INVESTIR CONSIDERANDO ASPECTOS CLIMÁTICOS

Armando Senra |14 mai 2021

Como muitas outras pessoas, eu me preocupava cada vez mais ao longo dos anos com o impacto das mudanças climáticas no planeta e na sociedade. Parte da minha preocupação vem do meu antigo interesse pela vida selvagem e pela minha paixão pelo mergulho, que me tornou extremamente consciente do impacto das mudanças climáticas e das emissões de carbono na vida selvagem e nos oceanos. Os cientistas estimam que 70%-90% de todos os recifes de coral, que desempenham um papel fundamental nos ecossistemas oceânicos, desaparecerão nos próximos 20 anos devido ao aquecimento global, por exemplo.1 Mas sou também pai de duas filhas jovens e penso muito sobre o tipo de mundo que elas herdarão. Como vimos com o aumento do número de eventos climáticos extremos nos últimos anos, a mudança climática tem um grande impacto em nossas vidas e - o mais importante - nas vidas futuras.

A compreensão e a preparação para a mudança climática e a transição para um futuro de baixo carbono são os temas fundamentais de Uma mudança profunda no investimento global, um novo artigo da BlackRock. Esse artigo é a mais recente liderança de pensamento sobre sustentabilidade divulgado pela BlackRock com base na Carta de Larry Fink de 2019 aos CEOs que descreveu como o risco climático é um risco de investimento. Neste relatório, vamos ainda mais longe e descrevemos como a mudança para um futuro de baixo carbono está mudando os mundos econômico e de investimento e representa um risco e uma oportunidade.

Uma grande transformação

Estamos testemunhando uma grande transformação na economia global à medida que o mundo avança para um futuro de baixo carbono. Essa mudança é baseada em quatro fatores principais: o custo crescente de eventos climáticos extremos, o aumento da regulamentação, a inovação e a preferência do consumidor. Acreditamos que esses fatores influenciarão os preços e as carteiras de ativos e afetarão todos os investidores.

Temos o compromisso de ajudar os investidores a se prepararem para essa mudança econômica. Acreditamos que os iShares estarão na vanguarda para ajudar os investidores na transição para uma economia de baixo carbono. Os ETFs iShares podem ajudar a tornar as estratégias que considerem os riscos e as oportunidades climáticas associados à transição para uma economia de baixo carbono viáveis, transparentes e facilmente acessíveis para os investidores. E acreditamos que os investidores podem buscar retornos competitivos com essas estratégias.

Já temos fundos sustentáveis existentes que têm considerações climáticas que oferecem bases amplas, bem como exposições direcionadas em temas sustentáveis específicos, como energia limpa.

Estamos aprimorando nosso conjunto de fundos sustentáveis com o lançamento de dois fundos voltados especificamente para a transição visando um futuro de baixo carbono, nossos ETFs BlackRock Carbon Transition Readiness. Esses fundos dão acesso a empresas large e mid caps que se voltam para aquelas que a BlackRock acredita estarem mais bem posicionadas para se beneficiar da transição para uma economia de baixo carbono.

Composição de uma carteira orientada para o clima com ETFs sustentáveis

Acreditamos que, à medida que os fatores climáticos se tornam fundamentais para a composição de carteiras, os investidores podem querer considerar esses três tipos de estratégias para ajudar a alinhar suas carteiras com a transição para uma economia de baixo carbono. Como ilustra o gráfico abaixo, são eles:

Três tipos de estratégias para ajudar a alinhar as carteiras com a transição para uma economia de baixo carbono
  1. Reduza a exposição a emissões de carbono e combustíveis fósseis. Os fundos com combustíveis fósseis e considerações de redução das emissões de carbono procuram excluir ou diminuir a presença de títulos afiliados à produção de combustíveis fósseis. Essas estratégias se concentraram inicialmente em simples desinvestimento de áreas ou setores específicos. Cada vez mais, essas abordagens consideram métricas relacionadas às emissões de carbono em relação aos equivalentes do setor, bem como o nível de receitas derivadas de atividades com efeitos adversos no clima.
  2. Priorize as empresas com base em oportunidades e riscos climáticos. Os avanços nos dados e a divulgação de atividades de negócios relacionadas ao clima permitem que os investidores busquem estratégias destinadas a aumentar a exposição a títulos que possam estar mais bem posicionados para a transição para uma economia de baixo carbono e diminuir a exposição a títulos mal posicionados. Essas estratégias, por exemplo, classificam os títulos com base em métricas que avaliam a exposição e o gerenciamento para fazer a transição de riscos e oportunidades.  Os novos fundos de prontidão para transição de baixo carbono exemplificam essa abordagem.
  3. Investimentos temáticos direcionados. O investimento direcionado é visa setores específicos, temas ou classes de ativos que representam oportunidades potenciais na economia de transição.  Este tipo de investimento pode atrair investidores com mais convicção e maior tolerância a retornos que se desviam de parâmetros de referência amplos. As estratégias tendem a focar os títulos de energias renováveis, bem como nos títulos verdes, que são usados para financiar projetos ambientais específicos.

Como disse Larry Fink: “a transição de energia apresenta uma oportunidade de investimento monumental que é central para as perspectivas de crescimento de cada empresa”. Assim como minhas filhas herdarão um mundo muito diferente daquele em que eu cresci, os investidores verão um cenário de investimento muito diferente nas próximas décadas. Os iShares estão empenhados fornecer aos investidores as ferramentas para ajudá-los a se adaptar e se preparar para as próximas décadas.

Armando Senra
Head de iShares para as Américas