Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
Ver gráfico completo
  De
31 mar 2017
a
31 mar 2018
De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2022

- - - - -7,80
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-7,30 - - - -6,90
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-3,36 0,34 -2,51 -7,30 - - - -7,95

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 27 may 2022 RMB 43.523,878
12m Trailing Yield a 30 abr 2022 4,47
Número de posiciones a 29 abr 2022 635
Divisa base China OffShore Renminbi
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Fecha de lanzamiento de la serie 03 mar 2021
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar -
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,48%
ISIN LU2298320776
Ticker Bloomberg BGCBIHE
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BMZ5LJ9
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 10.000.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Distribución

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 29 abr 2022 0,59%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 abr 2022 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 abr 2022 52,60%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 abr 2022 46,14%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 29 abr 2022
Nombre Peso (%)
CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP MTN 2.99 03/23/2025 2,77
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 2,19
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 2,15
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 2,00
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 1,54
Nombre Peso (%)
BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD RegS 3.65 09/27/2031 1,29
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.74 07/12/2029 1,22
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.45 09/20/2029 1,16
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3.6 11/28/2024 1,14
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 11/16/2030 1,05
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 29 abr 2022

% de valor de mercado

La exposición geográfica se refiere principalmente al domicilio de los emisores de los valores mantenidos en el producto, sumados y, a continuación, expresados como porcentaje de las posiciones totales del producto. Sin embargo, en algunas circunstancias, puede referirse al país en el que el emisor de los valores desarrolla gran parte de su actividad.
a 29 abr 2022

% de valor de mercado

a 29 abr 2022

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 29 abr 2022

% de valor de mercado

a 29 abr 2022

% de valor de mercado

a 29 abr 2022

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
Class I5 Hedged EUR Trimestral 8,81 0,01 0,11 9,96 8,72 - LU2298320776 - -
A2 Cubierta USD Acumulativo 9,89 0,02 0,20 10,73 9,71 - LU2070343392 - -
Class I6 CNH Reparto mensual 94,63 0,15 0,16 104,08 93,14 - LU1940842344 - -
D2 CNH Acumulativo 101,50 0,16 0,16 107,47 99,02 - LU0827885731 - -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 8,66 0,02 0,23 9,82 8,58 - LU2243824054 - -
X2 Cubierta USD - 10,06 0,01 0,10 10,85 9,87 - LU2092937064 - -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 8,90 0,02 0,23 10,05 8,81 - LU2325727282 - -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 8,91 0,01 0,11 10,05 8,82 - LU2325727365 - -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 8,90 0,01 0,11 9,87 8,80 - LU2252214130 - -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 8,58 0,02 0,23 9,73 8,50 - LU2077746340 - -
A2 CHF Acumulativo 14,36 -0,09 -0,62 15,31 14,36 - LU0969580058 - -
I2 EUR - 17,72 -0,12 -0,67 18,50 17,08 - LU2011139461 - -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 8,59 0,01 0,12 9,80 8,53 - LU1852331039 - -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 8,76 0,02 0,23 9,96 8,68 - LU1847653141 - -
Class SR2 Hedged USD - 9,38 0,01 0,11 10,14 9,21 - LU2319962069 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 8,71 0,01 0,11 9,84 8,64 - LU2038736463 - -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 9,06 0,01 0,11 10,20 8,89 - LU2112291872 - -
E5 EUR Trimestral 10,60 -0,07 -0,66 11,16 10,53 - LU2038736380 - -
D2 Cubierta USD Acumulativo 9,74 0,02 0,21 10,54 9,56 - LU2112292250 - -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 9,05 0,01 0,11 10,18 8,88 - LU2112292177 - -
I3 USD Reparto mensual 9,83 0,00 0,00 11,28 9,66 - LU1648248299 - -
A2 CNH Acumulativo 100,81 0,16 0,16 107,01 98,41 - LU0679940949 - -
I2 CNH Acumulativo 127,80 0,20 0,16 135,17 124,63 - LU1574463128 - -
I2 USD Acumulativo 19,04 0,01 0,05 21,02 18,71 - LU1588882974 - -
C2 USD Acumulativo 13,18 0,00 0,00 14,76 12,96 - LU0683062482 - -
E2 EUR Acumulativo 17,19 -0,11 -0,64 17,97 16,73 - LU0764816798 - -
A2 USD Acumulativo 15,02 0,01 0,07 16,64 14,76 - LU0679941327 - -
A3 USD Reparto mensual 10,13 0,00 0,00 11,62 9,96 - LU0679941673 - -
D3 USD Reparto mensual 10,18 0,01 0,10 11,67 10,00 - LU0683067952 - -
I2 Cubierta USD - 9,77 0,01 0,10 10,56 9,59 - LU2112291955 - -
A3 SGD Reparto mensual 13,86 -0,08 -0,57 15,63 13,86 - LU2298379152 - -
Class SR6 Hedged HKD - 92,74 0,12 0,13 100,09 91,84 - LU2391915332 - -
Class SR6 Hedged USD - 9,29 0,02 0,22 10,01 9,19 - LU2391915761 - -
D6 CNH Reparto mensual 90,88 0,14 0,15 99,79 89,42 - LU2243823916 - -
Class SR2 USD - 14,42 0,01 0,07 15,61 14,17 - LU2391915928 - -
I2 Cubierta EUR - 9,52 0,01 0,11 10,38 9,37 - LU2112292094 - -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 9,14 0,01 0,11 10,34 9,05 - LU2134542930 - -
A3 CNH Reparto mensual 68,01 0,11 0,16 74,19 66,81 - LU0679941160 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,50 0,01 0,11 10,36 9,35 - LU2112292417 - -
Class SR2 CNH - 96,77 0,15 0,16 102,41 94,39 - LU2319961681 - -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 9,23 0,02 0,22 10,13 9,05 - LU2319961848 - -
Class SR3 USD Reparto mensual 9,02 0,00 0,00 10,35 8,87 - LU2319961921 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 8,72 0,01 0,11 9,92 8,65 - LU1847653497 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 8,15 0,01 0,12 9,36 8,10 - LU1847653224 - -
Class SR2 Hedged EUR - 9,28 0,01 0,11 10,11 9,13 - LU2319961764 - -
D2 EUR Acumulativo 14,07 -0,10 -0,71 14,70 13,58 - LU2290526164 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 8,50 0,01 0,12 9,68 8,43 - LU2077746779 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 8,55 0,01 0,12 9,73 8,48 - LU2077746696 - -
A2 EUR Acumulativo 13,98 -0,09 -0,64 14,60 13,54 - LU2267099674 - -
D2 USD Acumulativo 15,12 0,01 0,07 16,72 14,86 - LU0719319435 - -
A3 HKD Reparto mensual 79,54 0,06 0,08 90,18 78,16 - LU0690034276 - -
Class SR6 Hedged SGD - 9,29 0,01 0,11 10,01 9,19 - LU2391915415 - -
Class SR6 Hedged EUR - 9,23 0,01 0,11 10,01 9,15 - LU2391915506 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 85,82 0,11 0,13 97,83 85,17 - LU1963769176 - -
A2 Cubierta JPY - 924,00 1,00 0,11 1.007,00 909,00 - LU2367605297 - -
X2 USD - 12,00 0,01 0,08 13,21 11,79 - LU1733225855 - -
Class SR6 CNH - 94,58 0,14 0,15 100,11 92,99 - LU2391915688 - -
A6 CNH Reparto mensual 94,35 0,15 0,16 104,28 92,94 - LU1852330734 - -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 9,96 0,01 0,10 10,94 9,82 - LU0803752129 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Eric Liu
Eric Liu
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Literatura

Literatura