Renda fixa americana

ETFs Globais abrem as portas à renda fixa americana

10 mar. 2025
  • BlackRock

Os ETFs Globais emergiram como uma eficiente janela para o mercado mais líquido e profundo do mundo: a renda fixa americana. Com o vaivém do dólar nos últimos meses, o produto é uma alternativa fácil para investidores que querem diversificar a carteira e dolarizar parte de seu patrimônio.

O acesso é simples e não demanda nenhum tipo de engenharia complexa. Os BDRs nada mais são que certificados representativos de ativos estrangeiros negociados na bolsa brasileira. Em outras palavras, basta estar cadastrado na B3 para conseguir os benefícios de um instrumento que permite estratégias de investimentos mais sofisticadas e diversificadas globalmente.

Hoje, são oferecidos na B3 mais de 150 ETFs Globais lastreados em ETFs BlackRock em iShares disponíveis em bolsa americana, entre os quais há 29 opções de renda fixa. É um leque amplo de possibilidades que abre espaço para várias vantagens:

  • Diversificação: amplia a exposição à segurança da maior economia do planeta, o que mitiga riscos em um momento de incertezas sobre a atividade econômica global. Tenha acesso a diversos títulos públicos dos EUA e bonds emitidos por empresas americanas, entre outras possibilidades.
  • Rendimento periódico: rende juros mensais e, assim, promove maior estabilidade na carteira ao fornecer renda dolarizada.
  • Dolarização: Por ser um ativo atrelado a um ETF de títulos do tesouro americano, há exposição direta à variação do dólar.
  • Liquidez: os ETFs subjacentes são negociados milhares de vezes todos os dias nas bolsas americanas, o que se traduz em liquidez profunda também na bolsa local, através de formadores de mercado que atuam em cada ETF Global.1

Dessa forma, os ETFs Globais de renda fixa atuam como um ponto de entrada para o mercado americano, no momento em que o Federal Reserve (Fed, o banco central dos Estados Unidos) indica que manterá juros na faixa entre 4,25% e 4,50% por mais tempo. Nas mesas de operações, os investidores precificam apenas um corte de 25 pontos-base na taxa básica até o final do ano, conforme aponta a curva futura monitorada pela plataforma FedWatch do CME Group.2

“A renda fixa desempenha um papel fundamental nas carteiras atuais, particularmente com taxas muito mais altas após a resposta agressiva dos bancos centrais em todo o mundo”3.

Benjamin Souza
Estrategista de renda fixa para a América Latina da BlackRock

Os ETFs Globais de renda fixa de curto prazo são particularmente eficientes para a exposição à variação diária do dólar.

  • Tributação única4: a tributação do produto é única - 15% sobre ganho de capital, com recolhimento pelo próprio investidor.
  • Aluguel: os BDRs de renda fixa podem ser emprestados no mercado, em troca de remuneração, uma opção que permite estratégias de investimentos mais diversas.
  • Uso como margem em garantia: os ETFs Globais de renda fixa agora são aceitos como margem em garantia pela B3, dando ainda mais flexibilidade aos investidores.