MARCHÉS PRIVÉS
L’accès aux marchés privés pour les investisseurs patrimoniaux
Les investisseurs cherchent de plus en plus à accéder aux marchés privés, motivés par leur potentiel de rendement et de diversification. Le cadre ELTIF permet d’investir dans des actions et obligations à long terme.
BlackRock gère six fonds ELTIF, dont deux en stratégies ouvertes sur le capital-investissement et les multi-alternatifs.
BlackRock gère six fonds ELTIF, dont deux en stratégies ouvertes sur le capital-investissement et les multi-alternatifs.
Source : BlackRock au 31 août 2025
Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
Accéder aux marchés privés avec les ELTIF
Le fonds européen d'investissement à long terme (ELTIF) est un véhicule d'investissement qui permet aux fonds des marchés privés d'être commercialisés dans toute l'UE avec un passeport unique. La dernière mise à jour, ELTIF 2.0, propose des montants d’investissement minimums réduits, une liquidité périodique, ainsi que des cas d'utilisation supplémentaires pour les gestionnaires de patrimoine, couvrant la gestion de portefeuille discrétionnaire, digitale et conseillée.
Key Takeaways
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01
Supprimer les barrières à l'entrée
L'ELTIF est le seul instrument permettant aux investisseurs professionnels et non professionnels en Europe d'accéder à des investissements de qualité institutionnelle sur les marchés privés.
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02
Liquidité flexible
Sous la bannière ELTIF 2.0, les ELTIF peuvent désormais être gérés comme des stratégies ouvertes et permanentes, ce qui permet une construction de portefeuille plus dynamique et des conditions de liquidité flexibles.
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03
Levier commercial
ELTIF 2.0 élargit la gamme d'outils de mise en œuvre du portefeuille et élargit l’univers d’investissement accessible aux gestionnaires de patrimoine, à travers plusieurs canaux de distribution, notamment la gestion conseillée, digitale et discrétionnaire.
Pourquoi choisir BlackRock pour les ELTIF ?
Accès au vaste flux de transactions de BlackRock
Les investisseurs dans les ELTIF BlackRock peuvent accéder à nos actifs privés de qualité institutionnelle, sélectionnés via un pipeline robuste de sourcing. Les opportunités d’investissement sont diversifiées en termes de stratégies, de secteurs et de gérants de fonds.
Exposition immédiate aux marchés privés
Grâce à une stratégie evergreen, les investisseurs obtiennent une exposition immédiate aux actifs des marchés privés. Cette approche permet une allocation continue dans le temps avec des souscriptions et des rachats réguliers.
L'expertise de BlackRock en matière de gestion de la liquidité
Environ 20 % de nos ELTIF ouverts seront investis dans des actifs liquides tels que des liquidités, des actions cotées en bourse et des obligations. Ceux-ci seront gérés à l'aide de notre modèle propriétaire, conçu pour minimiser l’impact de la trésorerie et optimiser le profil rendement/risque du portefeuille.
Notre gamme ELTIF
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Fonds de capital-investissement BlackRock
Le fonds BlackRock Private Equity (BPE) est une solution innovante et pérenne qui offre aux investisseurs une exposition immédiate aux investissements en capital-investissement et au flux d'opérations de BlackRock, diversifiés à l'échelle mondiale en termes de secteurs, de stratégies et de zones géographiques.
La stratégie du fonds est gérée par BlackRock Private Equity Partners (PEP), qui possède plus de 25 ans d'expérience1 dans le domaine des investissements en capital-investissement, qu'il s'agisse de co-investissements directs, de placements primaires ou secondaires.
Pourquoi le capital-investissement ?
Les investisseurs en capital-investissement peuvent accéder à un plus large éventail d’entreprises, sachant que 88 % des sociétés mondiales générant plus de 100 millions USD de chiffre d’affaires annuel sont privées.2 Historiquement, le capital-investissement a surperformé les marchés publics3, grâce à une gestion active, une allocation flexible du capital et des opportunités uniques, notamment dans des secteurs en forte croissance comme la santé, la technologie, les médias et la communication.
Le fonds BlackRock Private Equity (BPE) donne accès à des transactions mondiales et diversifiées en capital-investissement, filtrées par un processus rigoureux de sélection et de due diligence de BlackRock.
- Opérations de co-investissement provenant de relations entre GP, BlackRock, GP de comptes séparés et équipes de gestion.
- Sur près de 10 000 opportunités examinées, seules environ 4 %4 ont passé notre processus de sélection des investissements et ont été approuvées et conclues.
Stratégie illustrative
1BlackRock, au 31 décembre 2024.
2Capital IQ, BlackRock au 30 septembre 2024.
3BlackRock, mai 2025. Données de mars 2019 à septembre 2024. Les investissements en capital-investissement sont représentés par l'indice Preqin.
4Période comprise entre le 1er janvier 2000 et le 31 décembre 2024. Le nombre réel d'opportunités d'investissement peut varier. Les données excluent les opportunités d'investissement SRPEP existantes examinées avant la clôture de l'acquisition de SRPEP par BlackRock le 4 septembre 2012. Le nombre d'opérations investies reflète le nombre unique de co-investissements directs réalisés par PEP et exclut les suivis.
*Sous réserve de la catégorie d'actions
La performance de l'indice présentée dans cette diapositive n'est pas comparable à celle du Fonds, n'est pas représentative de la performance que le Fonds réalisera et ne constitue pas un indicateur fiable des rendements que tout investisseur obtiendra. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats actuels ou futurs et ne doivent pas être le seul facteur pris en compte lors du choix d'un produit ou d'une stratégie. Les rendements de l'indice sont fournis à titre indicatif uniquement. Les rendements de l'indice ne tiennent pas compte des frais de gestion, des coûts de transaction ou des dépenses. Les indices ne sont pas gérés et il n'est pas possible d'investir directement dans un indice. La diversification et la répartition des actifs peuvent ne pas vous protéger entièrement contre le risque de marché.
Fonds BlackRock Multi Alternatives Growth
Le fonds phare Multi Alternatives (MAG) de BlackRock offre une flexibilité d’investissement sur l’ensemble des marchés privés, avec pour objectif de générer une croissance du capital à long terme.
Pourquoi les multi-alternatifs ?
Chaque classe d'actifs sur les marchés privés se comporte différemment dans des environnements de marché changeants. En investissant dans une combinaison de ces classes d'actifs et en tirant parti de stratégies et de méthodes de mise en œuvre diversifiées, nous visons à réduire la complexité et à renforcer la résilience d'un portefeuille unique. Le fonds offre une exposition aux mégatendances identifiées par BlackRock, à savoir les changements structurels majeurs qui transforment notre monde, tels que la disruption numérique et l'intelligence artificielle, la transition énergétique et l'avenir de la finance.
Avec plus de 750 gérants externes investis5, BlackRock dispose d’un réseau étendu pour sourcer des opportunités à travers les régions, les classes d’actifs et les secteurs.
Stratégie illustrative
BlackRock, juillet 2025. À titre indicatif uniquement.
5 BlackRock, au 30 juin 2025, sauf indication contraire.
6 Les rachats peuvent être temporairement suspendus en raison de circonstances atténuantes spécifiées dans le prospectus.
ELTIF fermés BlackRock
BlackRock a également lancé avec succès plusieurs ELTIF fermés, démontrant ainsi son expertise sur les marchés privés.
Exemples de transactions du portefeuille
Projet Iris7
Secteur : Télécommunications et services financiers
Stratégie : Secondaires
Zone géographique : Europe
Principaux investissements :
1. Fournisseur leader de services de communications commerciales par satellite au service d'une clientèle diversifiée dans les secteurs maritime, énergétique, entrepreneurial et gouvernemental.
2. Conseiller financier indépendant de premier plan en France, qui s'est développé grâce à des acquisitions stratégiques et à une croissance organique.
3. Profils de croissance solides et stratégies de création de valeur réalisables.
Projet Opella7
Date de clôture : 2025
Secteur : Santé
Promoteur : Clayton, Dubilier & Rice
Stratégie : Rachat
Zone géographique : monde
Points forts de l'investissement :
1. Entreprise pharmaceutique mondiale de premier plan dans le domaine des médicaments en vente libre, avec des marques bien établies.
2. Différenciation par rapport à la concurrence grâce à une approche scientifique des produits.
3. Marketing localisé.
7 BlackRock, juin 2025. Les études de cas sont fournies à titre indicatif uniquement ; elles ne constituent en aucun cas une garantie de résultats ou d'expériences futurs et ne doivent pas être interprétées comme des conseils ou des recommandations.
Ces documents ne constituent pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de titres dans quelque juridiction que ce soit ou à quelque personne que ce soit. Les investisseurs potentiels doivent lire l'intégralité de la documentation finale relative à l'offre avant d'investir. Les investissements ultérieurs ne seront valables que s'ils sont effectués sur cette base.
