Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) 7,2 -3,9 -4,2 5,2 10,1
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,8 1,9 1,5 1,5 1,7
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
8,32 4,62 2,57 - 2,88
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,50 1,50 1,50 - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
0,87 0,70 1,58 4,04 8,32 14,53 13,52 - 15,90
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,24 0,11 0,37 0,75 1,50 4,57 7,74 - 8,05
  De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
De
31 dic 2023
a
31 dic 2024
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2024

7,16 -3,90 -4,15 5,24 10,06
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 31 dic 2024

0,84 1,94 1,50 1,50 1,69

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 21 mar 2025
RMB 15.749.830.169
Fecha de lanzamiento del fondo
11 nov 2011
Divisa base
CNH
Índice de referencia de comparación 1
1 Year China Household Savings Deposit Rate
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGRX2UH
Fecha de lanzamiento de la serie
18 dic 2019
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,08%
ISIN
LU2092937064
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BJBCJ44

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 feb 2025
432
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Duración modificada
a 28 feb 2025
6,62
Duración Efectiva
a 28 feb 2025
4,16
WAL to Worst
a 28 feb 2025
5,34
Desviación típica (3 años)
a 28 feb 2025
2,77%
Rendimiento al Vencimiento
a 28 feb 2025
5,28
Rendimiento a peor
a 28 feb 2025
5,20
Vencimiento medio ponderado
a 28 feb 2025
5,34

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 28 feb 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 feb 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 28 feb 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 28 feb 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 28 feb 2025
0,31%
MSCI - Carbón Térmico
a 28 feb 2025
0,17%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 28 feb 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 28 feb 2025
49,15%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 28 feb 2025
50,88%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,40% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 feb 2025
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.8 11/15/2032 3,09
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3 10/15/2053 2,52
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.47 07/25/2054 2,05
DBS BANK CHINA LTD RegS 4.7 03/24/2031 1,26
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,21
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.61 02/15/2035 0,98
MEITUAN RegS 4.625 10/02/2029 0,92
STATE POWER INVESTMENT CORP LTD MTN 2.71 12/31/2079 0,88
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 0,86
STUDIO CITY CO LTD RegS 7 02/15/2027 0,80
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 feb 2025

% de valor de mercado

a 28 feb 2025

% de valor de mercado

a 28 feb 2025

% de valor de mercado

a 28 feb 2025

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 Cubierta USD 11,62 -0,01 -0,09 21 mar 2025 11,63 10,75 LU2092937064
X3 USD 8,93 -0,01 -0,11 21 mar 2025 9,31 8,74 LU2469414325
D2 Cubierta SGD 10,91 -0,01 -0,09 21 mar 2025 10,93 10,33 LU2631410243
A6 Cubierta NZD 8,27 0,00 0,00 21 mar 2025 8,31 8,09 LU2077746340
A8 Cubierta USD 10,15 0,00 0,00 21 mar 2025 10,25 10,04 LU2550100692
Class S2 Hedged EUR 10,93 0,00 0,00 21 mar 2025 10,95 10,33 LU2624964065
A2 EUR 13,70 0,00 0,00 21 mar 2025 14,24 13,04 LU2267099674
A6 Cubierta GBP 8,11 0,00 0,00 21 mar 2025 8,14 7,93 LU2077746779
Class I6 Hedged SGD 8,46 0,00 0,00 21 mar 2025 8,51 8,35 LU2325727365
D2 CNH 109,43 -0,04 -0,04 21 mar 2025 109,61 103,92 LU0827885731
Class E8 Hedged EUR 8,39 -0,01 -0,12 21 mar 2025 8,51 8,36 LU2252214130
A2 CHF 13,08 -0,04 -0,30 21 mar 2025 13,42 12,39 LU0969580058
A8 Cubierta HKD 101,33 -0,03 -0,03 21 mar 2025 102,09 100,22 LU2550100429
A2 Cubierta USD 11,13 0,00 0,00 21 mar 2025 11,14 10,38 LU2070343392
A6 Cubierta CAD 8,14 0,00 0,00 21 mar 2025 8,20 8,03 LU2077746696
Class D6 Hedged USD 8,48 -0,01 -0,12 21 mar 2025 8,51 8,25 LU2243824054
Class I6 CNH 88,19 -0,04 -0,05 21 mar 2025 88,92 87,48 LU1940842344
I3 USD 8,75 0,00 0,00 21 mar 2025 9,11 8,56 LU1648248299
Class D6 Hedged SGD 8,40 0,00 0,00 21 mar 2025 8,47 8,31 LU2325727282
Class S2 Hedged USD 11,25 -0,01 -0,09 21 mar 2025 11,26 10,46 LU2624960667
A2 Cubierta SGD 10,85 0,00 0,00 21 mar 2025 10,87 10,30 LU2631410169
A6 Cubierta EUR 7,47 0,00 0,00 21 mar 2025 7,53 7,39 LU1847653224
A6 Cubierta AUD 8,07 0,00 0,00 21 mar 2025 8,10 7,93 LU1852331039
A6 Cubierta USD 8,51 0,00 0,00 21 mar 2025 8,53 8,30 LU1847653141
Class SR2 Hedged EUR 9,99 0,00 0,00 21 mar 2025 10,01 9,43 LU2319961764
Class I5 Hedged EUR 8,38 0,00 0,00 21 mar 2025 8,51 8,24 LU2298320776
A6 Cubierta SGD 8,13 -0,01 -0,12 21 mar 2025 8,22 8,08 LU1847653497
D2 Cubierta EUR 10,21 0,00 0,00 21 mar 2025 10,23 9,65 LU2112292417
Class SR2 CNH 104,67 -0,04 -0,04 21 mar 2025 104,83 99,28 LU2319961681
Class SR3 USD 8,03 0,00 0,00 21 mar 2025 8,36 7,86 LU2319961921
Class SR2 Hedged USD 10,70 0,00 0,00 21 mar 2025 10,71 9,94 LU2319962069
A3 CNH 65,40 -0,02 -0,03 21 mar 2025 65,67 64,37 LU0679941160
I2 EUR 17,62 0,00 0,00 21 mar 2025 18,30 16,69 LU2011139461
Class SR4 Hedged GBP 9,14 0,00 0,00 21 mar 2025 9,15 8,78 LU2319961848
I2 Cubierta EUR 10,28 0,00 0,00 21 mar 2025 10,30 9,70 LU2112292094
D2 EUR 13,93 -0,01 -0,07 21 mar 2025 14,47 13,22 LU2290526164
I4 Cubierta GBP 8,98 0,00 0,00 21 mar 2025 8,98 8,62 LU2112291872
I2 Cubierta USD 11,16 -0,01 -0,09 21 mar 2025 11,17 10,36 LU2112291955
Class A10 Hedged USD 10,18 -0,01 -0,10 21 mar 2025 10,31 10,10 LU2708802587
Class E5 Hedged EUR 8,30 0,00 0,00 21 mar 2025 8,41 8,17 LU2038736463
E5 EUR 9,30 -0,01 -0,11 21 mar 2025 9,75 9,13 LU2038736380
D4 Cubierta GBP 8,97 0,00 0,00 21 mar 2025 8,97 8,62 LU2112292177
D2 Cubierta USD 11,07 0,00 0,00 21 mar 2025 11,08 10,29 LU2112292250
I2 CNH 138,39 -0,05 -0,04 21 mar 2025 138,60 131,22 LU1574463128
A3 HKD 70,05 -0,05 -0,07 21 mar 2025 73,05 68,97 LU0690034276
A2 USD 14,83 -0,01 -0,07 21 mar 2025 15,18 14,11 LU0679941327
A2 CNH 107,62 -0,04 -0,04 21 mar 2025 107,81 102,56 LU0679940949
I2 USD 19,07 -0,02 -0,10 21 mar 2025 19,47 18,05 LU1588882974
C2 USD 12,57 -0,01 -0,08 21 mar 2025 12,94 12,10 LU0683062482
E2 EUR 16,61 -0,01 -0,06 21 mar 2025 17,27 15,89 LU0764816798
A3 USD 9,01 -0,01 -0,11 21 mar 2025 9,39 8,83 LU0679941673
D6 CNH 84,39 -0,04 -0,05 21 mar 2025 85,16 83,81 LU2243823916
A6 Cubierta HKD 80,62 -0,02 -0,02 21 mar 2025 81,03 79,47 LU1963769176
X2 USD 12,15 -0,01 -0,08 21 mar 2025 12,38 11,45 LU1733225855
D2 USD 15,08 -0,01 -0,07 21 mar 2025 15,41 14,30 LU0719319435
E2 Cubierta EUR 10,45 -0,01 -0,10 21 mar 2025 10,47 9,96 LU0803752129
A2 Cubierta JPY 905,00 0,00 0,00 21 mar 2025 908,00 887,00 LU2367605297
D3 USD 9,05 -0,01 -0,11 21 mar 2025 9,43 8,86 LU0683067952
Class SR6 CNH 88,57 -0,03 -0,03 21 mar 2025 89,32 87,88 LU2391915688
Class SR6 Hedged EUR 8,60 0,00 0,00 21 mar 2025 8,65 8,48 LU2391915506
Class SR6 Hedged SGD 8,83 -0,01 -0,11 21 mar 2025 8,90 8,73 LU2391915415
Class SR2 USD 14,42 -0,02 -0,14 21 mar 2025 14,73 13,66 LU2391915928
Class SR6 Hedged USD 9,19 0,00 0,00 21 mar 2025 9,21 8,92 LU2391915761
A3 SGD 12,03 -0,03 -0,25 21 mar 2025 12,19 11,88 LU2298379152
Class I6 USD Hedged USD 9,00 0,00 0,00 21 mar 2025 9,02 8,74 LU2134542930
Class SR6 Hedged HKD 88,68 -0,02 -0,02 21 mar 2025 89,01 87,06 LU2391915332
A6 CNH 86,82 -0,03 -0,03 21 mar 2025 87,71 86,37 LU1852330734

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Scenarios
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.210 USD
-7,9%
8.960 USD
-3,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.210 USD
-7,9%
9.570 USD
-1,5%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.550 USD
5,5%
11.610 USD
5,1%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.160 USD
11,6%
12.290 USD
7,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura