Renta fija

BGF Euro Short Duration Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los impagos de los emisores tendrán un impacto significativo en la rentabilidad de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, lo que se traduciría mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de una forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) 1,6 1,4 1,2 -0,8 1,4 1,1 -0,6 -4,8 5,2 4,0
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 0,6 0,6 -0,1 -0,1 0,4 0,2 -0,5 -5,0 4,0 3,6
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
5,78 3,56 1,48 1,10 2,00
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 4,72 2,38 0,81 0,49 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,61 0,43 1,54 2,61 5,78 11,06 7,63 11,53 37,30
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 1,73 0,14 1,00 1,73 4,72 7,30 4,09 4,96 -
  De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2025

1,11 -4,15 0,18 4,80 5,78
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2025

0,20 -3,19 -1,45 3,98 4,72

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en EUR, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 18 jul 2025
EUR 1.711.796.712
Fecha de lanzamiento del fondo
04 ene 1999
Divisa base
EUR
Índice de referencia con limitaciones 1
Bloomberg Euro-Aggregate 500mm 1-3 Years Index
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGFESDX
Fecha de lanzamiento de la serie
06 jul 2009
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,03%
ISIN
LU0147388861
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
EUR Diversified Bond - Short Term
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
7354272

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 jun 2025
1009
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2025
1,088
Duración modificada
a 30 jun 2025
2,47
Duración Efectiva
a 30 jun 2025
2,37
WAL to Worst
a 30 jun 2025
3,86
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2025
2,25%
Rendimiento al Vencimiento
a 30 jun 2025
3,16
Rendimiento a peor
a 30 jun 2025
2,99
Vencimiento medio ponderado
a 30 jun 2025
3,86

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Euro Short Duration Bond Fund, Class X2, a 30 jun 2025 comparado con 572 fondos EUR Diversified Bond - Short Term.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - Silver
Morningstar has awarded the Fund a Silver medal. (Effective 19 jul 2019)
El parámetro aportado por los análisis en a -
-
El parámetro aportado por la cobertura de datos en % a -
-

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2025
Nombre Peso (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 2.4 05/31/2028 2,35
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.75 02/25/2030 1,96
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.4 09/24/2028 1,69
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.5 09/24/2027 1,50
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER S MTN RegS 3.125 04/24/2027 1,40
Nombre Peso (%)
DNB BANK ASA MTN RegS 3.125 09/21/2027 1,28
ITALY (REPUBLIC OF) 3.25 07/15/2032 1,27
WELLS FARGO & COMPANY MTN RegS 1 02/02/2027 1,21
EUROPEAN UNION RegS 2.875 12/06/2027 1,16
ARKEA HOME LOANS SFH SA RegS 3 03/30/2027 1,16
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 EUR 18,52 -0,01 -0,05 18 jul 2025 18,53 17,59 LU0147388861
I2 Cubierta CHF 9,78 -0,01 -0,10 18 jul 2025 9,79 9,58 LU2092627384
A3 EUR 11,93 0,00 0,00 18 jul 2025 11,93 11,70 LU0172403825
A4 Cubierta USD 12,71 0,00 0,00 18 jul 2025 12,71 12,08 LU0448387703
A4 EUR 14,83 -0,01 -0,07 18 jul 2025 14,84 14,33 LU0448386994
A1 EUR 11,90 -0,01 -0,08 18 jul 2025 11,92 11,67 LU0118255248
A4 Cubierta GBP 11,81 -0,01 -0,08 18 jul 2025 11,82 11,24 LU0448387455
Class S4 EUR 10,69 -0,01 -0,09 18 jul 2025 10,70 10,29 LU2624962440
A2 EUR 16,23 -0,02 -0,12 18 jul 2025 16,25 15,57 LU0093503810
A2 Cubierta CHF 10,19 -0,01 -0,10 18 jul 2025 10,20 10,02 LU0521028638
Class SI2 EUR EUR 10,66 -0,01 -0,09 18 jul 2025 10,67 10,16 LU1966276856
Class S2 EUR 10,97 -0,01 -0,09 18 jul 2025 10,98 10,48 LU2624962796
Class SI2 USD Hedged USD 11,89 -0,01 -0,08 18 jul 2025 11,90 11,13 LU1966277078
C2 EUR 11,67 0,00 0,00 18 jul 2025 11,68 11,33 LU0147388606
Class S3 EUR 10,41 -0,01 -0,10 18 jul 2025 10,42 10,22 LU2624962523
I5 EUR 16,18 -0,01 -0,06 18 jul 2025 16,22 15,87 LU1523256227
D2 EUR 17,27 -0,01 -0,06 18 jul 2025 17,28 16,50 LU0329592371
A2 Cubierta USD 13,91 -0,01 -0,07 18 jul 2025 13,92 13,10 LU0456865749
E2 EUR 14,32 -0,01 -0,07 18 jul 2025 14,34 13,81 LU0093504115
I2 EUR 17,31 -0,02 -0,12 18 jul 2025 17,33 16,54 LU0468289250
D4 Cubierta GBP 12,08 0,00 0,00 18 jul 2025 12,08 11,45 LU0555993434
D3 EUR 12,11 -0,01 -0,08 18 jul 2025 12,12 11,88 LU0827878017
D2 Cubierta CHF 10,66 -0,01 -0,09 18 jul 2025 10,67 10,45 LU0827877985
I2 Cubierta USD 12,50 -0,01 -0,08 18 jul 2025 12,51 11,72 LU1499592035
D4 EUR 15,10 -0,01 -0,07 18 jul 2025 15,11 14,54 LU0827878108
D4 Cubierta USD 12,42 -0,01 -0,08 18 jul 2025 12,43 11,77 LU0903533064
Class S2 Hedged USD 11,30 -0,01 -0,09 18 jul 2025 11,31 10,60 LU2624963844
Class S2 USD 12,80 0,08 0,63 18 jul 2025 12,93 10,88 LU2624962879
D3 Cubierta GBP 10,77 0,00 0,00 18 jul 2025 10,77 10,39 LU0827891978
D2 Cubierta USD 12,65 0,00 0,00 18 jul 2025 12,65 11,87 LU1202926330

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Johan Sjogren
Johan Sjogren
Giulia Artolli
Giulia Artolli
Georgie Merson
Georgie Merson

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.420 EUR
-5,8%
9.120 EUR
-3,0%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.420 EUR
-5,8%
9.510 EUR
-1,7%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.100 EUR
1,0%
10.160 EUR
0,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.620 EUR
6,2%
11.110 EUR
3,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 20 jun 2025
A
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 20 jun 2025
6,90
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 20 jun 2025
Bond EUR Short Term
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 20 jun 2025
52,05
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 20 jun 2025
83,77
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 20 jun 2025
39,49
Fondos en Grupo de Características Similares
a 20 jun 2025
157
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 20 jun 2025
57,39
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 20 jun 2025, tomando como base las posiciones a fecha de 28 feb 2025. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 30 jun 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 30 jun 2025
49,95%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 30 jun 2025
50,12%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,41% para Carbón Térmico y 0,21% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura