Renta fija

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los valores calificados por debajo de la "categoría de Inversión" son más sensibles a las variaciones de tipos de interés y presentan mayores "riesgos de crédito" que los valores de renta fija con mejor calificación. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 8,5 -2,0 16,0 7,3 5,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 7,5 -2,1 14,3 7,0 5,3
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-10,68 0,84 2,72 - 5,10
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -11,76 0,29 2,00 - 4,83
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-11,67 3,42 -2,72 -4,38 -10,68 2,54 14,35 - 39,17
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -12,52 2,60 -3,74 -4,71 -11,76 0,87 10,39 - 36,82
  De
30 sep 2017
a
30 sep 2018
De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
De
30 sep 2021
a
30 sep 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2022

4,08 7,04 3,76 11,53 -13,79
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 sep 2022

3,05 6,35 3,20 11,27 -14,15

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 28 nov 2022 USD 2.101.539.527
Fecha de lanzamiento de la serie 09 mar 2016
Fecha de lanzamiento del fondo 29 oct 1993
Share Class Currency USD
Divisa base USD
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 Bloomberg US Corporate High Yield 2% Constrained Index
Clasificación SFDR Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,05%
Comisión total 0,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior -
Frecuencia de Distribución Reparto mensual
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar USD High Yield Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGUHX6U
ISIN LU1376384019
SEDOL BDCRCQ9

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 oct 2022 1226
12m Trailing Yield a 31 oct 2022 6,47
Desviación típica (3 años) a 31 oct 2022 10,81%
Beta de las acciones a 3 años a 31 oct 2022 0,966
Rendimiento al Vencimiento a 31 oct 2022 8,23
Duración modificada a 31 oct 2022 4,34
Rendimiento a peor a 31 oct 2022 8,24
Duración Efectiva a 31 oct 2022 4,03
Vencimiento medio ponderado a 31 oct 2022 6,44
WAL to Worst a 31 oct 2022 6,44

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 21 sep 2022 BBB
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 21 sep 2022 68,57
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 21 sep 2022 5,36
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 21 sep 2022 55,38
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 21 sep 2022 Bond USD High Yield
Fondos en Grupo de Características Similares a 21 sep 2022 381
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 21 sep 2022 286,17
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 21 sep 2022 67,19
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 sep 2022, tomando como base los valores en cartera a fecha de 30 abr 2022. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 oct 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 oct 2022 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 oct 2022 41,12%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 oct 2022 58,83%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones ESG en las fases de investigación de la inversión, creación de la cartera y supervisión de la inversión del proceso de inversión. La gestora del Fondo mantiene tarjetas de puntuaciones ESG internas para los nuevos emisores primarios analizados para inversión y los emisores existentes de valores cotizados. Estas tarjetas de puntuación analizan y realizan un seguimiento de los resultados de las investigaciones internas y externas de una serie de factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo obtenidos a partir de investigaciones e información ESG primaria y de terceros. Los equipos de gestión de la cartera tienen en cuenta las opiniones y puntuaciones ESG del sector y del emisor a la hora de seleccionar inversiones individuales durante la creación de la cartera. Los factores ESG se debaten y se tienen en cuenta en las decisiones de inversión. La gestora del Fondo también tiene en cuenta los criterios ESG durante el control posterior a la inversión y lleva a cabo evaluaciones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

5 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF US Dollar High Yield Bond Fund, Class X6, a 31 oct 2022 comparado con 666 fondos USD High Yield Bond.

Calificación Morningstar Analyst

Calificación Morningstar Analyst - Silver
Morningstar ha otorgado al fondo la categoría de Plata. Menos del 10% de los fondos open-end de Estados Unidos tienen calificaciones de esta categoría. (Efectivo 09 oct 2019)

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2022
Nombre Peso (%)
CLARIOS GLOBAL LP 144A 8.5 05/15/2027 0,91
VERSCEND ESCROW CORP 144A 9.75 08/15/2026 0,73
PICARD MIDCO INC 144A 6.5 03/31/2029 0,71
ALLIANT HOLDINGS INTERMEDIATE LLC 144A 6.75 10/15/2027 0,62
ZAYO GROUP HOLDINGS INC 144A 4 03/01/2027 0,58
Nombre Peso (%)
SPRINT CAPITAL CORPORATION 8.75 03/15/2032 0,56
ELEMENT SOLUTIONS INC 144A 3.875 09/01/2028 0,56
ENTEGRIS ESCROW CORP 144A 4.75 04/15/2029 0,53
ALTICE FRANCE HOLDING SA 144A 10.5 05/15/2027 0,51
BIG RIVER STEEL LLC 144A 6.625 01/31/2029 0,50
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
X6 USD Reparto mensual 9,40 0,00 0,00 28 nov 2022 11,10 9,01 LU1376384019 -
A3 Cubierta GBP Reparto mensual 8,24 -0,01 -0,12 28 nov 2022 9,83 7,94 LU0580330818 -
E2 EUR Acumulativo 30,08 -0,16 -0,53 28 nov 2022 32,16 29,09 LU0277197595 -
A3 Cubierta EUR Reparto mensual 7,68 -0,01 -0,13 28 nov 2022 9,26 7,42 LU0578943853 -
C1 USD Reparto mensual 5,11 -0,01 -0,20 28 nov 2022 6,02 4,93 LU0147389166 -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 87,06 -0,08 -0,09 28 nov 2022 105,51 83,87 LU1919856218 -
I2 Cubierta GBP - 9,65 -0,01 -0,10 28 nov 2022 10,98 9,25 LU2242188931 -
A3 Cubierta SGD Reparto mensual 8,50 -0,01 -0,12 28 nov 2022 10,06 8,17 LU0578937376 -
A3 Cubierta NZD Reparto mensual 9,55 -0,01 -0,10 28 nov 2022 11,32 9,19 LU0803752046 -
A6 USD Reparto mensual 4,19 0,00 0,00 28 nov 2022 5,02 4,03 LU0738912566 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 8,97 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,76 8,60 LU0681219902 -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 14,73 -0,01 -0,07 28 nov 2022 16,76 14,09 LU0578945809 -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 7,54 -0,01 -0,13 28 nov 2022 9,11 7,26 LU0871640396 -
A2 Cubierta AUD Acumulativo 16,78 -0,02 -0,12 28 nov 2022 19,24 16,08 LU0578947334 -
E2 Cubierta EUR - 8,75 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,20 8,42 LU2331123724 -
D2 USD Acumulativo 37,55 -0,03 -0,08 28 nov 2022 42,25 35,84 LU0552552704 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 7,63 -0,01 -0,13 28 nov 2022 9,18 7,34 LU1314333441 -
I3 USD Reparto mensual 8,35 0,00 0,00 28 nov 2022 9,82 8,01 LU0764821012 -
A3 USD Reparto mensual 5,17 0,00 0,00 28 nov 2022 6,08 4,96 LU0172419151 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 31,01 -0,03 -0,10 28 nov 2022 37,41 29,86 LU0764619531 -
D3 USD Reparto mensual 8,86 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,43 8,50 LU0592702061 -
X2 USD Acumulativo 42,47 -0,03 -0,07 28 nov 2022 47,48 40,49 LU0147390172 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 214,89 -0,19 -0,09 28 nov 2022 247,68 206,40 LU0532707519 -
D2 Cubierta AUD Acumulativo 17,95 -0,02 -0,11 28 nov 2022 20,45 17,18 LU0827886895 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 10,17 -0,01 -0,10 28 nov 2022 11,80 9,78 LU1090155554 -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 10,74 -0,01 -0,09 28 nov 2022 12,39 10,31 LU1090156289 -
A3 Cubierta AUD Reparto mensual 9,68 -0,01 -0,10 28 nov 2022 11,53 9,31 LU0578942376 -
A4 Cubierta GBP Reparto anual 9,00 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,78 8,64 LU0706698544 -
I2 USD Acumulativo 15,30 -0,01 -0,07 28 nov 2022 17,19 14,60 LU0822668108 -
D3 Cubierta SGD Reparto mensual 8,53 -0,01 -0,12 28 nov 2022 10,09 8,19 LU0827886978 -
D2 Cubierta SGD Acumulativo 15,71 -0,02 -0,13 28 nov 2022 17,77 15,01 LU0827887273 -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 11,10 -0,01 -0,09 28 nov 2022 12,78 10,66 LU1111085798 -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 198,78 -0,19 -0,10 28 nov 2022 230,57 191,15 LU0330917963 -
A1 USD Reparto mensual 5,10 -0,01 -0,20 28 nov 2022 6,01 4,92 LU0046675905 -
A3 Cubierta CAD Reparto mensual 8,73 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,32 8,38 LU0803751741 -
A2 USD Acumulativo 34,74 -0,04 -0,12 28 nov 2022 39,34 33,20 LU0046676465 -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 7,78 -0,01 -0,13 28 nov 2022 9,33 7,45 LU1111085442 -
C2 USD Acumulativo 25,96 -0,03 -0,12 28 nov 2022 29,73 24,86 LU0147389596 -
Class SR3 USD Reparto mensual 8,58 0,00 0,00 28 nov 2022 10,09 8,23 LU2319962812 -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 8,50 0,00 0,00 28 nov 2022 10,18 8,14 LU2319962655 -
Class SR2 USD - 9,23 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,38 8,81 LU2319962739 -
E2 USD Acumulativo 31,37 -0,03 -0,10 28 nov 2022 35,68 30,00 LU0147389919 -
Class SR2 Hedged EUR - 8,95 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,31 8,60 LU2319962572 -
A8 Cubierta ZAR Reparto mensual 75,98 -0,06 -0,08 28 nov 2022 91,11 72,90 LU1023056127 -
I2 Cubierta CHF - 8,85 -0,01 -0,11 28 nov 2022 10,19 8,50 LU2344713685 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

James Keenan
James Keenan
David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Literatura

Literatura