Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. Todas las inversiones financieras conllevan un cierto riesgo. Por consiguiente, el valor de su inversión y los rendimientos generados por ella variarán, y no puede garantizarse la cantidad de su inversión inicial.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
31 dic 2015
a
31 dic 2016
De
31 dic 2016
a
31 dic 2017
De
31 dic 2017
a
31 dic 2018
De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2020

- - - - -
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
3,60 - - - 3,39
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,29 -0,29 0,49 3,60 - - - 3,50

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Factores clave

Factores clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 05 mar 2021 RMB 50.034,744
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 26 feb 2021 782
Divisa base China OffShore Renminbi
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Fecha de lanzamiento de la serie 19 feb 2020
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar Other Bond
Índice de referencia Markit iBoxx ALBI China Offshore Index (No Multipler)
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,64%
ISIN LU2112292417
Ticker Bloomberg BGCBDEH
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BK6KTT5
Bloomberg Benchmark Ticker -
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 100000
Inversión mínima posterior EUR 1000
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento. Actualmente, no hay Calificaciones de MSCI disponibles para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 26 feb 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 26 feb 2021 0,13%
MSCI - Armas Nucleares a 26 feb 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 26 feb 2021 0,49%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 26 feb 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 26 feb 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 26 feb 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 26 feb 2021 55,70%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 26 feb 2021 44,30%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,90% para Carbón Térmico y 1,96% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 26 feb 2021
Nombre Peso (%)
CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP MTN 2.99 03/23/2025 2,45
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 1,10
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 1,03
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP MTN 2.2 05/28/2023 0,94
TENCENT HOLDINGS LTD MTN RegS 3.975 04/11/2029 0,88
Nombre Peso (%)
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOPMENT RegS 2.7 05/13/2030 0,85
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.02 10/22/2025 0,82
CHINA SOUTHERN POWER GRID CO LTD MTN 2.7 05/27/2025 0,59
OVERSEAS CHINESE TOWN (ASIA) HOLDI RegS 4.5 12/31/2049 0,58
COASTAL EMERALD LTD RegS 4.3 12/31/2049 0,56

Desglose

Desglose

a 26 feb 2021

% de valor de mercado

a 26 feb 2021

% de valor de mercado

a 26 feb 2021

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 26 feb 2021

% de valor de mercado

a 26 feb 2021

% de valor de mercado

a 26 feb 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
D2 Cubierta EUR Acumulativo 10,32 -0,02 -0,19 10,42 9,38 - LU2112292417 - -
Class I6 CNH Reparto mensual 104,13 -0,17 -0,16 105,73 97,23 - LU1940842344 - -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 9,81 -0,02 -0,20 10,09 9,39 - LU2077746340 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 9,82 -0,02 -0,20 10,10 9,42 - LU2077746696 - -
A3 CNH Reparto mensual 73,88 -0,12 -0,16 74,75 68,07 - LU0679941160 - -
I2 EUR - 17,04 0,04 0,24 17,13 15,10 - LU2011139461 - -
D2 EUR - 13,56 0,03 0,22 13,56 13,37 - LU2290526164 - -
I3 USD Reparto mensual 11,00 -0,09 -0,81 11,24 9,29 - LU1648248299 - -
X2 Cubierta USD - 10,73 -0,02 -0,19 10,83 9,62 - LU2092937064 - -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 9,89 -0,02 -0,20 10,09 9,89 - LU2243824054 - -
A2 CHF Acumulativo 14,98 -0,03 -0,20 15,01 12,71 - LU0969580058 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 9,77 -0,01 -0,10 10,05 9,39 - LU2077746779 - -
Class I5 Hedged EUR - 9,97 -0,02 -0,20 10,00 9,97 - LU2298320776 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 10,00 -0,02 -0,20 10,29 9,60 - LU1847653497 - -
A2 Cubierta USD Acumulativo 10,66 -0,02 -0,19 10,76 9,64 - LU2070343392 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 9,46 -0,02 -0,21 9,81 9,17 - LU1847653224 - -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 9,92 -0,02 -0,20 10,07 9,92 - LU2252214130 - -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 10,05 -0,01 -0,10 10,33 9,64 - LU1847653141 - -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 9,89 -0,01 -0,10 10,20 9,52 - LU1852331039 - -
D2 CNH Acumulativo 105,25 -0,17 -0,16 106,07 92,91 - LU0827885731 - -
A2 EUR - 13,52 0,03 0,22 13,60 13,10 - LU2267099674 - -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 10,11 -0,02 -0,20 10,31 9,38 - LU2112292177 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 9,93 -0,02 -0,20 10,14 9,35 - LU2038736463 - -
I2 Cubierta USD - 10,47 -0,02 -0,19 10,57 9,42 - LU2112291955 - -
A3 HKD Reparto mensual 88,04 -0,66 -0,74 89,82 74,25 - LU0690034276 - -
C2 USD Acumulativo 14,36 -0,12 -0,83 14,65 11,79 - LU0683062482 - -
I2 Cubierta EUR - 10,32 -0,02 -0,19 10,43 9,38 - LU2112292094 - -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 10,12 -0,02 -0,20 10,32 9,38 - LU2112291872 - -
A2 CNH Acumulativo 104,98 -0,17 -0,16 105,81 92,99 - LU0679940949 - -
A3 USD Reparto mensual 11,34 -0,09 -0,79 11,59 9,57 - LU0679941673 - -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 10,43 -0,01 -0,10 10,65 9,84 - LU2134542930 - -
D2 Cubierta USD Acumulativo 10,45 -0,02 -0,19 10,55 9,42 - LU2112292250 - -
E2 EUR Acumulativo 16,73 0,03 0,18 16,83 14,96 - LU0764816798 - -
E5 EUR Trimestral 10,72 0,03 0,28 10,78 9,85 - LU2038736380 - -
A2 USD Acumulativo 16,11 -0,13 -0,80 16,42 13,08 - LU0679941327 - -
A3 SGD - 15,22 -0,01 -0,07 15,27 15,19 - LU2298379152 - -
D2 USD Acumulativo 16,15 -0,14 -0,86 16,46 13,07 - LU0719319435 - -
D6 CNH Reparto mensual 99,79 -0,16 -0,16 101,31 99,74 - LU2243823916 - -
I2 CNH Acumulativo 132,27 -0,22 -0,17 133,30 116,61 - LU1574463128 - -
D3 USD Reparto mensual 11,39 -0,09 -0,78 11,64 9,62 - LU0683067952 - -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 10,93 -0,02 -0,18 11,06 10,02 - LU0803752129 - -
A6 CNH Reparto mensual 104,66 -0,10 -0,10 106,21 98,27 - LU1852330734 - -
X2 USD - 12,73 -0,10 -0,78 12,97 10,24 - LU1733225855 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 98,69 -0,16 -0,16 101,43 94,46 - LU1963769176 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Artur Piasecki
Artur Piasecki
Eric Liu
Eric Liu

Literatura

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