Obrigações

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Se a Sociedade Gestora realizar operações de empréstimo de títulos para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% da receita associada criada sendo os restantes 37,5% recebidos pela BlackRock na qualidade de agente de empréstimo de títulos. Embora a partilha da receita da concessão de empréstimo não aumente os custos de funcionamento do Fundo, isto foi excluído dos encargos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Este fundo não tem distribuição.

Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Retorno total (%) 6,2 -3,8 17,1 0,7 -7,5 14,5 -6,1 -0,2 -3,0 12,1
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 7,4 -5,2 13,2 1,2 -1,5 15,6 -5,8 -1,8 -5,9 8,9
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
5,52 2,72 1,80 2,08 2,10
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 3,20 0,60 0,52 1,63 -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-1,20 0,17 -1,00 1,23 5,52 8,40 9,34 22,90 41,13
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -0,95 0,08 -0,90 0,97 3,20 1,80 2,63 17,59 -
  De
31 mar. 2019
a
31 mar. 2020
De
31 mar. 2020
a
31 mar. 2021
De
31 mar. 2021
a
31 mar. 2022
De
31 mar. 2022
a
31 mar. 2023
De
31 mar. 2023
a
31 mar. 2024
Retorno total (%)

a 31 mar. 2024

-7,99 8,49 -2,62 5,29 8,66
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 mar. 2024

-4,34 5,52 -3,38 1,68 5,53

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho da Classe de Ações e do Índice de Referência é apresentado em EUR, desempenho do Índice de Referência da Classe de Ações com cobertura é apresentado em USD.

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 12 jun. 2024
USD 1 613 205 556
Data de lançamento
26 jun. 1997
Divisa base
USD
Índice de Referência Restritivo 1
J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Comissão inicial
5,00%
ISIN
LU0329592702
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
-
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MLLEED2
Data de Início
12 nov. 2007
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Obrigações
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
0,72%
Comissão de gestão annual
0,50%
Investimento mínimo inicial
EUR 100 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Global Emerging Markets Bond - Local Currency
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B43C312

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 31 mai. 2024
191
Beta a 3 anos
a 31 mai. 2024
1,064
Duração modificada
a 31 mai. 2024
6,26
Duração efetiva
a 31 mai. 2024
6,29
WAL to Worst
a 31 mai. 2024
7,65
Desvio padrão (3 anos)
a 31 mai. 2024
6,83%
Yield to Maturity
a 31 mai. 2024
8,52
Yield to worst
a 31 mai. 2024
8,52%
Maturidade média ponderada
a 31 mai. 2024
7,65

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% (ou 50% para fundos de obrigações e fundos do mercado monetário) do peso bruto do fundo deve vir de títulos com cobertura de ASG pela MSCI ESG Research (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não relevantes para a análise de ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Não estão atualmente disponíveis pontuações MSCI para este fundo.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ESG é a prática de incorporar dados ou informações ambientais, sociais ou de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro no processo de tomada de decisões de investimento, com vista a melhorar os retornos ajustados ao risco gerados pelas carteiras dos nossos clientes. Salvo declaração em contrário na documentação do Fundo ou integração no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo ou estratégia de investimento alinhado com os fatores ESG, descrevendo apenas a forma como os dados ou informações ESG são consideradas como parte do processo de investimento em geral.

O gestor do Fundo inclui considerações ESG em combinação com outras informações na fase de research do processo de investimento. Isto pode incluir conhecimentos de terceiros pertinentes, comentários internos relativos ao envolvimento e contributos da BlackRock Investment Stewardship em questões de governação. O gestor do Fundo realiza revisões regulares da carteira com o grupo de Análise Quantitativa e de Risco e os Principais Responsáveis pelos Investimentos. Se adequado, estas revisões incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ESG significativos, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

4 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund, Class D2, a 31 mai. 2024 comparado contra 870 fundos na categoria Global Emerging Markets Bond - Local Currency.

Títulos

Títulos

a 31 mai. 2024
Nome Peso (%)
POLAND (REPUBLIC OF) 6 10/25/2033 2,93
PERU (REPUBLIC OF) 6.95 08/12/2031 2,73
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,60
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 13.25 02/09/2033 2,49
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 03/26/2031 1,90
Nome Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 1,85
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2026 1,84
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 7 02/28/2031 1,69
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,63
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 7.5 06/03/2027 1,62
As participações estão sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 mai. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
D2 EUR 23,55 -0,26 -1,09 12 jun. 2024 24,40 22,32 LU0329592702
E2 Coberta EUR 6,22 -0,01 -0,16 12 jun. 2024 6,62 5,84 LU0474536231
A3 EUR 2,76 -0,03 -1,08 12 jun. 2024 2,95 2,73 LU0278457469
A2 EUR 21,67 -0,24 -1,10 12 jun. 2024 22,50 20,61 LU0278457204
E2 EUR 19,87 -0,22 -1,10 12 jun. 2024 20,67 18,96 LU0278459671
D2 USD 25,51 -0,02 -0,08 12 jun. 2024 26,78 23,46 LU0383940458
A2 USD 23,48 -0,02 -0,09 12 jun. 2024 24,71 21,66 LU0278470058
A4 USD 12,37 0,00 0,00 12 jun. 2024 13,45 11,41 LU0548402170
A3 USD 2,99 0,00 0,00 12 jun. 2024 3,26 2,87 LU0278470132
A6 USD 6,14 0,00 0,00 12 jun. 2024 6,74 5,95 LU1408528211
A1 USD 2,97 0,00 0,00 12 jun. 2024 3,22 2,86 LU0278477574
A1 EUR 2,74 -0,03 -1,08 12 jun. 2024 2,92 2,71 LU0278461065
A2 Coberta EUR 6,68 0,00 0,00 12 jun. 2024 7,08 6,25 LU0359002093
E2 USD 21,53 -0,01 -0,05 12 jun. 2024 22,70 19,93 LU0374975414
Class E5 Hedged EUR 4,52 0,00 0,00 12 jun. 2024 4,97 4,36 LU1062843260
D2 Coberta EUR 6,99 0,00 0,00 12 jun. 2024 7,39 6,51 LU0622213642
A4 EUR 11,41 -0,13 -1,13 12 jun. 2024 12,19 10,85 LU0478974834

Gestores

Gestores

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 690,0 EUR
-23,1 %
5 320,0 EUR
-19,0 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 180,0 EUR
-18,2 %
8 140,0 EUR
-6,6 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 580,0 EUR
-4,2 %
9 950,0 EUR
-0,2 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11 420,0 EUR
14,2 %
11 750,0 EUR
5,5 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura