L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet OPCVM présente, au regard des attentes de L’Autorité des marchés financiers une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.
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BSF Asia Pacific Absolute Return Fund

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INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. Par conséquent, la valeur de votre investissement et le revenu qu'il génère peuvent fluctuer, et il n'est pas possible de garantir le montant initialement investi. Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés dans d'autres devises, de sorte que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la valeur de votre investissement. Par comparaison avec les économies mieux établies, la valeur des investissements dans les pays émergents en développement peut présenter une volatilité supérieur en raison de différences dans les principes comptables généralement reconnus et du fait de l'instabilité économique ou politique. Les investissements en Chine présentent certains risques supplémentaires, notamment en ce qui concerne la capacité de vendre et d'acheter des titres de participation en Chine en raison de problèmes liés à la liquidité et au rapatriement de capitaux. De ce fait, il se peut que le Fonds décide d'acquérir une exposition aux actions chinoises de manière indirecte et qu'il ne soit pas en mesure de s'exposer pleinement aux marchés d'actions chinois. Les stratégies utilisées par le Fonds impliquent l'utilisation de produits dérivés afin de faciliter certaines techniques de gestion des investissements, par exemple la création de positions synthétiques « longues » et « courtes » et la création d'un effet de levier dans le but d'augmenter l'exposition économique d'un Fonds au-delà de la valeur de son actif. Le fait d'utiliser des produits dérivés de cette façon est susceptible d'augmenter le profil de risque global des Fonds. Les investisseurs de ce Fonds doivent comprendre que celui-ci n'offre aucune garantie de rendement positif. S'agissant d'un produit de rendement absolu, il se peut que la performance ne suive pas les tendances générales du marché, les fluctuations à la hausse comme à la baisse des actions ayant une incidence sur la valeur globale du Fonds. Le Gestionnaire applique un processus de gestion des risques pour contrôler et gérer l'exposition aux produits dérivés au sein du Fonds. Le Fonds peut investir dans des actions de petites sociétés, qui peuvent être plus imprévisibles et moins liquides que les actions de grandes entreprises. Le Fonds peut investir dans des Fonds indiciels exposés à des titres du secteur immobilier et à des produits de base (par le biais d'un indice). Les investissements dans l'immobilier sont exposés à l'évolution défavorable de la situation économique et des conditions locales du marché ainsi qu'aux risques liés à l'acquisition, au financement, à la possession, à l'exploitation et à l'aliénation de biens immobiliers. L'indice de produits de base sous-jacent peut concentrer l'investissement sur une sélection de marchés à terme sur des produits de base sur les marchés internationaux. De ce fait, le Fonds indiciel est extrêmement dépendant de la performance des marchés de produits de base concernés. Le Fonds peut investir plus de 10% de son actif net en parts d'OPCVM et/ou d'autres OPC.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

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Performances

Performances

Graphique

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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 5 dernières années. Il peut vous aider à évaluer la manière dont le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à son indice de référence.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rendement total (%) -2,0 -6,6 1,3 7,9 7,2
Indice de référence comparateur 1 (%) 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2
  1a 3a 5a 10a Lancement
6,76 5,87 2,78 - 2,14
Indice de référence comparateur 1 (%) 0,54 0,90 1,38 - 1,32
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
3,31 0,21 -1,33 -0,40 6,76 18,65 14,71 - 13,32
Indice de référence comparateur 1 (%) 0,50 0,16 0,36 0,47 0,54 2,73 7,11 - 8,05
  Du
30/juin/2017
Au
30/juin/2018
Du
30/juin/2018
Au
30/juin/2019
Du
30/juin/2019
Au
30/juin/2020
Du
30/juin/2020
Au
30/juin/2021
Du
30/juin/2021
Au
30/juin/2022
Rendement total (%)

au 30/juin/2022

-1,26 -2,60 2,85 11,04 4,36
Indice de référence comparateur 1 (%)

au 30/juin/2022

1,53 2,60 2,11 0,25 0,40

Les chiffres mentionnés font référence à des performances passées. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et ne doivent pas être le seul facteur pris en considération lors du choix d’un produit ou d’une stratégie.

Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en EUR et performances de l'indice de référence du fond couvert en USD.

Performance indiquée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis, le cas échéant. Le rendement de votre investissement pourrait augmenter ou diminuer à la suite de variations de change si votre investissement est réalisé dans une devise autre que celle utilisée pour calculer les performances passées. Source: Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund au 03/août/2022 USD 53 740 831
Date de lancement de la Classe d'Actions 31/août/2016
Date de lancement du Fonds 31/août/2016
Devise de la gamme EUR
Devise de base USD
Classe d’actif Actions
Indice de référence comparateur 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classification SFDR Autre
Droits d'entrée 0,00%
Frais courants 1,12%
Frais sur encours 0,75%
Commission de performance de l'indice de référence 20,00%
Investissement initial minimum EUR 10 000 000,00
Investissement ultérieur minimum -
Utilisation des revenus Accumulating
Domicile Luxembourg
Structure juridique UCITS
Société de gestion BlackRock (Luxembourg) S.A.
Catégorie Morningstar Long/Short Equity - Other
Réglement livraison Date de transaction + 3 jours
Liquidité du fonds Weekly, Business Day
Symbole Bloomberg BSAPZ2E
ISIN LU1417814487
SEDOL BZB1TR6

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions au 29/juil./2022 84
Écart-type (3ans) au 31/juil./2022 5,76%
Bêta à 3 ans au 31/juil./2022 -2,857
PER au 29/juil./2022 -12,02
Ratio cours/valeur comptable au 29/juil./2022 1,08

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Pour être inclus dans les MSCI ESG Fund Ratings, 65 % de l'actif brut du fonds doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul de l'actif brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la composition du portefeuille doit dater de moins d'un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Pour les fonds nouvellement lancés, les Caractéristiques de Durabilité sont généralement disponibles 6 mois après le lancement.Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées au 29/juil./2022 0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies au 29/juil./2022 0,00%
MSCI - Armes nucléaires au 29/juil./2022 0,00%
MSCI - Charbon thermique au 29/juil./2022 1,20%
MSCI - Armes à feu civiles au 29/juil./2022 0,00%
MSCI - Sables bitumineux au 29/juil./2022 0,00%
MSCI - Tabac au 29/juil./2022 0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité au 29/juil./2022 88,63%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles au 29/juil./2022 9,85%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 1,20% pour le charbon thermique et 1,99% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Principales positions

Principales positions

au 29/juil./2022
Nom Pondération (%)
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO LTD 2,85
KWEICHOW MOUTAI CO LTD 2,70
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 2,54
OVERSEA-CHINESE BANKING CORPORATION LTD 2,37
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2,13
Nom Pondération (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 2,11
PRESIDENT CHAIN STORE CORP 1,99
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 1,89
SHENZHEN TOPBAND CO LTD 1,87
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD 1,86
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 29/juil./2022

% par secteur

au 29/juil./2022

% par secteur

au 29/juil./2022

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise Fréquence de versement des dividendes VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN TIS (revenu imposable par part)
Class Z2 Hedged EUR Pas de distribution 112,82 -0,50 -0,44 03/août/2022 115,99 106,49 LU1417814487 -
PART E2 COUVERTE EUR Pas de distribution 106,69 -0,50 -0,47 03/août/2022 109,92 102,07 LU1495982271 -
PART E2 EUR Pas de distribution 128,60 -0,47 -0,36 03/août/2022 129,82 103,88 LU1417814131 -
PART A2 GBP Pas de distribution 122,80 -1,13 -0,91 03/août/2022 125,47 100,60 LU1513020419 -
PART D2 EUR Pas de distribution 136,29 -0,48 -0,35 03/août/2022 137,57 109,53 LU1495982602 -
PART D2 COUVERTE EUR Pas de distribution 111,41 -0,51 -0,46 03/août/2022 114,65 105,75 LU1495982511 -
PART D2 USD Pas de distribution 123,58 -0,54 -0,44 03/août/2022 126,42 115,85 LU1495982438 -
PART A2 EUR Pas de distribution 131,64 -0,47 -0,36 03/août/2022 132,88 105,95 LU1417813836 -
Class Z2 Hedged CHF Pas de distribution 111,41 -0,48 -0,43 03/août/2022 114,48 105,16 LU1417814560 -
PART X2 USD Pas de distribution 137,04 -0,58 -0,42 03/août/2022 140,36 125,56 LU1417814214 -
PART D2 COUVERTE GBP Pas de distribution 115,58 -0,50 -0,43 03/août/2022 118,34 108,54 LU1417814057 -
Class Z2 USD Pas de distribution 125,63 -0,55 -0,44 03/août/2022 128,53 117,20 LU1417814305 -
PART A4 COUVERTE EUR Annuelle 107,99 -0,50 -0,46 03/août/2022 111,12 102,83 LU1417813919 -

Gérants

Gérants

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Steve Wong
Steve Wong
Ada Zhang
Ada Zhang

Documentation

Documentation