Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) EUR -6,6 2,7 7,8
Índice de referencia de comparación 1 (%) CNY 1,5 2,4 1,7
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,76 5,17 - - 0,73
Índice de referencia de comparación 1 (%) CNY 1,50 1,50 - - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,13 -0,39 0,98 3,30 4,76 16,31 - - 3,40
Índice de referencia de comparación 1 (%) CNY 1,36 0,11 0,37 0,75 1,50 4,56 - - 7,13
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) EUR

a 30 sept 2025

- -9,54 0,33 8,52 5,50
Índice de referencia de comparación 1 (%) CNY

a 30 sept 2025

- 1,50 1,50 1,51 1,50

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
RMB 13.350.060.177
Fecha de lanzamiento del fondo
11 nov 2011
Divisa base
CNH
Índice de referencia de comparación 1
1 Year China Household Savings Deposit Rate
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,45%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGBCBSE
Fecha de lanzamiento de la serie
14 abr 2021
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,53%
ISIN
LU2319961764
Inversión inicial mínima
USD 50.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BNSM3P4

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
4
Rendimiento al Vencimiento
a 28 nov 2025
4,83
Rendimiento a peor
a 28 nov 2025
4,86
Vencimiento medio ponderado
a 28 nov 2025
6,17
Desviación típica (3 años)
a 30 nov 2025
1,89%
Duración modificada
a 28 nov 2025
3,64
Duración Efectiva
a 28 nov 2025
3,26
WAL to Worst
a 28 nov 2025
6,17

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.61 02/15/2035 1,92
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.79 03/25/2032 1,75
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,49
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 7.15 03/21/2028 1,17
CHINA DEVELOPMENT BANK 2.77 10/24/2032 1,03
Nombre Peso (%)
STUDIO CITY CO LTD RegS 7 02/15/2027 0,95
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 6.8 04/07/2029 0,90
RESURGENT TRADE & INVESTMENT LTD RegS 9.51 12/05/2027 0,89
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 0,84
CHAMPION PATH HOLDINGS LTD RegS 4.5 01/27/2026 0,78
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Class SR2 Hedged EUR 10,33 0,00 0,00 04 dic 2025 10,42 9,87 LU2319961764
D2 CNH 112,87 -0,01 -0,01 04 dic 2025 113,94 108,08 LU0827885731
A8 Cubierta HKD 100,26 0,00 0,00 04 dic 2025 102,04 100,01 LU2550100429
Class D6 Hedged SGD 8,33 0,00 0,00 04 dic 2025 8,48 8,29 LU2325727282
A2 Cubierta USD 11,66 0,00 0,00 04 dic 2025 11,74 10,96 LU2070343392
X3 USD 9,13 -0,02 -0,22 04 dic 2025 9,26 8,68 LU2469414325
A6 Cubierta GBP 8,17 0,00 0,00 04 dic 2025 8,30 8,02 LU2077746779
Class E8 Hedged EUR 8,31 0,00 0,00 04 dic 2025 8,48 8,29 LU2252214130
Class I6 CNH 87,64 -0,01 -0,01 04 dic 2025 89,21 87,12 LU1940842344
A6 Cubierta CAD 8,10 0,00 0,00 04 dic 2025 8,25 8,04 LU2077746696
Class S2 Hedged USD 11,82 0,00 0,00 04 dic 2025 11,91 11,07 LU2624960667
I3 USD 8,94 -0,02 -0,22 04 dic 2025 9,06 8,50 LU1648248299
A6 Cubierta NZD 8,27 0,00 0,00 04 dic 2025 8,42 8,17 LU2077746340
A6 Cubierta SGD 8,05 0,00 0,00 04 dic 2025 8,20 8,03 LU1847653497
D2 Cubierta SGD 11,25 0,00 0,00 04 dic 2025 11,37 10,79 LU2631410243
Class D6 Hedged USD 8,58 0,00 0,00 04 dic 2025 8,72 8,39 LU2243824054
X2 Cubierta USD 12,26 0,01 0,08 04 dic 2025 12,34 11,41 LU2092937064
A2 Cubierta SGD 11,16 0,00 0,00 04 dic 2025 11,27 10,73 LU2631410169
A6 Cubierta USD 8,59 0,00 0,00 04 dic 2025 8,72 8,41 LU1847653141
A2 CHF 12,54 -0,02 -0,16 04 dic 2025 13,42 11,90 LU0969580058
Class S2 Hedged EUR 11,30 0,00 0,00 04 dic 2025 11,40 10,80 LU2624964065
A2 EUR 13,42 -0,04 -0,30 04 dic 2025 14,24 12,75 LU2267099674
A8 Cubierta USD 10,11 0,00 0,00 04 dic 2025 10,30 10,02 LU2550100692
Class I6 Hedged SGD 8,42 0,00 0,00 04 dic 2025 8,57 8,36 LU2325727365
Class SR2 Hedged USD 11,25 0,00 0,00 04 dic 2025 11,33 10,52 LU2319962069
I2 EUR 17,32 -0,05 -0,29 04 dic 2025 18,30 16,40 LU2011139461
I2 Cubierta EUR 10,64 0,00 0,00 04 dic 2025 10,73 10,16 LU2112292094
D2 Cubierta USD 11,62 0,00 0,00 04 dic 2025 11,71 10,89 LU2112292250
Class SR4 Hedged GBP 9,19 0,01 0,11 04 dic 2025 9,45 8,99 LU2319961848
A6 Cubierta EUR 7,42 0,00 0,00 04 dic 2025 7,55 7,37 LU1847653224
A6 Cubierta AUD 8,10 0,00 0,00 04 dic 2025 8,23 7,97 LU1852331039
E2 EUR 16,22 -0,04 -0,25 04 dic 2025 17,27 15,45 LU0764816798
Class SR3 USD 8,21 -0,01 -0,12 04 dic 2025 8,32 7,80 LU2319961921
Class I5 Hedged EUR 8,46 0,00 0,00 04 dic 2025 8,58 8,31 LU2298320776
Class SR2 CNH 108,03 -0,01 -0,01 04 dic 2025 109,05 103,31 LU2319961681
D4 Cubierta GBP 9,02 0,01 0,11 04 dic 2025 9,27 8,82 LU2112292177
D2 EUR 13,68 -0,04 -0,29 04 dic 2025 14,47 12,97 LU2290526164
A3 HKD 71,74 -0,13 -0,18 04 dic 2025 72,57 67,91 LU0690034276
Class E5 Hedged EUR 8,36 0,00 0,00 04 dic 2025 8,48 8,23 LU2038736463
I2 Cubierta USD 11,74 0,01 0,09 04 dic 2025 11,82 10,98 LU2112291955
D2 Cubierta EUR 10,55 0,00 0,00 04 dic 2025 10,65 10,09 LU2112292417
Class A10 Hedged USD 10,14 0,00 0,00 04 dic 2025 10,33 10,05 LU2708802587
E5 EUR 8,91 -0,02 -0,22 04 dic 2025 9,75 8,63 LU2038736380
A3 CNH 65,15 0,00 0,00 04 dic 2025 66,25 64,62 LU0679941160
I4 Cubierta GBP 9,02 0,00 0,00 04 dic 2025 9,28 8,82 LU2112291872
I2 CNH 142,90 0,00 0,00 04 dic 2025 144,23 136,61 LU1574463128
A2 USD 15,66 -0,03 -0,19 04 dic 2025 15,76 14,46 LU0679941327
A2 CNH 110,73 0,00 0,00 04 dic 2025 111,82 106,39 LU0679940949
C2 USD 13,16 -0,02 -0,15 04 dic 2025 13,26 12,25 LU0683062482
A3 USD 9,22 -0,01 -0,11 04 dic 2025 9,34 8,76 LU0679941673
I2 USD 20,22 -0,03 -0,15 04 dic 2025 20,33 18,60 LU1588882974
Class SR6 Hedged HKD 88,39 0,01 0,01 04 dic 2025 89,85 87,62 LU2391915332
D2 USD 15,97 -0,02 -0,13 04 dic 2025 16,06 14,71 LU0719319435
Class SR6 Hedged USD 9,31 0,01 0,11 04 dic 2025 9,45 9,08 LU2391915761
Class SR6 Hedged EUR 8,57 0,00 0,00 04 dic 2025 8,72 8,49 LU2391915506
Class SR2 USD 15,28 -0,03 -0,20 04 dic 2025 15,37 14,07 LU2391915928
A6 Cubierta HKD 80,07 0,01 0,01 04 dic 2025 81,44 79,63 LU1963769176
D3 USD 9,26 -0,01 -0,11 04 dic 2025 9,38 8,80 LU0683067952
Class SR6 Hedged SGD 8,77 0,00 0,00 04 dic 2025 8,94 8,72 LU2391915415
Class I6 USD Hedged USD 9,13 0,01 0,11 04 dic 2025 9,27 8,90 LU2134542930
D6 CNH 83,77 0,00 0,00 04 dic 2025 85,29 83,37 LU2243823916
A3 SGD 11,94 -0,01 -0,08 04 dic 2025 12,19 11,55 LU2298379152
A2 Cubierta JPY 922,00 0,00 0,00 04 dic 2025 932,00 896,00 LU2367605297
E2 Cubierta EUR 10,74 0,00 0,00 04 dic 2025 10,85 10,36 LU0803752129
A6 CNH 86,01 -0,01 -0,01 04 dic 2025 87,59 85,75 LU1852330734
Class SR6 CNH 87,98 0,00 0,00 04 dic 2025 89,56 87,49 LU2391915688
X2 USD 12,91 -0,02 -0,15 04 dic 2025 12,98 11,85 LU1733225855

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.040 EUR
-9,6%
8.960 EUR
-3,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.040 EUR
-9,6%
9.130 EUR
-3,0%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.540 EUR
5,4%
11.160 EUR
3,7%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.920 EUR
9,2%
12.290 EUR
7,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura