Renta fija

BlackRock Global Absolute Return Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) -0,1 0,1 -0,1 0,7 -3,9 1,5 2,8 -1,9 -1,4 -2,4
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,3 0,0 -0,2 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 -0,3 3,1
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-2,14 -1,62 -0,22 -0,38 -0,19
Índice de referencia de comparación 1 (%) 3,30 0,84 0,35 0,11 0,12
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
1,08 1,08 3,33 4,28 -2,14 -4,77 -1,10 -3,70 -2,12
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,34 0,34 1,02 1,95 3,30 2,55 1,78 1,14 1,35
  De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2023

1,46 2,81 -1,86 -1,36 -2,45
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 31 dic 2023

-0,34 -0,39 -0,55 -0,32 3,06

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en SEK, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 20 feb 2024 EUR 62.031.074
Fecha de lanzamiento de la serie 06 feb 2013
Fecha de lanzamiento del fondo 25 may 2012
Share Class Currency SEK
Divisa base EUR
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 3 Month Euribor Index
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,33%
ISIN LU0884611699
Comisión total 1,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima SEK 5.000,00
Inversión mínima posterior SEK 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BRGAA2S
SEDOL B7Y0758

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 ene 2024 312
Desviación típica (3 años) a 31 ene 2024 3,81%
Beta de las acciones a 3 años a 31 ene 2024 1,124
Rendimiento al Vencimiento a 31 ene 2024 5,27
Duración modificada a 31 ene 2024 0,48
Rendimiento a peor a 31 ene 2024 5,21
Duración Efectiva a 31 ene 2024 0,31
Vencimiento medio ponderado a 31 ene 2024 4,66
WAL to Worst a 31 ene 2024 4,66

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 ene 2024 0,83%
MSCI - Armas Nucleares a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 ene 2024 0,05%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 ene 2024 0,11%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 ene 2024 52,28%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 ene 2024 47,72%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,05% para Carbón Térmico y 1,45% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información en la fase del proceso de inversión relativa al análisis. Ello puede incluir información relevante de terceros, comentarios internos sobre actividades de implicación empresarial y aportaciones del equipo de Gestión de Inversiones de BlackRock sobre cuestiones de gobernanza. El gestor del Fondo lleva a cabo revisiones periódicas de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y con los directores de inversiones. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BlackRock Global Absolute Return Bond Fund, Class A2 Hedged, a 31 jul 2018 comparado con 364 fondos Other Bond.

Posiciones

Posiciones

a 31 ene 2024
Nombre Peso (%)
ISHARES CORPORATE BOND 0-5YR UCIT 10,87
BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC MTN RegS 4.25 01/06/2033 1,70
PIER_21-1 B RegS 1,64
HOPSH_2 A RegS 1,46
ITALY (REPUBLIC OF) 4.15 10/01/2039 1,25
Nombre Peso (%)
GNKGO_23-PL1 A1 RegS 1,04
UMBS 30YR TBA(REG A) 1,03
DELAM_23-2 A1 RegS 1,02
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 2.625 12/16/2024 0,99
SOCIETE GENERALE SA MTN RegS 1.125 06/30/2031 0,97
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 Cubierta SEK 976,13 1,91 0,20 20 feb 2024 987,64 921,37 LU0884611699
D4 Cubierta GBP 95,08 0,19 0,20 20 feb 2024 96,96 88,62 LU2331123641
D2 EUR 105,27 0,21 0,20 20 feb 2024 105,79 98,94 LU0802639707
I2 EUR 102,43 0,21 0,21 20 feb 2024 102,74 96,16 LU1129992563
A2 EUR 99,39 0,20 0,20 20 feb 2024 100,37 93,70 LU0783530669
I2 Cubierta GBP 106,17 0,21 0,20 20 feb 2024 106,41 98,92 LU1834329234
X2 EUR 114,84 0,23 0,20 20 feb 2024 115,08 107,47 LU0783530743
E2 EUR 93,92 0,19 0,20 20 feb 2024 95,33 88,82 LU0802640978
D2 Cubierta CHF 93,48 0,21 0,23 20 feb 2024 96,61 89,01 LU1311313644
I2 Cubierta SEK 1.023,74 2,02 0,20 20 feb 2024 1.028,84 962,20 LU1129992647
A2 Cubierta USD 113,84 0,23 0,20 20 feb 2024 114,03 106,10 LU0972010309

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Simon Blundell
Simon Blundell
Joseph Di Censo
Joseph Di Censo
Rekesh Varsani
Rekesh Varsani
Leopold Lansing
Leopold Lansing

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión SEK 100.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
81.720 SEK
-18,3%
74.740 SEK
-5,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
89.270 SEK
-10,7%
87.740 SEK
-2,6%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
94.260 SEK
-5,7%
92.540 SEK
-1,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
104.170 SEK
4,2%
98.320 SEK
-0,3%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura