L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet OPCVM présente, au regard des attentes de L’Autorité des marchés financiers une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.
Obligations

BGF Global High Yield Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Les titres de créances dont la qualité de crédit est moins bonne que celle des investissements de « bonne qualité » (investment grade) sont plus sensibles aux variations de taux d'intérêt et présentent des « risques de crédit » plus élevés que des titres de créances ayant une meilleure qualité. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds. Le Fonds vise à exclure les sociétés exerçant certaines activités non conformes aux critères ESG. Il est donc recommandé aux investisseurs de procéder personnellement à une évaluation éthique du filtrage ESG du Fonds avant d’investir dans le Fonds. Ce filtrage ESG peut avoir un effet défavorable sur la valeur des investissements du Fonds comparativement à un fonds qui n'y serait pas soumis.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Distributions

Date de détachement Distribution totale
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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendement total (%) -4,1 12,9 8,3 -2,7 15,0 7,7 2,9 -12,3 12,7 9,0
Indice de référence cible 1 (%) -2,0 16,2 8,0 -1,9 14,5 6,5 3,0 -11,4 13,0 9,2
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
9,70 9,75 5,15 4,77 5,06
Indice de référence cible 1 (%) 10,13 10,27 5,46 5,30 5,50
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
4,22 1,46 3,37 4,22 9,70 32,21 28,54 59,39 87,71
Indice de référence cible 1 (%) 4,37 1,60 3,11 4,37 10,13 34,09 30,42 67,53 98,09
  Du
30/juin/2020
Au
30/juin/2021
Du
30/juin/2021
Au
30/juin/2022
Du
30/juin/2022
Au
30/juin/2023
Du
30/juin/2023
Au
30/juin/2024
Du
30/juin/2024
Au
30/juin/2025
Rendement total (%)

au 30/juin/2025

14,63 -15,18 8,46 11,12 9,70
Indice de référence cible 1 (%)

au 30/juin/2025

14,40 -14,98 9,25 11,44 10,13

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans USD, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans USD.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund
au 18/juil./2025
USD 1 988 743 770
Date de lancement du Fonds
22/déc./1998
Devise de base
USD
Indice de référence cible 1
ICE BofA Global High Yield Constrained (HW0C) 100% USD Hedged Index (USD)
Droits d'entrée
5,00%
Frais de gestion
0,55%
Commission de performance de l'indice de référence
0,00%
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BGHYD3U
Régime fiscal PEA
-
Date de lancement de la Classe d'Actions
27/sept./2012
Devise de la gamme
USD
Classe d’actif
Obligations
Classification SFDR
Article 8
Frais courants
0,76%
ISIN
LU0827882126
Investissement initial minimum
USD 100 000,00
Utilisation des revenus
Distribution
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
Global High Yield Bond
Liquidité du fonds
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
B82RRZ8

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 30/juin/2025
1053
Écart-type (3ans)
au 30/juin/2025
6,09%
Rendement à l'échéance
au 30/juin/2025
7,11
Rendement le plus défavorable
au 30/juin/2025
6,68%
Échéance moyenne pondérée
au 30/juin/2025
4,00
Rendement de la distribution de dividende sur 12 mois
au 30/juin/2025
6,43
Bêta à 3 ans
au 30/juin/2025
0,982
Sensibilité
au 30/juin/2025
3,85
Duration effective
au 30/juin/2025
2,97
Échéance moyenne pondérée la plus défavorable
au 30/juin/2025
4,00

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

Note Morningstar

4 stars
Note globale Morningstar pour BGF Global High Yield Bond Fund, Class D3, au 30/juin/2025 noté par rapport à 918 Global High Yield Bond fonds.

La notation Morningstar Medalist

La notation Morningstar Medalist - SILVER
Morningstar a attribué au Fonds une médaille d'argent. (Au 03/sept./2024)
Sur la base des informations de l'analyste % au 03/sept./2024
100,00
Couverture des données % au 03/sept./2024
100,00

Principales positions

Principales positions

au 30/juin/2025
Nom Pondération (%)
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.375 01/31/2032 0,80
MAUSER PACKAGING SOLUTIONS HOLDING 144A 7.875 04/15/2027 0,65
ATHENAHEALTH GROUP INC 144A 6.5 02/15/2030 0,64
1261229 BC LTD 144A 10 04/15/2032 0,61
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 9 09/30/2029 0,60
Nom Pondération (%)
UKG INC 144A 6.875 02/01/2031 0,56
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.25 06/15/2030 0,53
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 144A 7.875 02/15/2031 0,51
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 8.25 06/30/2032 0,50
WHITE CAP BUYER LLC 144A 6.875 10/15/2028 0,49
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 30/juin/2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART D3 USD 7,65 0,01 0,13 18/juil./2025 7,67 7,24 LU0827882126
PART D2 COUVERTE GBP 23,91 0,03 0,13 18/juil./2025 23,91 21,97 LU0372548783
PART A2 COUVERTE EUR 18,75 0,03 0,16 18/juil./2025 18,76 17,61 LU0093504206
PART X2 COUVERTE EUR 24,57 0,04 0,16 18/juil./2025 24,57 22,78 LU0147394752
PART D2 COUVERTE EUR 20,74 0,03 0,14 18/juil./2025 20,74 19,35 LU0368267034
PART X2 CAD 20,29 -0,04 -0,20 18/juil./2025 20,92 18,50 LU2550100346
PART X2 COUVERTE NZD 10,66 0,02 0,19 18/juil./2025 10,66 9,95 LU2872722942
PART A1 USD 7,56 0,01 0,13 18/juil./2025 7,57 7,16 LU0171284770
PART C2 USD 25,96 0,04 0,15 18/juil./2025 25,96 24,22 LU0331284447
Class E5 Hedged EUR 8,64 0,01 0,12 18/juil./2025 8,84 8,23 LU0500207039
PART D5 COUVERTE GBP 8,11 0,01 0,12 18/juil./2025 8,20 7,68 LU1072327023
PART X2 USD 14,80 0,02 0,14 18/juil./2025 14,80 13,47 LU0580566189
PART A5 EUR 10,05 -0,06 -0,59 18/juil./2025 11,41 9,87 LU1125545993
PART A8 COUVERTE CNH 89,25 0,11 0,12 18/juil./2025 89,79 84,82 LU1919856135
PART A6 COUVERTE SGD 7,92 0,01 0,13 18/juil./2025 8,15 7,58 LU1830001522
PART E2 COUVERTE EUR 16,46 0,02 0,12 18/juil./2025 16,47 15,48 LU0093505864
PART C1 COUVERTE EUR 5,44 0,01 0,18 10/sept./2021 5,45 5,13 LU0147394323
PART C2 COUVERTE EUR 13,80 0,02 0,15 18/juil./2025 13,81 13,01 LU0147394596
PART D2 USD 35,95 0,04 0,11 18/juil./2025 35,95 32,94 LU0297941899
PART A1 COUVERTE EUR 4,39 0,00 0,00 18/juil./2025 4,46 4,19 LU0118259661
PART D3 COUVERTE EUR 4,38 0,01 0,23 18/juil./2025 4,45 4,17 LU0827882472
PART A6 COUVERTE JPY 946,00 2,00 0,21 18/juil./2025 994,00 909,00 LU2725777903
PART I2 COUVERTE CHF 9,88 0,01 0,10 18/juil./2025 9,90 9,32 LU2369862847
PART A6 COUVERTE HKD 43,26 0,05 0,12 18/juil./2025 44,21 41,35 LU0784402520
PART E2 EUR 24,37 -0,14 -0,57 18/juil./2025 26,93 23,62 LU0628613712
PART A2 COUVERTE SEK 14,89 0,02 0,13 18/juil./2025 14,90 13,99 LU0797429023
PART I2 COUVERTE CAD 15,59 0,02 0,13 18/juil./2025 15,59 14,47 LU1153585705
Class A10 USD 10,11 0,02 0,20 18/juil./2025 10,26 9,60 LU2725777812
PART A6 USD 6,00 0,01 0,17 18/juil./2025 6,07 5,70 LU0764618640
PART I3 USD 9,91 0,01 0,10 18/juil./2025 9,93 9,37 LU0764819032
PART I2 COUVERTE EUR 12,11 0,02 0,17 18/juil./2025 12,11 11,28 LU1791806000
PART A2 COUVERTE PLN 18,32 0,02 0,11 18/juil./2025 18,32 16,78 LU0849758007
PART A8 COUVERTE AUD 5,78 0,01 0,17 18/juil./2025 5,84 5,49 LU0871640040
PART A8 COUVERTE ZAR 79,50 0,12 0,15 18/juil./2025 80,36 75,50 LU1023055319
PART I2 USD 36,54 0,05 0,14 18/juil./2025 36,54 33,42 LU0369584726
PART A3 COUVERTE EUR 4,35 0,01 0,23 18/juil./2025 4,42 4,15 LU0172401704
PART A2 USD 32,40 0,05 0,15 18/juil./2025 32,40 29,87 LU0171284937
PART E2 USD 28,43 0,04 0,14 18/juil./2025 28,43 26,34 LU0171285157
PART A2 COUVERTE GBP 21,77 0,03 0,14 18/juil./2025 21,77 20,13 LU0567554463
Class X4 Hedged EUR 7,92 0,01 0,13 18/juil./2025 8,03 7,42 LU0984200880
PART C1 USD 7,74 0,00 0,00 18/juil./2025 7,76 7,33 LU0331284363
PART A3 USD 7,61 0,01 0,13 18/juil./2025 7,63 7,20 LU0172401969

Gérants

Gérants

David Delbos
David Delbos
Jose Aguilar
Jose Aguilar
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin
James Turner
James Turner

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Exemple d’investissement USD 10 000
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 920 USD
-20,8%
6 660 USD
-12,7%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 920 USD
-20,8%
9 060 USD
-3,2%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 180 USD
1,8%
10 850 USD
2,8%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 640 USD
16,4%
12 560 USD
7,9%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Les notations MSCI sont actuellement indisponibles pour ce fonds.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Armes nucléaires
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Armes à feu civiles
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Tabac
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Charbon thermique
au 30/juin/2025
0,00%
MSCI - Sables bitumineux
au 30/juin/2025
0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité
au 30/juin/2025
39,29%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles
au 30/juin/2025
60,03%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,27% pour le charbon thermique et 0,00% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Documentation

Documentation