Renta fija

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
31 dic 2016
a
31 dic 2017
De
31 dic 2017
a
31 dic 2018
De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2021

4,39 -6,45 10,49 3,35 3,15
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
3,15 5,61 2,84 - 2,25
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
3,15 1,73 0,26 3,15 17,78 15,02 - 17,90

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en CHF, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 14 ene 2022 USD 3.521,661
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 31 dic 2021 1367
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 29 oct 1993
Fecha de lanzamiento de la serie 06 ago 2014
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar Other Bond
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 1,46%
ISIN LU1090155554
Ticker Bloomberg BUHA2CH
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BP9DQB7
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima CHF 5.000,00
Inversión mínima posterior CHF 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 07 ene 2022 BBB
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 07 ene 2022 72,58
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 07 ene 2022 4,95
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 07 ene 2022 63,96
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 07 ene 2022 Bond USD High Yield
Fondos en Grupo de Características Similares a 07 ene 2022 369
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 07 ene 2022 272,95
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 07 ene 2022 71,02
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 07 ene 2022, tomando como base los valores en cartera a fecha de 31 jul 2021. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 dic 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 dic 2021 0,61%
MSCI - Armas Nucleares a 31 dic 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 dic 2021 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 dic 2021 0,01%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 dic 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 dic 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 dic 2021 42,48%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 dic 2021 57,36%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,01% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones ESG en las fases de investigación de la inversión, creación de la cartera y supervisión de la inversión del proceso de inversión. La gestora del Fondo mantiene tarjetas de puntuaciones ESG internas para los nuevos emisores primarios analizados para inversión y los emisores existentes de valores cotizados. Estas tarjetas de puntuación analizan y realizan un seguimiento de los resultados de las investigaciones internas y externas de una serie de factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo obtenidos a partir de investigaciones e información ESG primaria y de terceros. Los equipos de gestión de la cartera tienen en cuenta las opiniones y puntuaciones ESG del sector y del emisor a la hora de seleccionar inversiones individuales durante la creación de la cartera. Los factores ESG se debaten y se tienen en cuenta en las decisiones de inversión. La gestora del Fondo también tiene en cuenta los criterios ESG durante el control posterior a la inversión y lleva a cabo evaluaciones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar Analyst

Calificación Morningstar Analyst - Silver
Morningstar ha otorgado al fondo la categoría de Plata. Menos del 10% de los fondos open-end de Estados Unidos tienen calificaciones de esta categoría. (Efectivo 09 oct 2019)

Posiciones

Posiciones

a 31 dic 2021
Nombre Peso (%)
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 2,72
CLARIOS GLOBAL LP 144A 8.5 05/15/2027 0,66
CONNECT FINCO SARL 144A 6.75 10/01/2026 0,63
ALTICE FRANCE HOLDING SA 144A 10.5 05/15/2027 0,61
ALLIANT HOLDINGS INTERMEDIATE LLC 144A 6.75 10/15/2027 0,58
Nombre Peso (%)
RADIATE HOLDCO LLC / RADIATE FINAN 144A 6.5 09/15/2028 0,55
KRAFT HEINZ FOODS CO 5.5 06/01/2050 0,52
SPRINT CAPITAL CORPORATION 8.75 03/15/2032 0,52
CHS/COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC 144A 6.625 02/15/2025 0,50
ZAYO GROUP HOLDINGS INC 144A 4 03/01/2027 0,50
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
A2 Cubierta CHF Acumulativo 11,70 -0,01 -0,09 11,83 11,34 - LU1090155554 - -
C2 USD Acumulativo 29,48 -0,03 -0,10 29,80 28,61 - LU0147389596 - -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 228,62 -0,22 -0,10 230,95 221,20 - LU0330917963 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 245,63 -0,24 -0,10 247,68 236,30 - LU0532707519 - -
Class SR2 Hedged EUR - 10,23 -0,01 -0,10 10,31 9,98 - LU2319962572 - -
Class SR2 USD - 10,30 -0,01 -0,10 10,38 9,98 - LU2319962739 - -
C1 USD Reparto mensual 5,96 -0,01 -0,17 6,07 5,90 - LU0147389166 - -
Class SR3 USD Reparto mensual 9,98 -0,01 -0,10 10,17 9,88 - LU2319962812 - -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 12,28 -0,01 -0,08 12,39 11,84 - LU1090156289 - -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 16,63 -0,01 -0,06 16,76 15,97 - LU0578945809 - -
I2 Cubierta GBP - 10,90 -0,01 -0,09 10,98 10,41 - LU2242188931 - -
A3 Cubierta SGD Reparto mensual 9,95 -0,01 -0,10 10,14 9,85 - LU0578937376 - -
D2 USD Acumulativo 41,92 -0,04 -0,10 42,25 40,04 - LU0552552704 - -
A3 Cubierta AUD Reparto mensual 11,41 -0,01 -0,09 11,64 11,31 - LU0578942376 - -
A1 USD Reparto mensual 5,95 -0,01 -0,17 6,06 5,89 - LU0046675905 - -
A2 Cubierta AUD Acumulativo 19,08 -0,02 -0,10 19,24 18,37 - LU0578947334 - -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 9,26 -0,01 -0,11 9,67 9,12 - LU1111085442 - -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 9,00 0,00 0,00 9,25 8,93 - LU0871640396 - -
A8 Cubierta ZAR Reparto mensual 89,99 -0,08 -0,09 91,75 88,85 - LU1023056127 - -
E2 Cubierta EUR - 10,11 -0,01 -0,10 10,23 9,96 - LU2331123724 - -
I2 USD Acumulativo 17,06 -0,01 -0,06 17,19 16,27 - LU0822668108 - -
A3 Cubierta NZD Reparto mensual 11,20 -0,01 -0,09 11,42 11,09 - LU0803752046 - -
I2 Cubierta CHF - 10,11 -0,01 -0,10 10,19 9,97 - LU2344713685 - -
I3 USD Reparto mensual 9,71 -0,01 -0,10 9,89 9,61 - LU0764821012 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 36,95 -0,04 -0,11 38,15 36,66 - LU0764619531 - -
X6 USD Reparto mensual 10,97 -0,01 -0,09 11,20 10,86 - LU1376384019 - -
A3 USD Reparto mensual 6,02 0,00 0,00 6,13 5,96 - LU0172419151 - -
E2 EUR Acumulativo 30,93 0,06 0,19 31,56 28,30 - LU0277197595 - -
X2 USD Acumulativo 47,12 -0,04 -0,08 47,48 44,74 - LU0147390172 - -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 104,10 -0,12 -0,12 106,57 103,21 - LU1919856218 - -
D2 Cubierta SGD Acumulativo 17,63 -0,02 -0,11 17,77 16,84 - LU0827887273 - -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 12,67 -0,02 -0,16 12,78 12,18 - LU1111085798 - -
A3 Cubierta EUR Reparto mensual 9,16 -0,01 -0,11 9,37 9,08 - LU0578943853 - -
A3 Cubierta CAD Reparto mensual 10,21 -0,01 -0,10 10,41 10,12 - LU0803751741 - -
D3 Cubierta SGD Reparto mensual 9,98 -0,01 -0,10 10,17 9,88 - LU0827886978 - -
D2 Cubierta AUD Acumulativo 20,29 -0,02 -0,10 20,45 19,42 - LU0827886895 - -
E2 USD Acumulativo 35,39 -0,03 -0,08 35,69 34,14 - LU0147389919 - -
A2 USD Acumulativo 39,02 -0,04 -0,10 39,34 37,49 - LU0046676465 - -
A3 Cubierta GBP Reparto mensual 9,73 -0,01 -0,10 9,92 9,64 - LU0580330818 - -
A4 Cubierta GBP Reparto anual 10,70 -0,01 -0,09 11,11 10,54 - LU0706698544 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 9,07 -0,01 -0,11 9,35 9,00 - LU1314333441 - -
D3 USD Reparto mensual 10,31 -0,01 -0,10 10,50 10,21 - LU0592702061 - -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 10,68 -0,01 -0,09 11,13 10,51 - LU0681219902 - -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 10,11 -0,01 -0,10 10,26 9,95 - LU2319962655 - -
A6 USD Reparto mensual 4,96 0,00 0,00 5,11 4,92 - LU0738912566 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

James Keenan
James Keenan
David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Literatura

Literatura