Renta variable

BGF Multi-Theme Equity Fund

Información general

Las inversiones en valores tecnológicos están supeditadas a la ausencia o pérdida de protecciones de derechos intelectuales, cambios rápidos en la tecnología, normativa gubernamental y competición. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El riesgo de inversión se concentra en ciertos mercados, países, divisas o empresas. Ello significa que el Fondo es más sensible a cualquier hecho localizado, ya sea económico, de mercado, político, relacionado con la sostenibilidad o normativo. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Las inversiones en valores relacionados con las nuevas energías están sujetas a problemas medioambientales o de sostenibilidad, impuestos, reglamentación gubernamental, fluctuaciones de precios y suministro. El Fondo podría tratar de excluir Fondos que no estén sujetos a los requisitos ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

  2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) 13,45 -20,22
Comparator Benchmark 1 (%) 18,54 -18,36
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-20,22 - - - 6,34
Comparator Benchmark 1 (%)

a 31 dic 2022

-18,36 - - - 6,25
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-20,22 -2,43 9,09 5,72 -20,22 - - - 16,40
Comparator Benchmark 1 (%)

a 31 dic 2022

-18,36 -3,94 9,76 2,28 -18,36 - - - 16,17
  From
31-dic-2017
To
31-dic-2018
From
31-dic-2018
To
31-dic-2019
From
31-dic-2019
To
31-dic-2020
From
31-dic-2020
To
31-dic-2021
From
31-dic-2021
To
31-dic-2022
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2022

- - - 13,45 -20,22
Comparator Benchmark 1 (%)

a 31 dic 2022

- - - 18,54 -18,36

Factores clave

Factores clave

Activos Netos del Fondo a 30 ene 2023 USD 190.460.117
Fecha de constitución de la serie 10 jul 2020
Fecha de lanzamiento del Fondo 10 jul 2020
Moneda de la serie USD
Moneda del Fondo país de origen USD
Clasificación de activo Renta variable
Índice de referencia de comparación MSCI ACW Index
Clasificación SFDR Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Comisión inicial 5,00%
Gasto recurrente 1,50%
Comisión anual por Administración 1,25%
Comisión por superar Índice de referencia 0,00%
Inversión inicial mínima USD 5000
Inversión mínima posterior USD 1000
Uso de las ganancias Acumula
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestor del Fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar -
Liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Liquidez diaria
Ticker de Bloomberg BGBMEAU
ISIN LU2123743341
SEDOL BLPHTZ0

Características del Portafolio

Características del Portafolio

Número de valores subyacentes a 30 dic 2022 16
Desviación estandar (3 años) a - -
Beta a 3 años a - -
Múltiplo Precio/utilidad a 30 dic 2022 0,00
Múltiplo Precio/valor en libros a 30 dic 2022 0,00

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad le proporcionan a inversionistas parámetros no tradicionales específicos. Junto con otros parámetros y datos, permiten a los inversionistas evaluar los fondos en función de determinadas características medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés). Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación de la rentabilidad actual o a futuro, ni representan el riesgo potencial ni el perfil de recompensa de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y solo por uso informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente ni de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversionistas pueden tener en cuenta a la hora de evaluar un fondo.


Los parámetros no son indicativos de si los factores ESG se integrarán en un fondo o del modo en que lo harán.A menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, los parámetros no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión o filtros de exclusión basados en los criterios ESG o de Impacto. Para obtener más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulte el folleto del fondo.


Revise las metodologías de MSCI detrás de las características de sostenibilidad usando los enlaces siguientes.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 21 nov 2022 AA
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 21 nov 2022 97,08
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 21 nov 2022 8,49
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 21 nov 2022 55,20
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 21 nov 2022 Equity Global
Fondos en Grupo de Características Similares a 21 nov 2022 5.118
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 21 nov 2022 221,74
Porcentaje de Cobertura de Intensidad de Carbono Promedio Ponderada de MSCI a 21 nov 2022 96,51
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 nov 2022, tomando como base las tenencias a fecha de 31 jul 2022. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de costenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Participación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Participación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controversiales a 30 dic 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 dic 2022 0,04%
MSCI - Armas Nucleares a 30 dic 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 30 dic 2022 0,04%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 dic 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 dic 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 dic 2022 0,04%

Cobertura de Participación Empresarial a 30 dic 2022 99,87%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 dic 2022 0,49%
Las exposiciones de la Participación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,24% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Participación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Participación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Participación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Participación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones ESG en las fases de investigación, supervisión y generación de informes del proceso de inversión. Esto incluye la investigación de BlackRock y de terceros, que puede influir en la decisión de inversión inicial. Al tomar decisiones de compra, retención y venta, el equipo tiene en cuenta las ventajas competitivas de la asignación en instrumentos que den acceso a empresas con características ESG más sólidas dentro de un sector determinado. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock, además de evaluaciones de la cartera con los Responsables de Inversiones. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 dic 2022
Nombre Peso (%)
ISHARES S&P GLOBAL WATER 50 15,11
BLACKROCK GLOBAL FUNDS - NEW ENERGY FUND 14,68
ISHARES V PLC - ISHARES S&P COMMODITY PRODUCERS AGRIBUSINESS 11,13
BGF CIRCULAR ECONOMY FUND 9,97
ISHARES GLOBAL INFRASTRUCTURE UCITS ETF USD (DIST) 8,17
Nombre Peso (%)
ISHARES AUTOMATION & ROBOTICS UCITS ETF 6,95
ISHARES DIGITAL SECURITY UCITS ETF USD ACC 6,91
ISHARES AGEING POPULATION UCITS ETF 6,07
ISHARES MSCI EM CONSUMERGROWTH UCITS ETF USD (ACC) 4,17
BGF FINTECH FUND 4,08
Tenencias sujetas a cambio

Exposición

Exposición

a 30 dic 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 dic 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 dic 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 dic 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Valor Cuota

Valor Cuota

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
CLASE A2 USD - 12,43 -0,01 -0,08 30 ene 2023 13,78 10,30 LU2123743341 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rafael Iborra
Managing Director

El equipo de inversiones en México que es responsable de administrar el fondo, se apoya en la experiencia del equipo de Rafael Iborra, Managing Director y Senior Portfolio Manager, miembro del equipo de estrategias de multiactivos de BlackRock basado en Londres.

Literatura

Literatura