Integração ESG

Há uma crescente conscientização de que fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) podem estar ligados ao desempenho de uma empresa a longo prazo. Assim, cada vez mais investidores buscam integrar informações e dados de sustentabilidade em seus processos tradicionais de investimento. Ao expandir o acesso a dados, perspectivas e aprendizado sobre riscos e oportunidades materiais de ESG em processos de investimento em geral, podemos nos tornar melhores investidores.

O que é ESG?

ESG é frequentemente confundido ou usado de modo intercambiável com o termo “investimento sustentável.” Vemos o investimento sustentável como o guarda-chuva e o ESG como um conjunto de ferramentas de dados para identificar e informar nossas soluções.

Os dados ESG são geralmente classificados como informações "não contábeis", porque captam componentes importantes para avaliações que não são tradicionalmente relatadas. A avaliação das empresas tornou-se mais complexa, com uma parcela crescente vinculada a ativos intangíveis. As métricas ESG fornecem informações sobre esses intangíveis, como valor e reputação da marca, medindo as decisões tomadas pela gerência da empresa que afetam a eficiência operacional e as direções estratégicas futuras.

Ambiental (Environmental, E)
Ambiental (Environmental, E)
Incluem o impacto de um investimento nos recursos, tais como água, emissões de gases ou o nível de resíduos gerados por uma empresa no exercício das suas atividades.
Social (S)
Social (S)
Elas abrangem áreas como as condições de trabalho, a exploração infantil, a diversidade na força de trabalho, a interação com as comunidades locais, e saúde e segurança.
Governança (G)
Governança (G)
É como uma empresa é gerida: independência em relação ao seu conselho de administração, à de remuneração dos executivos, e às políticas contabeis e à estratégia fiscal.

As considerações ESG relevantes variam de acordo com o estilo de investimento, setor/indústria, tendências de mercado e objetivos do cliente.

A integração ESG é sobre o uso de pesquisas, dados e perspectivas em decisões de investimento.

As questões de sustentabilidade podem contribuir para o desempenho financeiro de uma empresa a longo prazo e, assim, incorporar essas considerações nos processos de pesquisa de investimento, construção de portfólio, gestão de revisão de portfólio pode ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco a longo prazo.

ESG integration graph

Fontes: BlackRock Sustainable Investing e BlackRock Investment Institute, dezembro de 2018.
Observação: Esta tabela serve apenas para fins ilustrativos

Integração ESG na BlackRock

Nossas atividades para integrar considerações de sustentabilidade no processo de investimento refletem a diversidade de clientes que atendemos, bem como a variedade de estratégias de investimento e classes de ativos que oferecemos. Em toda a BlackRock, fornecemos a todas as nossas equipes de investimentos dados e perspectivas para mantê-los bem informados sobre considerações de sustentabilidade.

Nossas equipes de investimento é responsável pela implementação de abordagens ESG de acordo com sua missão de investimento e é obrigada a ter uma declaração formal de integração ESG para sustentar sua respectiva abordagem. Nossos gestores de portfólio são capazes de trazer informações úteis sobre ESG em seus processos de investimento, minimizando ou enfatizando essas informações como fariam com qualquer outra informação financeira.

Leia a política de integração ESG da BlackRock