O que são alternativos?

Alguns investidores ainda pensam em investimentos alternativos como uma classe exclusiva e estreita de investimentos, mas há diversos alternativos em vários pacotes, o que pode ser uma ferramenta poderosa para ajudar os investidores a aumentar sua diversificação, amortecer a volatilidade e impulsionar os retornos.

O que são alternativos?

Em geral, há dois tipos principais de alternativos. O primeiro tipo são veículos que investem em ativos não tradicionais, como infraestrutura, imóveis e capitais privados. O segundo tipo envolve estratégias de investimento em ativos tradicionais, mas usando métodos não tradicionais, como venda a descoberto e empréstimos.

Investimentos tradicionais versus investimentos alternativos

O que diferencia os investimentos alternativos dos tradicionais?

Estratégias elaboradas usando principalmente ações e títulos. Caracterizados por:

• Perfil de alta liquidez
• Ativos em mercados públicos
• Alta correlação com mercados
• Acionistas passivos
• Retornos conduzidos principalmente pelo beta, com menor dispersão entre investidores

Investimentos que buscam explorar ineficiências dos mercados, ao se concentrar em ativos e estratégias de investimento não tradicionais. Caracterizados por:Potential illiquidity

• Possível iliquidez
• Ativos em mercados privados e públicos
• Baixa correlação com mercados
• Acionistas ativos (às vezes, únicos proprietários)
• Retornos conduzidos principalmente pelo alfa, com maior dispersão entre gestores
• Frequentemente concentrado em mercados ineficientes

Em números

1981
A BlackRock lança os primeiros Fundos Alternativos

Mais de US$ 135 bilhões
AUM (Ativos sob Gerenciamento) em ativos alternativos gerenciados pela BlackRock

US$ 7,7 trilhões
Alternativos são um setor com US$ 7,7 trilhões¹

US$ 15,3 trilhões até 2020
Espera-se que o setor duplique de tamanho até 2020¹