Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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  De
30 sep 2016
a
30 sep 2017
De
30 sep 2017
a
30 sep 2018
De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2021

- - - 4,83 8,40
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,46 - - - 6,96
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
5,19 -1,01 0,92 4,46 - - - 15,73

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 26 nov 2021 RMB 53.390,392
12m Trailing Yield a 31 oct 2021 2,95
Número de posiciones a 29 oct 2021 715
Divisa base China OffShore Renminbi
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Fecha de lanzamiento de la serie 28 ago 2019
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar -
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 1,49%
ISIN LU2038736380
Ticker Bloomberg BGCBE5U
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BKS3NF6
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 5.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Distribución

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento. Actualmente, no hay Calificaciones de MSCI disponibles para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 oct 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 oct 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 29 oct 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 29 oct 2021 0,56%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 oct 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 oct 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 oct 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 oct 2021 51,09%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 oct 2021 48,94%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,03% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 29 oct 2021
Nombre Peso (%)
CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP MTN 2.99 03/23/2025 2,23
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 2,17
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 1,70
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 1,61
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 11/16/2030 1,55
Nombre Peso (%)
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 01/21/2031 1,15
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 0,94
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.45 09/20/2029 0,90
BANK OF CHINA LTD RegS 4.15 03/19/2031 0,86
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.07 03/10/2030 0,84
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 29 oct 2021

% de valor de mercado

a 29 oct 2021

% de valor de mercado

a 29 oct 2021

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 29 oct 2021

% de valor de mercado

a 29 oct 2021

% de valor de mercado

a 29 oct 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
E5 EUR Trimestral 11,04 -0,11 -0,99 11,16 10,40 - LU2038736380 - -
Class I6 CNH Reparto mensual 99,37 -0,18 -0,18 105,73 97,21 - LU1940842344 - -
A2 Cubierta USD Acumulativo 10,27 -0,02 -0,19 10,76 10,06 - LU2070343392 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 9,14 -0,02 -0,22 10,03 8,95 - LU2077746696 - -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 9,14 -0,01 -0,11 10,02 8,95 - LU2077746340 - -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 9,46 -0,02 -0,21 10,05 9,27 - LU2325727282 - -
I3 USD Reparto mensual 10,77 -0,04 -0,37 11,28 10,55 - LU1648248299 - -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 9,47 -0,02 -0,21 10,05 9,28 - LU2325727365 - -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 9,38 -0,02 -0,21 10,07 9,19 - LU2252214130 - -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 9,35 -0,01 -0,11 10,26 9,16 - LU1847653141 - -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 9,19 -0,02 -0,22 10,10 9,00 - LU1852331039 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 9,31 -0,01 -0,11 10,21 9,12 - LU1847653497 - -
Class SR2 Hedged USD - 9,72 -0,02 -0,21 10,14 9,52 - LU2319962069 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 8,75 -0,02 -0,23 9,67 8,58 - LU1847653224 - -
A3 CNH Reparto mensual 70,99 -0,13 -0,18 74,75 69,47 - LU0679941160 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,91 -0,02 -0,20 10,42 9,71 - LU2112292417 - -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 9,39 -0,02 -0,21 10,22 9,20 - LU2112291872 - -
I2 Cubierta USD - 10,12 -0,02 -0,20 10,57 9,92 - LU2112291955 - -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 9,39 -0,01 -0,11 10,21 9,19 - LU2112292177 - -
I2 CNH Acumulativo 130,63 -0,24 -0,18 135,17 127,80 - LU1574463128 - -
D2 Cubierta USD Acumulativo 10,10 -0,01 -0,10 10,55 9,89 - LU2112292250 - -
A3 HKD Reparto mensual 86,54 -0,27 -0,31 90,18 84,68 - LU0690034276 - -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 9,23 -0,01 -0,11 10,09 9,04 - LU2243824054 - -
C2 USD Acumulativo 14,26 -0,05 -0,35 14,76 13,98 - LU0683062482 - -
A3 USD Reparto mensual 11,10 -0,04 -0,36 11,62 10,87 - LU0679941673 - -
I2 USD Acumulativo 20,42 -0,07 -0,34 21,02 19,89 - LU1588882974 - -
E2 EUR Acumulativo 17,63 -0,18 -1,01 17,82 16,23 - LU0764816798 - -
D2 USD Acumulativo 16,23 -0,06 -0,37 16,72 15,83 - LU0719319435 - -
X2 Cubierta USD - 10,40 -0,02 -0,19 10,85 10,19 - LU2092937064 - -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 9,73 -0,01 -0,10 10,61 9,53 - LU2134542930 - -
D2 CNH Acumulativo 103,83 -0,19 -0,18 107,47 101,58 - LU0827885731 - -
D3 USD Reparto mensual 11,15 -0,04 -0,36 11,67 10,92 - LU0683067952 - -
A2 CHF Acumulativo 14,94 -0,21 -1,39 15,31 14,18 - LU0969580058 - -
A2 CNH Acumulativo 103,30 -0,19 -0,18 107,01 101,08 - LU0679940949 - -
A2 USD Acumulativo 16,15 -0,05 -0,31 16,64 15,81 - LU0679941327 - -
A3 SGD Reparto mensual 15,21 -0,02 -0,13 15,63 14,64 - LU2298379152 - -
D6 CNH Reparto mensual 95,32 -0,17 -0,18 101,31 93,26 - LU2243823916 - -
Class SR6 Hedged HKD - 98,54 -0,18 -0,18 100,09 96,53 - LU2391915332 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 9,27 -0,01 -0,11 10,08 9,08 - LU2038736463 - -
Class SR6 Hedged USD - 9,86 -0,01 -0,10 10,01 9,66 - LU2391915761 - -
I2 Cubierta EUR - 9,93 -0,01 -0,10 10,43 9,72 - LU2112292094 - -
Class SR2 USD - 15,46 -0,06 -0,39 15,61 15,15 - LU2391915928 - -
Class I5 Hedged EUR Trimestral 9,37 -0,02 -0,21 10,00 9,18 - LU2298320776 - -
Class SR2 CNH - 98,94 -0,18 -0,18 102,41 96,80 - LU2319961681 - -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 9,56 -0,02 -0,21 10,13 9,37 - LU2319961848 - -
D2 EUR Acumulativo 14,37 -0,15 -1,03 14,53 13,37 - LU2290526164 - -
Class SR3 USD Reparto mensual 9,88 -0,04 -0,40 10,35 9,68 - LU2319961921 - -
Class SR2 Hedged EUR - 9,67 -0,02 -0,21 10,11 9,48 - LU2319961764 - -
I2 EUR - 18,08 -0,19 -1,04 18,28 16,49 - LU2011139461 - -
A2 EUR Acumulativo 14,30 -0,15 -1,04 14,46 13,10 - LU2267099674 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 9,07 -0,02 -0,22 9,97 8,89 - LU2077746779 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 91,72 -0,17 -0,19 100,78 89,87 - LU1963769176 - -
Class SR6 Hedged SGD - 9,86 -0,02 -0,20 10,01 9,66 - LU2391915415 - -
Class SR6 CNH - 99,00 -0,18 -0,18 100,11 96,85 - LU2391915688 - -
A2 Cubierta JPY - 963,00 -1,00 -0,10 1.007,00 943,00 - LU2367605297 - -
Class SR6 Hedged EUR - 9,85 -0,02 -0,20 10,01 9,65 - LU2391915506 - -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 10,44 -0,02 -0,19 11,06 10,23 - LU0803752129 - -
A6 CNH Reparto mensual 99,29 -0,18 -0,18 106,21 97,16 - LU1852330734 - -
X2 USD - 12,84 -0,04 -0,31 13,21 12,46 - LU1733225855 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Artur Piasecki
Artur Piasecki
Eric Liu
Eric Liu
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Literatura

Literatura