Obrigações

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Se a Sociedade Gestora realizar operações de empréstimo de títulos para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% da receita associada criada sendo os restantes 37,5% recebidos pela BlackRock na qualidade de agente de empréstimo de títulos. Embora a partilha da receita da concessão de empréstimo não aumente os custos de funcionamento do Fundo, isto foi excluído dos encargos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Retorno total (%) -10,4 5,7 -4,4 16,5 0,2 -8,0 13,9 -6,5 -0,8 -3,5
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -12,9 7,4 -5,2 13,2 1,2 -1,5 15,6 -5,8 -1,8 -5,9
  1a 3a 5a 10a Início
0,50 -2,85 -1,47 -0,32 1,03
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -0,56 -3,17 -0,21 0,10 -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
0,55 -2,33 -0,99 -2,43 0,50 -8,30 -7,16 -3,18 17,96
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 1,64 -0,83 0,17 -1,20 -0,56 -9,20 -1,05 1,02 -
  De
31 dez 2017
a
31 dez 2018
De
31 dez 2018
a
31 dez 2019
De
31 dez 2019
a
31 dez 2020
De
31 dez 2020
a
31 dez 2021
De
31 dez 2021
a
31 dez 2022
Retorno total (%)

a 31 dez 2022

-7,98 13,92 -6,54 -0,77 -3,52
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 dez 2022

-1,48 15,56 -5,79 -1,82 -5,90

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho da Classe de Ações e do Índice de Referência é apresentado em EUR, desempenho do Índice de Referência da Classe de Ações com cobertura é apresentado em USD.

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 27 mar 2023 USD 1.638.344.137
Data de Início 02 fev 2007
Data de lançamento 26 jun 1997
Moeda da categoria de acções EUR
Divisa base USD
Classe do activo Obrigações
Índice de Referência Restritivo 1 J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Classificação SFDR Outro
Comissão inicial 5,00%
Encargos Totais Correntes 1,28%
Comissão de gestão annual 1,00%
Comissão de exito 0,00%
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente -
Uso de renda Acumulação
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Global Emerging Markets Bond - Local Currency
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg MLLEEA2
ISIN LU0278457204
SEDOL B1PGSM7

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 28 fev 2023 179
Desvio padrão (3 anos) a 28 fev 2023 11,17%
Beta a 3 anos a 28 fev 2023 1,154
Yield to Maturity a 28 fev 2023 8,72
Duração modificada a 28 fev 2023 5,45
Yield to worst a 28 fev 2023 8,72%
Duração efetiva a 28 fev 2023 5,49
Maturidade média ponderada a 28 fev 2023 7,42
WAL to Worst a 28 fev 2023 7,42

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento. Não estão atualmente disponíveis pontuações MSCI para este fundo.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas a partir de fontes internas e externas e incluídas no sistema de risco Aladdin. O gestor do Fundo efetua uma análise regular dos riscos da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund, Class A2, a 28 fev 2023 comparado contra 892 fundos na categoria Global Emerging Markets Bond - Local Currency.

Títulos

Títulos

a 28 fev 2023
Nome Peso (%)
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 7 02/28/2031 3,01
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2024 2,74
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,54
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 2,18
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2026 1,94
Nome Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,81
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/2026 1,64
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 06/30/2032 1,58
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8 01/31/2030 1,56
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF 10 01/01/2025 1,50

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 fev 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 fev 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 fev 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 fev 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 fev 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
A2 EUR Sem distribuição 20,52 -0,03 -0,15 27 mar 2023 20,86 19,02 LU0278457204 -
A3 USD Distribuição mensal 3,05 0,01 0,33 27 mar 2023 3,16 2,70 LU0278470132 -
A3 EUR Distribuição mensal 2,83 0,00 0,00 27 mar 2023 2,95 2,73 LU0278457469 -
E2 EUR Sem distribuição 18,93 -0,03 -0,16 27 mar 2023 19,26 17,62 LU0278459671 -
E2 USD Sem distribuição 20,41 0,03 0,15 27 mar 2023 21,00 17,76 LU0374975414 -
A4 EUR Distribuição anual 11,44 -0,01 -0,09 27 mar 2023 12,22 10,86 LU0478974834 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 4,66 0,00 0,00 27 mar 2023 5,03 4,22 LU1062843260 -
A6 USD Distribuição mensal 6,32 0,01 0,16 27 mar 2023 6,72 5,65 LU1408528211 -
A4 USD Distribuição anual 12,33 0,02 0,16 27 mar 2023 12,86 10,70 LU0548402170 -
A1 USD Distribuição mensal 3,02 0,01 0,33 27 mar 2023 3,14 2,68 LU0278477574 -
A2 USD Sem distribuição 22,13 0,04 0,18 27 mar 2023 22,75 19,21 LU0278470058 -
A1 EUR Distribuição mensal 2,80 0,00 0,00 27 mar 2023 2,93 2,71 LU0278461065 -
E2 Coberta EUR Sem distribuição 6,07 0,01 0,17 27 mar 2023 6,27 5,36 LU0474536231 -
A2 Coberta EUR Sem distribuição 6,47 0,01 0,15 27 mar 2023 6,68 5,71 LU0359002093 -

Gestores

Gestores

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento EUR 10,000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7.270,0 EUR
-27,3%
5.350,0 EUR
-18,8%

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8.040,0 EUR
-19,6%
8.020,0 EUR
-7,1%

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9.450,0 EUR
-5,5%
9.790,0 EUR
-0,7%

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11.360,0 EUR
13,6%
11.830,0 EUR
5,8%

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura