Continue o curso de construção de portfólio com o módulo 2; ele descreve as duas primeiras etapas do processo de construção de portfólio: 1) Benchmark 2) Orçamento 3) Investimento e 4) Monitoramento.
O que é benchmark?
O benchmark envolve o estabelecimento um padrão como ponto de referência para avaliar o desempenho do portfólio; isso pode ajudar na comparação e avaliação da alocação dos ativos.
O benchmark deve ser a primeira etapa para a criação de um portfólio estável
Ele serve como uma ferramenta que os profissionais financeiros podem usar para monitorar o progresso dos investimentos, projetar os retornos que seus clientes esperam no início de qualquer período e avaliar os retornos ao final de um determinado período.
Todos os investidores devem usar o recurso de benchmark para gerenciar os portfólios com frequência e no início do processo
No entanto, os profissionais financeiros tendem a negligenciar o benchmark durante a criação ou em caso de alterações de um portfólio e costumam usá-lo apenas ao final do processo de alocação de ativos para avaliar o desempenho do portfólio.* Usar o benchmark ao final do processo significa perder as oportunidades de mudança e otimização do portfólio durante todo o processo.
Escolha o benchmark ideal
Há diferentes tipos de benchmarks que ajudam a avaliar o sucesso e podem ser selecionados com base na abordagem do investimento.
O que envolve o orçamento?
A fase de orçamento requer a compreensão de como gerenciar dois tipos de orçamentos (custo e risco). Antes de investir, todos os profissionais financeiros devem definir um orçamento em diversas camadas.
Reduza os custos combinando estratégias de índices, fatores e busca por alfa
Combinar fontes complementares de retorno e alinhar estratégias de fatores às estratégias de índices e busca por alfa (ou ativa) é uma maneira de reduzir custos e ajudar a melhorar os resultados do investimento. Veja as diferenças entre as estratégias.
Apenas para fins ilustrativos
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Este é o David.
Como enfermeiro, David faz um impacto ao assegurar a saúde contínua de todos os seus pacientes.
As carteiras de investimento também precisam de cuidados personalizados de profissionais dedicados.
Ao construir um portfólio, os profissionais financeiros devem começar por definir os objetivos de seus clientes.
Com estes em mente, há uma série de estratégias que os profissionais financeiros podem empregar para garantir que o portfólio esteja saudável e no caminho certo para atingir os objetivos de seus clientes.
A indexação, por exemplo, é um método estratégico que proporciona exposição diversificada ao mercado a um baixo custo. Considere essa estratégia para servir como o núcleo de um portfólio.
Para maiores retornos, observe as estratégias de fatores e busca de alfa. Os fatores, por um lado, oferecem o potencial de retorno maior a um custo geralmente mais baixo do que a busca por alfa.
Mas, embora a busca por alfa normalmente tenha taxas mais altas, ela oferece maior potencial de retornos excessivos e diferenciados.
No final do dia, trata-se de encontrar um equilíbrio entre as estratégias.
Investidores que buscam retornos excedentes mais altos, por exemplo, podem se inclinar mais para estratégias de fator e busca por alfa, enquanto aqueles que buscam investimentos de menor custo e estão confortáveis com retornos excedentes mais baixos podem usar uma proporção maior de veículos de índice.
Ao buscar um portfólio bem equilibrado, é crucial garantir que essas estratégias sejam combinadas adequadamente. A sobreposição de estratégias de busca de alfa, por exemplo, poderia levar a um portfólio menos diversificado que poderia obter retornos inferiores aos esperados.
David sabe que, às vezes, é preciso uma combinação de estratégias para obter os resultados corretos.
Da mesma forma, a BlackRock ajuda os profissionais financeiros a encontrar um equilíbrio saudável entre índices, fatores e estratégias de alfa.
Pense de modo inovador
Os profissionais financeiros que estabelecem um benchmark e o consultam regularmente fornecem aos seus clientes a transparência sobre o sucesso do alcance dos objetivos ou identificam pontos que precisam ser alterados. Além disso, criar um orçamento e explorar a melhor forma de combinar diferentes estratégias de investimento para minimizar os custos pode otimizar o valor do portfólio.
Concluímos aqui o segundo módulo do curso de construção de portfólio. Para continuar o curso, leia o próximo módulo que aborda as duas últimas etapas do processo de construção de portfólio.
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