Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 2 años.

  2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) -5,2 3,5
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,5 1,5
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,68 - - - -0,33
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,51 - - - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,81 0,12 1,68 5,22 4,68 - - - -0,83
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,50 0,13 0,37 0,75 1,51 - - - 3,89
  De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2024

- - - -0,54 4,92
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 31 mar 2024

- - - 1,50 1,50

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en HKD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 17 may 2024 RMB 19.937.281.261
Fecha de lanzamiento de la serie 08 oct 2021
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Share Class Currency HKD
Divisa base CNH
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 1 Year China Household Savings Deposit Rate
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,58%
ISIN LU2391915332
Comisión total 0,45%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima HKD 50.000.000,00
Inversión mínima posterior HKD 1.000,00
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar -
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGBCBHK
SEDOL BP2G0Z5

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 30 abr 2024 412
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses a 30 abr 2024 5,18
Desviación típica (3 años) a - -
Beta de las acciones a 3 años a - -
Rendimiento al Vencimiento a 30 abr 2024 5,27
Duración modificada a 30 abr 2024 4,23
Rendimiento a peor a 30 abr 2024 5,29
Duración Efectiva a 30 abr 2024 2,69
Vencimiento medio ponderado a 30 abr 2024 4,76
WAL to Worst a 30 abr 2024 4,76

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 abr 2024 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 abr 2024 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 30 abr 2024 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 30 abr 2024 0,24%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 abr 2024 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 abr 2024 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 abr 2024 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 abr 2024 56,40%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 abr 2024 43,96%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,98% para Carbón Térmico y 1,26% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información durante el proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y análisis crediticio, esto puede incluir una evaluación de los riesgos materiales o de las características positivas en materia ESG de cada empresa o la utilización de plantillas de diligencia debida internas en materia ESG centradas en entidades soberanas o corporativas junto con datos ESG externos. Por lo general, las características ESG positivas y los riesgos ESG materiales y sus posibles repercusiones desde el prisma financiero se ponen de relieve en los informes de análisis crediticio y pueden incidir en las decisiones de inversión y en la selección de valores de los gestores de carteras. Desde un punto de vista descendente (top-down), los parámetros ESG agregados de la cartera están disponibles para su revisión por parte del gestor del Fondo a través del sistema Aladdin de BlackRock. El gestor del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza durante el seguimiento posterior a la inversión y lleva a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera apoyándose en el equipo de inversión y en el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas revisiones incluyen análisis y debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, según proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 abr 2024
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.52 08/25/2033 3,04
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.12 10/25/2052 2,10
CHINA DEVELOPMENT BANK 2.63 01/08/2034 1,99
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 2.96 04/17/2030 1,65
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.8 11/15/2032 1,56
Nombre Peso (%)
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.01 03/16/2030 1,29
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.09 06/18/2030 1,06
CHINA DEVELOPMENT BANK 2.69 09/11/2033 1,03
BANK OF CHINA LTD 2.62 04/08/2034 1,00
DBS BANK CHINA LTD RegS 4.7 03/24/2031 0,98
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 abr 2024

% de valor de mercado

a 30 abr 2024

% de valor de mercado

a 30 abr 2024

% de valor de mercado

a 30 abr 2024

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Class SR6 Hedged HKD 87,59 0,03 0,03 17 may 2024 87,67 84,92 LU2391915332
A8 Cubierta HKD 100,86 0,03 0,03 17 may 2024 101,56 98,16 LU2550100429
A6 Cubierta CAD 8,08 0,00 0,00 17 may 2024 8,09 7,83 LU2077746696
Class I6 Hedged SGD 8,40 0,00 0,00 17 may 2024 8,46 8,18 LU2325727365
D2 CNH 104,89 0,04 0,04 17 may 2024 104,89 99,50 LU0827885731
Class D6 Hedged SGD 8,36 0,00 0,00 17 may 2024 8,43 8,14 LU2325727282
A6 Cubierta GBP 7,99 0,01 0,13 17 may 2024 7,99 7,74 LU2077746779
Class S2 Hedged USD 10,57 0,01 0,09 17 may 2024 10,57 9,92 LU2624960667
Class E8 Hedged EUR 8,41 0,01 0,12 17 may 2024 8,45 8,17 LU2252214130
A6 Cubierta NZD 8,14 0,00 0,00 17 may 2024 8,14 7,87 LU2077746340
A2 EUR 13,18 0,00 0,00 17 may 2024 13,34 12,30 LU2267099674
A6 Cubierta USD 8,35 0,00 0,00 17 may 2024 8,35 8,07 LU1847653141
Class S2 Hedged EUR 10,41 0,00 0,00 17 may 2024 10,41 9,86 LU2624964065
A6 Cubierta EUR 7,44 0,01 0,13 17 may 2024 7,53 7,25 LU1847653224
A2 Cubierta SGD 10,38 0,00 0,00 17 may 2024 10,38 9,86 LU2631410169
Class SR4 Hedged GBP 8,94 0,01 0,11 17 may 2024 8,94 8,40 LU2319961848
I2 EUR 16,87 -0,01 -0,06 17 may 2024 17,07 15,68 LU2011139461
D2 EUR 13,36 -0,01 -0,07 17 may 2024 13,52 12,43 LU2290526164
A6 Cubierta SGD 8,13 0,01 0,12 17 may 2024 8,22 7,93 LU1847653497
Class A10 Hedged USD 10,17 0,00 0,00 17 may 2024 10,20 9,99 LU2708802587
Class I5 Hedged EUR 8,32 0,01 0,12 17 may 2024 8,33 8,03 LU2298320776
D2 Cubierta EUR 9,73 0,00 0,00 17 may 2024 9,73 9,21 LU2112292417
I2 Cubierta EUR 9,78 0,00 0,00 17 may 2024 9,78 9,26 LU2112292094
A3 CNH 64,80 0,02 0,03 17 may 2024 64,80 62,87 LU0679941160
Class SR2 Hedged USD 10,05 0,01 0,10 17 may 2024 10,05 9,42 LU2319962069
I4 Cubierta GBP 8,78 0,01 0,11 17 may 2024 8,78 8,25 LU2112291872
D2 Cubierta SGD 10,41 0,00 0,00 17 may 2024 10,41 9,87 LU2631410243
Class E5 Hedged EUR 8,22 0,00 0,00 17 may 2024 8,24 7,95 LU2038736463
Class D6 Hedged USD 8,31 0,01 0,12 17 may 2024 8,31 8,01 LU2243824054
A2 CHF 12,99 0,03 0,23 17 may 2024 12,99 11,80 LU0969580058
A8 Cubierta USD 10,11 0,01 0,10 17 may 2024 10,18 9,83 LU2550100692
Class I6 CNH 88,09 0,03 0,03 17 may 2024 89,03 85,80 LU1940842344
I3 USD 8,69 -0,01 -0,11 17 may 2024 8,95 8,31 LU1648248299
X2 Cubierta USD 10,87 0,00 0,00 17 may 2024 10,87 10,15 LU2092937064
X3 USD 8,88 0,00 0,00 17 may 2024 9,13 8,49 LU2469414325
A2 Cubierta USD 10,49 0,01 0,10 17 may 2024 10,49 9,86 LU2070343392
I2 Cubierta USD 10,47 0,00 0,00 17 may 2024 10,47 9,82 LU2112291955
D2 Cubierta USD 10,40 0,01 0,10 17 may 2024 10,40 9,76 LU2112292250
E5 EUR 9,28 0,00 0,00 17 may 2024 9,59 8,90 LU2038736380
D4 Cubierta GBP 8,77 0,01 0,11 17 may 2024 8,77 8,24 LU2112292177
I2 CNH 132,47 0,05 0,04 17 may 2024 132,47 125,55 LU1574463128
Class SR2 Hedged EUR 9,51 0,00 0,00 17 may 2024 9,51 9,01 LU2319961764
C2 USD 12,25 -0,01 -0,08 17 may 2024 12,30 11,58 LU0683062482
A2 USD 14,30 -0,01 -0,07 17 may 2024 14,31 13,42 LU0679941327
A2 CNH 103,45 0,03 0,03 17 may 2024 103,45 98,33 LU0679940949
I2 USD 18,31 -0,01 -0,05 17 may 2024 18,32 17,14 LU1588882974
A3 USD 8,96 0,00 0,00 17 may 2024 9,22 8,57 LU0679941673
Class SR2 CNH 100,21 0,03 0,03 17 may 2024 100,21 95,01 LU2319961681
A3 HKD 69,90 -0,06 -0,09 17 may 2024 72,18 67,06 LU0690034276
Class SR3 USD 7,98 0,00 0,00 17 may 2024 8,21 7,63 LU2319961921
A6 Cubierta AUD 7,98 0,00 0,00 17 may 2024 8,04 7,77 LU1852331039
Class SR6 Hedged USD 8,99 0,01 0,11 17 may 2024 8,99 8,66 LU2391915761
Class SR6 Hedged EUR 8,53 0,00 0,00 17 may 2024 8,60 8,30 LU2391915506
D6 CNH 84,42 0,03 0,04 17 may 2024 85,45 82,30 LU2243823916
Class SR2 USD 13,86 0,00 0,00 17 may 2024 13,86 12,97 LU2391915928
Class SR6 CNH 88,50 0,03 0,03 17 may 2024 89,36 86,22 LU2391915688
A6 Cubierta HKD 79,95 0,03 0,04 17 may 2024 80,29 77,69 LU1963769176
Class SR6 Hedged SGD 8,78 0,00 0,00 17 may 2024 8,85 8,55 LU2391915415
Class I6 USD Hedged USD 8,80 0,00 0,00 17 may 2024 8,80 8,48 LU2134542930
E2 Cubierta EUR 10,03 0,00 0,00 17 may 2024 10,03 9,55 LU0803752129
D2 USD 14,50 -0,01 -0,07 17 may 2024 14,51 13,58 LU0719319435
D3 USD 9,00 0,00 0,00 17 may 2024 9,26 8,61 LU0683067952
A6 CNH 87,02 0,02 0,02 17 may 2024 88,33 85,00 LU1852330734
A2 Cubierta JPY 891,00 1,00 0,11 17 may 2024 891,00 865,00 LU2367605297
A3 SGD 12,06 -0,01 -0,08 17 may 2024 12,40 11,67 LU2298379152
X2 USD 11,63 0,00 0,00 17 may 2024 11,63 10,85 LU1733225855
E2 EUR 16,04 -0,01 -0,06 17 may 2024 16,25 15,04 LU0764816798

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión HKD 100.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
91.640 HKD
-8,4%
89.540 HKD
-3,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
91.640 HKD
-8,4%
94.800 HKD
-1,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
104.540 HKD
4,5%
117.540 HKD
5,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
110.140 HKD
10,1%
122.930 HKD
7,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura