Renta fija

BGF Asian Tiger Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) 6,8 1,0 3,4 5,4 -4,3 9,9 5,2 -8,6 -17,1 4,6
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 8,3 2,8 5,8 5,8 -0,8 11,3 6,3 -2,4 -11,0 7,0
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,07 -7,25 -2,01 0,38 2,98
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 4,20 -2,34 1,58 3,08 5,28
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
0,66 0,66 7,48 3,91 2,07 -20,21 -9,65 3,82 88,34
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 0,26 0,26 6,66 3,99 4,20 -6,85 8,14 35,49 203,44
  De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2023

9,95 5,25 -8,60 -17,11 4,57
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 dic 2023

11,34 6,33 -2,44 -11,02 7,02

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 23 feb 2024 USD 2.259.468.687
Fecha de lanzamiento de la serie 01 jul 2002
Fecha de lanzamiento del fondo 02 feb 1996
Share Class Currency USD
Divisa base USD
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 J.P. Morgan Asia Credit Index
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 2,45%
ISIN LU0147399041
Comisión total 2,25%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 5.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Asia Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg MASIACD
SEDOL 7452080

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 ene 2024 430
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses a 31 ene 2024 3,28
Desviación típica (3 años) a 31 ene 2024 7,43%
Beta de las acciones a 3 años a 31 ene 2024 1,109
Rendimiento al Vencimiento a 31 ene 2024 6,32
Duración modificada a 31 ene 2024 5,05
Rendimiento a peor a 31 ene 2024 6,48
Duración Efectiva a 31 ene 2024 4,98
Vencimiento medio ponderado a 31 ene 2024 6,22
WAL to Worst a 31 ene 2024 6,22

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 21 feb 2024 BBB
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 21 feb 2024 82,76
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 21 feb 2024 5,15
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 21 feb 2024 49,31
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 21 feb 2024 Bond Asia Pacific HC
Fondos en Grupo de Características Similares a 21 feb 2024 144
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 21 feb 2024 492,26
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 21 feb 2024 75,33
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 feb 2024, tomando como base las posiciones a fecha de 30 sept 2023. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 ene 2024 0,01%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 ene 2024 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 ene 2024 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 ene 2024 62,12%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 ene 2024 38,03%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 3,36% para Carbón Térmico y 1,37% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información durante el proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y análisis crediticio, esto puede incluir una evaluación de los riesgos materiales o de las características positivas en materia ESG de cada empresa o la utilización de plantillas de diligencia debida internas en materia ESG centradas en entidades soberanas o corporativas junto con datos ESG externos. Por lo general, las características ESG positivas y los riesgos ESG materiales y sus posibles repercusiones desde el prisma financiero se ponen de relieve en los informes de análisis crediticio y pueden incidir en las decisiones de inversión y en la selección de valores de los gestores de carteras. Desde un punto de vista descendente (top-down), los parámetros ESG agregados de la cartera están disponibles para su revisión por parte del gestor del Fondo a través del sistema Aladdin de BlackRock. El gestor del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza durante el seguimiento posterior a la inversión y lleva a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera apoyándose en el equipo de inversión y en el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas revisiones incluyen análisis y debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, según proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 ene 2024
Nombre Peso (%)
HDFC BANK LTD 7.65 05/25/2033 1,10
MAJAPAHIT HOLDING BV RegS 7.875 06/29/2037 1,09
MINOR INTERNATIONAL PCL RegS 2.7 12/31/2079 1,07
MEITUAN RegS 0 04/27/2027 0,99
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD RegS 3 09/22/2030 0,96
Nombre Peso (%)
AZURE POWER SOLAR ENERGY PRIVATE L MTN RegS 5.65 12/24/2024 0,85
MINEJESA CAPITAL BV RegS 4.625 08/10/2030 0,84
STUDIO CITY CO LTD RegS 7 02/15/2027 0,84
STANDARD CHARTERED PLC RegS 6.301 01/09/2029 0,82
FWD GROUP HOLDINGS LTD MTN RegS 7.784 12/06/2033 0,81
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ene 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
C1 USD 9,96 0,00 0,00 23 feb 2024 10,07 9,32 LU0147399041
C2 USD 28,69 0,01 0,03 23 feb 2024 28,78 26,49 LU0147399470
X3 USD 8,23 0,00 0,00 23 feb 2024 8,30 7,70 LU0984171172
A6 Cubierta EUR 6,42 0,00 0,00 23 feb 2024 6,65 6,06 LU1200839535
A2 Cubierta EUR 8,85 0,01 0,11 23 feb 2024 8,88 8,19 LU1250980452
A8 Cubierta NZD 8,42 0,00 0,00 23 feb 2024 8,49 7,88 LU1200839709
I2 Cubierta EUR 9,38 0,00 0,00 23 feb 2024 9,41 8,67 LU1250973911
X2 Cubierta EUR 9,20 0,00 0,00 23 feb 2024 9,23 8,48 LU1559745671
D2 USD 13,17 0,00 0,00 23 feb 2024 13,20 12,09 LU0776122383
I4 Cubierta GBP 7,35 0,01 0,14 23 feb 2024 7,48 6,75 LU1250978043
A2 USD 38,75 0,01 0,03 23 feb 2024 38,84 35,63 LU0063729296
A6 Cubierta SGD 6,55 0,00 0,00 23 feb 2024 6,74 6,17 LU1149717156
A6 Cubierta GBP 4,98 0,00 0,00 23 feb 2024 5,09 4,68 LU1200839618
A8 Cubierta CAD 7,70 0,00 0,00 23 feb 2024 7,82 7,21 LU1200839881
A3 Cubierta NZD 8,63 0,00 0,00 23 feb 2024 8,72 8,08 LU0803752632
A8 Cubierta CNH 69,24 0,01 0,01 23 feb 2024 71,30 65,01 LU1257007309
A2 Cubierta HKD 81,18 0,02 0,02 23 feb 2024 81,45 74,85 LU2290525943
D4 Cubierta GBP 7,34 0,00 0,00 23 feb 2024 7,47 6,75 LU1250979793
A2 Cubierta SGD 12,18 0,00 0,00 23 feb 2024 12,22 11,27 LU0540000063
A6 Cubierta CNH 100,73 0,01 0,01 23 feb 2024 101,35 95,18 LU2644453024
A3 Cubierta AUD 7,99 0,00 0,00 23 feb 2024 8,16 7,51 LU0841155764
Class A10 USD 10,39 0,00 0,00 23 feb 2024 10,45 10,00 LU2708802660
E2 USD 34,80 0,01 0,03 23 feb 2024 34,90 32,06 LU0147399801
I2 Cubierta SGD 9,45 0,00 0,00 23 feb 2024 9,48 8,72 LU1728037687
Class I5 EUR Hedged EUR 6,56 0,00 0,00 23 feb 2024 6,75 6,14 LU1196525700
I3 USD 8,56 0,01 0,12 23 feb 2024 8,62 8,00 LU1456638573
E2 EUR 32,15 -0,02 -0,06 23 feb 2024 32,35 29,83 LU0277197249
A1 USD 9,82 0,00 0,00 23 feb 2024 9,93 9,19 LU0063728728
A8 Cubierta AUD 7,94 0,00 0,00 23 feb 2024 8,05 7,44 LU0871639620
A3 Cubierta HKD 8,29 0,01 0,12 23 feb 2024 8,44 7,77 LU0496654236
D2 Cubierta SGD 12,00 0,00 0,00 23 feb 2024 12,04 11,09 LU0969580215
A3 USD 9,86 0,00 0,00 23 feb 2024 9,94 9,22 LU0172393414
E2 Cubierta EUR 9,08 0,01 0,11 23 feb 2024 9,11 8,41 LU1062842700
I2 Cubierta CHF 8,82 0,01 0,11 23 feb 2024 8,86 8,21 LU2127175250
Class SR3 USD 7,59 0,00 0,00 23 feb 2024 7,65 7,10 LU2319960956
A3 Cubierta SGD 7,47 0,01 0,13 23 feb 2024 7,65 7,03 LU0830182670
A6 Cubierta HKD 60,19 0,02 0,03 23 feb 2024 61,63 56,54 LU0784395997
Class SR2 Hedged EUR 8,07 0,00 0,00 23 feb 2024 8,10 7,45 LU2319960527
I2 USD 11,74 0,00 0,00 23 feb 2024 11,76 10,77 LU1111085012
D3 Cubierta SGD 7,34 0,00 0,00 23 feb 2024 7,51 6,91 LU2250419038
D2 Cubierta EUR 10,49 0,00 0,00 23 feb 2024 10,53 9,70 LU0969580132
A6 USD 8,24 0,00 0,00 23 feb 2024 8,36 7,72 LU0764618053
Class SR4 Hedged GBP 7,56 0,00 0,00 23 feb 2024 7,70 6,95 LU2319960790
D3 USD 9,87 0,00 0,00 23 feb 2024 9,95 9,23 LU0827875344
D3 Cubierta HKD 8,30 0,00 0,00 23 feb 2024 8,45 7,78 LU0827875690
A3 Cubierta EUR 6,48 0,00 0,00 23 feb 2024 6,66 6,10 LU0841166456
A8 Cubierta ZAR 76,18 0,03 0,04 23 feb 2024 76,83 71,24 LU1023054775
Class SR2 USD 8,57 0,01 0,12 23 feb 2024 8,59 7,86 LU2319960873
D6 USD 8,80 0,00 0,00 23 feb 2024 8,88 8,23 LU0827875427

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Neeraj Seth
Neeraj Seth
Stephen Gough
Stephen Gough
Venn Saltirov
Venn Saltirov
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.680 USD
-23,2%
7.430 USD
-9,4%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.680 USD
-23,2%
7.490 USD
-9,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.150 USD
1,5%
10.640 USD
2,1%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.090 USD
10,9%
11.450 USD
4,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura