Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 4 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) -1,6 7,8 16,5 0,7
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-12,18 3,43 2,84 - 4,42
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-10,21 -1,92 -4,07 -9,05 -12,18 10,65 15,01 - 26,30
  De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2022

6,15 5,92 3,78 16,10 -8,07

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 29 sep 2022 RMB 37.416.539.625
Fecha de lanzamiento de la serie 05 abr 2017
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Share Class Currency USD
Divisa base CNH
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 1 Year China Household Savings Deposit Rate
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,48%
Comisión total 0,40%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar China Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGRMI2U
ISIN LU1588882974
SEDOL BD8QY08

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 ago 2022 570
Desviación típica (3 años) a 31 ago 2022 5,97%
Rendimiento al Vencimiento a 31 ago 2022 6,66
Duración modificada a 31 ago 2022 18,58
Rendimiento a peor a 31 ago 2022 6,77
Duración Efectiva a 31 ago 2022 3,48
Vencimiento medio ponderado a 31 ago 2022 3,92
WAL to Worst a 31 ago 2022 3,92

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 ago 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 ago 2022 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 ago 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 ago 2022 0,28%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 ago 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 ago 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 ago 2022 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 ago 2022 55,41%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 ago 2022 43,87%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,69% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

5 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF China Bond Fund, Class I2, a 31 ago 2022 comparado con 131 fondos China Bond.

Posiciones

Posiciones

a 31 ago 2022
Nombre Peso (%)
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 2,34
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 2,12
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 1,77
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 1,69
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3.6 11/28/2024 1,69
Nombre Peso (%)
BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD RegS 3.65 09/27/2031 1,45
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.74 07/12/2029 1,38
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.45 09/20/2029 1,14
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.02 10/22/2025 1,09
BAIDU INC 4.375 05/14/2024 0,99
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 ago 2022

% de valor de mercado

a 31 ago 2022

% de valor de mercado

a 31 ago 2022

% de valor de mercado

a 31 ago 2022

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
I2 USD Acumulativo 17,59 0,20 1,15 29 sep 2022 20,67 17,39 LU1588882974 -
Class I6 CNH Reparto mensual 90,75 -0,48 -0,53 29 sep 2022 102,13 90,75 LU1940842344 -
X2 Cubierta USD - 9,87 -0,02 -0,20 29 sep 2022 10,70 9,87 LU2092937064 -
A2 Cubierta USD Acumulativo 9,67 -0,01 -0,10 29 sep 2022 10,57 9,67 LU2070343392 -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 8,28 -0,05 -0,60 29 sep 2022 9,53 8,28 LU2243824054 -
X3 USD - 9,13 0,08 0,88 29 sep 2022 10,12 9,05 LU2469414325 -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 8,17 -0,05 -0,61 29 sep 2022 9,44 8,17 LU2077746696 -
D2 CNH Acumulativo 99,52 -0,09 -0,09 29 sep 2022 106,27 99,02 LU0827885731 -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 8,54 -0,04 -0,47 29 sep 2022 9,78 8,54 LU2325727365 -
A2 EUR Acumulativo 14,22 -0,04 -0,28 29 sep 2022 14,82 13,63 LU2267099674 -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 8,51 -0,05 -0,58 29 sep 2022 9,77 8,51 LU2325727282 -
I2 EUR - 18,06 -0,05 -0,28 29 sep 2022 18,80 17,24 LU2011139461 -
I3 USD Reparto mensual 8,94 0,08 0,90 29 sep 2022 10,94 8,86 LU1648248299 -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 8,19 -0,05 -0,61 29 sep 2022 9,50 8,19 LU1852331039 -
Class SR2 Hedged USD - 9,19 -0,01 -0,11 29 sep 2022 10,00 9,19 LU2319962069 -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 8,63 -0,01 -0,12 29 sep 2022 9,84 8,63 LU2319961848 -
Class SR2 CNH - 94,92 -0,09 -0,09 29 sep 2022 101,27 94,39 LU2319961681 -
I2 Cubierta EUR - 9,26 -0,01 -0,11 29 sep 2022 10,22 9,26 LU2112292094 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,23 -0,01 -0,11 29 sep 2022 10,21 9,23 LU2112292417 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 8,30 -0,01 -0,12 29 sep 2022 9,56 8,30 LU2038736463 -
D2 EUR Acumulativo 14,34 -0,03 -0,21 29 sep 2022 14,93 13,70 LU2290526164 -
I2 Cubierta USD - 9,58 -0,01 -0,10 29 sep 2022 10,41 9,58 LU2112291955 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 8,47 -0,01 -0,12 29 sep 2022 9,66 8,47 LU2112292177 -
A3 HKD Reparto mensual 72,37 0,71 0,99 29 sep 2022 87,79 71,66 LU0690034276 -
A2 USD Acumulativo 13,86 0,17 1,24 29 sep 2022 16,36 13,69 LU0679941327 -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 8,47 -0,01 -0,12 29 sep 2022 9,66 8,47 LU2112291872 -
A2 CNH Acumulativo 98,72 -0,09 -0,09 29 sep 2022 105,79 98,41 LU0679940949 -
C2 USD Acumulativo 12,11 0,14 1,17 29 sep 2022 14,48 11,97 LU0683062482 -
A3 USD Reparto mensual 9,22 0,09 0,99 29 sep 2022 11,28 9,13 LU0679941673 -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 7,72 -0,05 -0,64 29 sep 2022 9,06 7,72 LU1847653224 -
E2 EUR Acumulativo 17,46 -0,04 -0,23 29 sep 2022 18,21 16,81 LU0764816798 -
D2 USD Acumulativo 13,97 0,16 1,16 29 sep 2022 16,43 13,81 LU0719319435 -
D6 CNH Reparto mensual 87,20 -0,46 -0,52 29 sep 2022 97,96 87,20 LU2243823916 -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 8,10 -0,05 -0,61 29 sep 2022 9,39 8,10 LU2077746779 -
A3 SGD Reparto mensual 13,25 0,09 0,68 29 sep 2022 15,32 13,16 LU2298379152 -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 8,55 -0,02 -0,23 29 sep 2022 9,68 8,55 LU2252214130 -
Class SR6 Hedged HKD - 88,65 -0,48 -0,54 29 sep 2022 100,09 88,65 LU2391915332 -
Class SR6 Hedged USD - 8,91 -0,05 -0,56 29 sep 2022 10,01 8,91 LU2391915761 -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 8,37 -0,05 -0,59 29 sep 2022 9,66 8,37 LU1847653141 -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 8,20 -0,04 -0,49 29 sep 2022 9,44 8,20 LU2077746340 -
A2 CHF Acumulativo 13,60 0,11 0,82 29 sep 2022 15,22 13,49 LU0969580058 -
D3 USD Reparto mensual 9,26 0,09 0,98 29 sep 2022 11,33 9,17 LU0683067952 -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 8,75 -0,05 -0,57 29 sep 2022 10,05 8,75 LU2134542930 -
D2 Cubierta USD Acumulativo 9,54 -0,01 -0,10 29 sep 2022 10,39 9,54 LU2112292250 -
I2 CNH Acumulativo 125,37 -0,11 -0,09 29 sep 2022 133,67 124,63 LU1574463128 -
E5 EUR Trimestral 10,60 -0,02 -0,19 29 sep 2022 11,16 10,53 LU2038736380 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 8,33 -0,05 -0,60 29 sep 2022 9,62 8,33 LU1847653497 -
Class I5 Hedged EUR Trimestral 8,38 -0,01 -0,12 29 sep 2022 9,65 8,38 LU2298320776 -
A3 CNH Reparto mensual 65,69 -0,18 -0,27 29 sep 2022 72,93 65,69 LU0679941160 -
Class SR3 USD Reparto mensual 8,21 0,08 0,98 29 sep 2022 10,04 8,13 LU2319961921 -
Class SR2 Hedged EUR - 9,01 -0,01 -0,11 29 sep 2022 9,96 9,01 LU2319961764 -
Class SR2 USD - 13,32 0,15 1,14 29 sep 2022 15,61 13,17 LU2391915928 -
A2 Cubierta JPY Acumulativo 897,00 -1,00 -0,11 29 sep 2022 992,00 897,00 LU2367605297 -
Class SR6 Hedged EUR - 8,78 -0,05 -0,57 29 sep 2022 10,01 8,78 LU2391915506 -
X2 USD - 11,10 0,13 1,19 29 sep 2022 12,99 10,97 LU1733225855 -
Class SR6 Hedged SGD - 8,92 -0,04 -0,45 29 sep 2022 10,01 8,92 LU2391915415 -
A6 CNH Reparto mensual 90,28 -0,51 -0,56 29 sep 2022 102,12 90,28 LU1852330734 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 9,65 -0,01 -0,10 29 sep 2022 10,76 9,65 LU0803752129 -
Class SR6 CNH - 90,91 -0,46 -0,50 29 sep 2022 100,11 90,91 LU2391915688 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 81,70 -0,47 -0,57 29 sep 2022 94,86 81,70 LU1963769176 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan

Literatura

Literatura