Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 2 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) -4,5 -5,1
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-5,13 - - - -1,91
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-5,13 1,07 0,00 -1,87 -5,13 - - - -5,38
  De
31 dic 2017
a
31 dic 2018
De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2022

- - - -4,47 -5,13

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en GBP, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 06 feb 2023 RMB 31.338.469.469
Fecha de lanzamiento de la serie 19 feb 2020
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Share Class Currency GBP
Divisa base CNH
Clase de activo Renta fija
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,45%
Comisión total 0,40%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima GBP 10.000.000,00
Inversión mínima posterior GBP 1.000,00
Frecuencia de Distribución Reparto anual
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGCBIGH
ISIN LU2112291872
SEDOL BK6KTN9

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 ene 2023 566
12m Trailing Yield a 31 dic 2022 4,57
Desviación típica (3 años) a - -
Rendimiento al Vencimiento a 31 ene 2023 6,52
Duración modificada a 31 ene 2023 2,71
Rendimiento a peor a 31 ene 2023 6,53
Duración Efectiva a 31 ene 2023 2,46
Vencimiento medio ponderado a 31 ene 2023 3,58
WAL to Worst a 31 ene 2023 3,58

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 ene 2023 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 ene 2023 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 ene 2023 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 ene 2023 0,24%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 ene 2023 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 ene 2023 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 ene 2023 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 ene 2023 60,12%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 ene 2023 39,56%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,15% para Carbón Térmico y 0,17% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 ene 2023
Nombre Peso (%)
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 1,44
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 1,31
BAIDU INC 4.375 05/14/2024 1,16
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 4.25 02/27/2029 1,02
WUHAN METRO GROUP CO LTD MTN 4.89 12/31/2049 0,95
Nombre Peso (%)
MINMETALS BOUNTEOUS FINANCE (BVI) RegS 3.375 12/31/2049 0,94
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.02 10/22/2025 0,91
COASTAL EMERALD LTD RegS 4.3 12/31/2049 0,89
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 0,89
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 11/16/2030 0,88
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 ene 2023

% de valor de mercado

a 31 ene 2023

% de valor de mercado

a 31 ene 2023

% de valor de mercado

a 31 ene 2023

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
I4 Cubierta GBP Reparto anual 8,64 0,03 0,35 06 feb 2023 9,25 8,22 LU2112291872 -
Class I6 CNH Reparto mensual 90,62 0,31 0,34 06 feb 2023 97,04 87,68 LU1940842344 -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 8,32 0,03 0,36 06 feb 2023 8,97 8,01 LU2243824054 -
A2 Cubierta USD Acumulativo 9,89 0,04 0,41 06 feb 2023 10,11 9,39 LU2070343392 -
A8 Cubierta USD Reparto mensual 10,31 0,04 0,39 06 feb 2023 10,32 10,00 LU2550100692 -
A2 CHF Acumulativo 13,67 0,04 0,29 06 feb 2023 15,00 12,69 LU0969580058 -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 8,10 0,03 0,37 06 feb 2023 8,81 7,82 LU2077746779 -
D2 EUR Acumulativo 13,85 0,13 0,95 06 feb 2023 14,93 13,00 LU2290526164 -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 8,20 0,03 0,37 06 feb 2023 8,87 7,90 LU2077746696 -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 8,21 0,03 0,37 06 feb 2023 8,88 7,92 LU2077746340 -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 8,57 0,03 0,35 06 feb 2023 9,22 8,26 LU2325727365 -
X2 Cubierta USD - 10,13 0,04 0,40 06 feb 2023 10,26 9,60 LU2092937064 -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 8,56 0,03 0,35 06 feb 2023 9,18 8,26 LU2252214130 -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 8,54 0,02 0,23 06 feb 2023 9,21 8,23 LU2325727282 -
A2 EUR Acumulativo 13,72 0,13 0,96 06 feb 2023 14,82 12,89 LU2267099674 -
X3 USD Reparto mensual 9,58 0,01 0,10 06 feb 2023 10,12 8,58 LU2469414325 -
I3 USD Reparto mensual 9,39 0,02 0,21 06 feb 2023 10,61 8,40 LU1648248299 -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 8,41 0,03 0,36 06 feb 2023 9,08 8,09 LU1847653141 -
D2 CNH Acumulativo 101,13 0,35 0,35 06 feb 2023 102,72 96,58 LU0827885731 -
A8 Cubierta HKD Reparto mensual 103,34 0,36 0,35 06 feb 2023 103,34 100,00 LU2550100429 -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 7,67 0,02 0,26 06 feb 2023 8,48 7,45 LU1847653224 -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 8,18 0,03 0,37 06 feb 2023 8,92 7,91 LU1852331039 -
Class SR2 Hedged EUR - 9,13 0,03 0,33 06 feb 2023 9,51 8,74 LU2319961764 -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 8,80 0,03 0,34 06 feb 2023 9,42 8,37 LU2319961848 -
Class SR2 CNH - 96,49 0,33 0,34 06 feb 2023 97,91 92,13 LU2319961681 -
I2 Cubierta USD - 9,81 0,04 0,41 06 feb 2023 9,97 9,31 LU2112291955 -
A3 CNH Reparto mensual 65,73 0,22 0,34 06 feb 2023 69,53 63,46 LU0679941160 -
Class SR2 Hedged USD - 9,41 0,03 0,32 06 feb 2023 9,58 8,93 LU2319962069 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 8,35 0,03 0,36 06 feb 2023 9,04 8,06 LU1847653497 -
A3 HKD Reparto mensual 75,90 0,09 0,12 06 feb 2023 85,28 67,97 LU0690034276 -
D2 Cubierta USD Acumulativo 9,76 0,03 0,31 06 feb 2023 9,94 9,27 LU2112292250 -
Class I5 Hedged EUR Trimestral 8,40 0,03 0,36 06 feb 2023 9,12 8,12 LU2298320776 -
Class SR3 USD Reparto mensual 8,61 0,01 0,12 06 feb 2023 9,73 7,71 LU2319961921 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,35 0,03 0,32 06 feb 2023 9,74 8,94 LU2112292417 -
I2 Cubierta EUR - 9,38 0,03 0,32 06 feb 2023 9,76 8,97 LU2112292094 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 8,63 0,03 0,35 06 feb 2023 9,24 8,22 LU2112292177 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 8,31 0,03 0,36 06 feb 2023 9,02 8,04 LU2038736463 -
I2 EUR - 17,46 0,17 0,98 06 feb 2023 18,80 16,38 LU2011139461 -
I2 CNH Acumulativo 127,48 0,45 0,35 06 feb 2023 129,28 121,69 LU1574463128 -
E5 EUR Trimestral 10,12 0,10 1,00 06 feb 2023 11,13 9,60 LU2038736380 -
A2 USD Acumulativo 14,74 0,01 0,07 06 feb 2023 16,05 13,07 LU0679941327 -
I2 USD Acumulativo 18,76 0,03 0,16 06 feb 2023 20,32 16,60 LU1588882974 -
D2 USD Acumulativo 14,88 0,02 0,13 06 feb 2023 16,15 13,18 LU0719319435 -
E2 EUR Acumulativo 16,81 0,15 0,90 06 feb 2023 18,21 15,81 LU0764816798 -
A3 SGD Reparto mensual 12,83 0,08 0,63 06 feb 2023 14,76 12,24 LU2298379152 -
A2 CNH Acumulativo 100,19 0,34 0,34 06 feb 2023 102,13 95,78 LU0679940949 -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 8,81 0,04 0,46 06 feb 2023 9,46 8,47 LU2134542930 -
D6 CNH Reparto mensual 87,03 0,30 0,35 06 feb 2023 93,15 84,24 LU2243823916 -
C2 USD Acumulativo 12,83 0,01 0,08 06 feb 2023 14,14 11,41 LU0683062482 -
D3 USD Reparto mensual 9,72 0,02 0,21 06 feb 2023 10,98 8,70 LU0683067952 -
A3 USD Reparto mensual 9,67 0,01 0,10 06 feb 2023 10,93 8,66 LU0679941673 -
Class SR2 USD - 14,20 0,02 0,14 06 feb 2023 15,39 12,57 LU2391915928 -
Class SR6 Hedged EUR Reparto mensual 8,75 0,03 0,34 06 feb 2023 9,57 8,47 LU2391915506 -
Class SR6 Hedged SGD Reparto mensual 8,96 0,03 0,34 06 feb 2023 9,60 8,63 LU2391915415 -
Class SR6 Hedged USD Reparto mensual 8,97 0,03 0,34 06 feb 2023 9,60 8,62 LU2391915761 -
Class SR6 Hedged HKD Reparto mensual 89,03 0,31 0,35 06 feb 2023 95,94 85,68 LU2391915332 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 81,82 0,28 0,34 06 feb 2023 89,06 78,90 LU1963769176 -
X2 USD - 11,85 0,02 0,17 06 feb 2023 12,79 10,48 LU1733225855 -
Class SR6 CNH Reparto mensual 90,87 0,31 0,34 06 feb 2023 96,84 87,86 LU2391915688 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 9,75 0,04 0,41 06 feb 2023 10,24 9,34 LU0803752129 -
A6 CNH Reparto mensual 90,03 0,31 0,35 06 feb 2023 96,89 87,20 LU1852330734 -
A2 Cubierta JPY Acumulativo 902,00 3,00 0,33 06 feb 2023 946,00 868,00 LU2367605297 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan

Literatura

Literatura