Renta fija

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los valores calificados por debajo de la "categoría de Inversión" son más sensibles a las variaciones de tipos de interés y presentan mayores "riesgos de crédito" que los valores de renta fija con mejor calificación. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) -3,7 14,9 8,5 -2,0 15,9 7,3 5,7 -10,7 14,0 8,9
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -4,4 17,1 7,5 -2,1 14,3 7,0 5,3 -11,2 13,4 8,2
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
10,36 10,60 6,53 5,78 6,89
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 10,29 9,93 5,96 5,37 7,04
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,99 1,81 4,21 4,99 10,36 35,28 37,20 75,45 210,52
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 4,57 1,84 3,53 4,57 10,29 32,84 33,57 68,75 217,77
  De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2025

15,69 -12,34 9,68 11,76 10,36
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2025

15,34 -12,82 9,07 10,43 10,29

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 18 jul 2025
USD 2.667.778.454
Fecha de lanzamiento del fondo
29 oct 1993
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
Bloomberg U.S. Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index (USD)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGUSBX2
Fecha de lanzamiento de la serie
01 jul 2008
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,05%
ISIN
LU0147390172
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD High Yield Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
7362639

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 jun 2025
1144
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2025
0,967
Duración modificada
a 30 jun 2025
3,91
Duración Efectiva
a 30 jun 2025
2,84
WAL to Worst
a 30 jun 2025
3,63
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2025
6,59%
Rendimiento al Vencimiento
a 30 jun 2025
6,97
Rendimiento a peor
a 30 jun 2025
6,57
Vencimiento medio ponderado
a 30 jun 2025
3,63

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

5 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF US Dollar High Yield Bond Fund, Class X2, a 30 jun 2025 comparado con 675 fondos USD High Yield Bond.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - Silver
Morningstar has awarded the Fund a Silver medal. (Effective 09 oct 2019)
El parámetro aportado por los análisis en a -
-
El parámetro aportado por la cobertura de datos en % a -
-

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2025
Nombre Peso (%)
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.375 01/31/2032 1,11
ATHENAHEALTH GROUP INC 144A 6.5 02/15/2030 1,01
MAUSER PACKAGING SOLUTIONS HOLDING 144A 7.875 04/15/2027 0,95
1261229 BC LTD 144A 10 04/15/2032 0,93
UKG INC 144A 6.875 02/01/2031 0,85
Nombre Peso (%)
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.25 06/15/2030 0,84
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 9 09/30/2029 0,80
EMRLD BORROWER LP 144A 6.625 12/15/2030 0,77
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 144A 7.875 02/15/2031 0,76
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 8.25 06/30/2032 0,67
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 USD 55,33 0,10 0,18 18 jul 2025 55,38 50,43 LU0147390172
A2 EUR 37,38 -0,20 -0,53 18 jul 2025 37,81 36,95 LU3051934373
I2 Cubierta GBP 12,22 0,02 0,16 18 jul 2025 12,23 11,23 LU2242188931
D4 Cubierta CAD 10,43 0,02 0,19 18 jul 2025 10,45 9,72 LU2903325087
A2 Cubierta SGD 17,62 0,02 0,11 18 jul 2025 17,66 16,48 LU0578945809
A3 Cubierta GBP 8,81 0,01 0,11 18 jul 2025 8,86 8,31 LU0580330818
A8 Cubierta CNH 89,76 0,15 0,17 18 jul 2025 90,77 84,90 LU1919856218
E2 EUR 33,31 -0,18 -0,54 18 jul 2025 36,77 32,24 LU0277197595
D2 Cubierta AUD 22,18 0,04 0,18 18 jul 2025 22,21 20,51 LU0827886895
D2 USD 48,01 0,08 0,17 18 jul 2025 48,06 44,06 LU0552552704
A3 Cubierta NZD 10,21 0,01 0,10 18 jul 2025 10,34 9,65 LU0803752046
A3 Cubierta AUD 10,14 0,02 0,20 18 jul 2025 10,24 9,57 LU0578942376
D2 Cubierta CHF 12,26 0,02 0,16 18 jul 2025 12,29 11,51 LU1090156289
D4 Cubierta GBP 10,04 0,02 0,20 18 jul 2025 10,06 9,31 LU0681219902
A3 Cubierta EUR 7,89 0,02 0,25 18 jul 2025 8,05 7,48 LU0578943853
A6 USD 4,39 0,01 0,23 18 jul 2025 4,46 4,15 LU0738912566
D2 Cubierta EUR 260,10 0,43 0,17 18 jul 2025 260,61 242,77 LU0532707519
A3 Cubierta SGD 8,79 0,01 0,11 18 jul 2025 8,98 8,33 LU0578937376
A2 Cubierta CHF 11,40 0,02 0,18 18 jul 2025 11,43 10,72 LU1090155554
D3 USD 9,61 0,02 0,21 18 jul 2025 9,65 9,04 LU0592702061
C1 USD 5,55 0,01 0,18 18 jul 2025 5,57 5,23 LU0147389166
Class A10 USD 10,10 0,02 0,20 18 jul 2025 10,28 9,54 LU2725778034
E2 Cubierta EUR 10,26 0,02 0,20 18 jul 2025 10,29 9,61 LU2331123724
I2 USD 19,65 0,04 0,20 18 jul 2025 19,67 18,00 LU0822668108
A2 Cubierta AUD 20,36 0,04 0,20 18 jul 2025 20,39 18,94 LU0578947334
A6 Cubierta SGD 7,63 0,01 0,13 18 jul 2025 7,89 7,26 LU1314333441
Class SR2 Hedged GBP 11,06 0,02 0,18 18 jul 2025 11,07 10,15 LU2810381256
A4 Cubierta GBP 10,03 0,02 0,20 18 jul 2025 10,04 9,32 LU0706698544
A6 Cubierta HKD 31,50 0,05 0,16 18 jul 2025 32,35 29,96 LU0764619531
A3 USD 5,60 0,01 0,18 18 jul 2025 5,63 5,27 LU0172419151
A8 Cubierta AUD 7,93 0,01 0,13 18 jul 2025 8,04 7,50 LU0871640396
A2 Cubierta EUR 236,16 0,39 0,17 18 jul 2025 236,67 220,86 LU0330917963
I2 Cubierta EUR 13,50 0,03 0,22 18 jul 2025 13,52 12,59 LU1111085798
A1 USD 5,54 0,01 0,18 18 jul 2025 5,56 5,22 LU0046675905
I3 USD 9,05 0,01 0,11 18 jul 2025 9,09 8,52 LU0764821012
D3 Cubierta SGD 8,82 0,02 0,23 18 jul 2025 9,01 8,36 LU0827886978
Class SR4 Hedged EUR 10,67 0,02 0,19 18 jul 2025 10,69 9,95 LU2810381173
A6 Cubierta JPY 941,00 1,00 0,11 18 jul 2025 994,00 901,00 LU2725778117
I4 Cubierta GBP 8,71 0,01 0,11 18 jul 2025 8,73 8,08 LU1111085442
A3 Cubierta CAD 9,22 0,02 0,22 18 jul 2025 9,38 8,73 LU0803751741
D2 Cubierta SGD 19,15 0,03 0,16 18 jul 2025 19,19 17,87 LU0827887273
C2 USD 31,53 0,05 0,16 18 jul 2025 31,59 29,36 LU0147389596
Class SR4 Hedged GBP 9,53 0,02 0,21 18 jul 2025 9,54 8,83 LU2319962655
E2 USD 38,87 0,07 0,18 18 jul 2025 38,92 36,07 LU0147389919
A2 USD 43,61 0,07 0,16 18 jul 2025 43,67 40,29 LU0046676465
Class SR2 USD 11,85 0,02 0,17 18 jul 2025 11,86 10,84 LU2319962739
Class SR3 USD 9,32 0,02 0,22 18 jul 2025 9,36 8,77 LU2319962812
I2 Cubierta CHF 10,16 0,02 0,20 18 jul 2025 10,19 9,53 LU2344713685
X6 USD 10,27 0,02 0,20 18 jul 2025 10,31 9,66 LU1376384019
Class SR2 Hedged EUR 10,88 0,02 0,18 18 jul 2025 10,90 10,14 LU2319962572
A8 Cubierta ZAR 80,14 0,14 0,18 18 jul 2025 81,40 75,75 LU1023056127

Gestores del fondo

Gestores del fondo

David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.620 USD
-13,8%
6.970 USD
-11,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.620 USD
-13,8%
9.970 USD
-0,1%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.740 USD
7,4%
11.780 USD
5,6%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
12.180 USD
21,8%
13.530 USD
10,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 30 jun 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 30 jun 2025
36,08%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 30 jun 2025
63,55%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura