O que são alternativos?

Alguns investidores ainda pensam em investimentos alternativos como uma classe exclusiva e estreita de investimentos, mas há diversos alternativos em vários pacotes, o que pode ser uma ferramenta poderosa para ajudar os investidores a aumentar sua diversificação, amortecer a volatilidade e impulsionar os retornos.

O que são alternativos?

Em geral, há dois tipos principais de alternativos. O primeiro tipo são veículos que investem em ativos não tradicionais, como infraestrutura, imóveis e capitais privados. O segundo tipo envolve estratégias de investimento em ativos tradicionais, mas usando métodos não tradicionais, como venda a descoberto e empréstimos.

Investimentos tradicionais versus
investimentos alternativos

O que diferencia os investimentos alternativos dos tradicionais?

Investimentos tradicionais

Estratégias elaboradas usando principalmente ações e títulos. Caracterizados por:

  • Perfil de alta liquidez
  • Ativos em mercados públicos
  • Alta correlação com mercados
  • Acionistas passivos
  • Retornos conduzidos principalmente pelo beta, com menor dispersão entre investidores

Investimentos alternativos

Investimentos que buscam explorar ineficiências dos mercados, ao se concentrar em ativos e estratégias de investimento não tradicionais. Caracterizados por:Potential illiquidity

  • Possível iliquidez
  • Ativos em mercados privados e públicos
  • Baixa correlação com mercados
  • Acionistas ativos (às vezes, únicos proprietários)
  • Retornos conduzidos principalmente pelo alfa, com maior dispersão entre gestores
  • Frequentemente concentrado em mercados ineficientes

Diferentes tipos de alternativos


Liquid Alternatives

Alternativos líquidos


Investimentos que buscam proporcionar diversificação e proteção à desvalorização, disponíveis por meio de veículos mais líquidos, como fundos mútuos e ETFs

Hedge Funds

Fundos de hedge


Estratégias que se concentram no risco idiossincrático para gerar retornos absolutos, independentemente do ambiente do mercado

Private Equity

Capitais privados


Investimentos diretos em empresas não listadas em bolsa ou aquisições de empresas listadas, em que os gerentes buscam agregar valor por meio de operações

Credit

Crédito


Crédito ilíquido ou não essencial, que oferece um aumento no rendimento em relação ao crédito com grau de investimento tradicional devido à iliquidez, valor do crédito ou sua complexidade

Real Assets

Ativos reais


Ativos físicos que têm valor devido à sua substância e propriedades, como imóveis e infraestrutura

Em números

1981

A BlackRock lança os primeiros Fundos Alternativos

Mais de US$ 135 bilhões

AUM (Ativos sob Gerenciamento) em ativos alternativos gerenciados pela BlackRock

US$ 7,7 trilhões

Alternativos são um setor com US$ 7,7 trilhões1

US$ 15,3 trilhões até 2020

Espera-se que o setor duplique de tamanho até 20201