquidez
  • Ativos em mercados privados e públicos
  • Baixa correlação com mercados
  • Acionistas ativos (às vezes, únicos proprietários)
  • Retornos conduzidos principalmente pelo alfa, com maior dispersão entre gestores
  • Frequentemente concentrado em mercados ineficientes

Diferentes tipos de alternativos

Alternativos líquidos
Alternativos líquidos
Investimentos que buscam proporcionar diversificação e proteção à desvalorização, disponíveis por meio de veículos mais líquidos, como fundos mútuos e ETFs
Fundos de hedge
Fundos de hedge
Estratégias que se concentram no risco idiossincrático para gerar retornos absolutos, independentemente do ambiente do mercado
Capitais privados
Capitais privados
Investimentos diretos em empresas não listadas em bolsa ou aquisições de empresas listadas, em que os gerentes buscam agregar valor por meio de operações
Crédito
Crédito
Crédito ilíquido, que oferece rendimento adicional em relação ao crédito com grau de investimento tradicional devido à iliquidez, valor do crédito ou sua complexidade
Ativos reais
Ativos reais
Ativos físicos que têm valor devido à sua substância e propriedades, como imóveis e infraestrutura

Em números

1981
A BlackRock lança os primeiros Fundos Alternativos

Mais de US$ 135 bilhões
AUM (Ativos sob Gerenciamento) em ativos alternativos gerenciados pela BlackRock

US$ 7,7 trilhões
Alternativos são um setor com US$ 7,7 trilhões1

US$ 15,3 trilhões até 2020
Espera-se que o setor duplique de tamanho até 20201