Obligationen

BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

Grafik

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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 6 Jahren.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Gesamtrendite (%) EUR 7.0 -2.0 -8.8 9.9 9.3 11.5
Vergleichs-Benchmark 1 (%) USD 0.5 1.0 -10.5 9.3 9.1 12.6
Vergleichs-Benchmark 2 (%) USD
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
12.62 10.72 3.65 - 3.78
Vergleichs-Benchmark 1 (%) USD 14.06 11.40 4.54 - 3.49
Vergleichs-Benchmark 2 (%) USD 4.16 - - - -
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
2.02 2.73 -0.08 3.83 12.62 35.74 19.65 - 28.54
Vergleichs-Benchmark 1 (%) USD 4.18 2.04 1.89 5.88 14.06 38.24 24.84 - 26.17
Vergleichs-Benchmark 2 (%) USD 1.23 0.30 0.91 1.90 4.16 - - - -
  Von
31.März2021
Bis
31.März2022
Von
31.März2022
Bis
31.März2023
Von
31.März2023
Bis
31.März2024
Von
31.März2024
Bis
31.März2025
Von
31.März2025
Bis
31.März2026
Gesamtrendite (%) EUR

Per 31.März2026

-7.02 -3.22 12.29 7.49 8.65
Vergleichs-Benchmark 1 (%) USD

Per 31.März2026

-8.01 -1.07 11.46 8.43 12.00

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Wesentliche Risiken

Zinsschwankungen, Änderungen des Kreditrisikos und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung festverzinslicher Wertpapiere. Festverzinsliche Wertpapiere mit einem Rating unter Investment Grade sind anfälliger gegenüber Änderungen bei diesen Risiken als festverzinsliche Wertpapiere mit höherem Rating. Potenzielle oder effektive Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Risikoniveau führen. Schwellenländer sind im Allgemeinen anfälliger gegenüber wirtschaftlichen oder politischen Störungen als Industrieländer. Weitere Einflussfaktoren sind ein höheres „Liquiditätsrisiko“, Beschränkungen bei der Anlage in oder der Übertragung von Vermögenswerten, ausfallende oder verzögerte Lieferung von Wertpapieren bzw. verzögerte Zahlungen an den Fonds sowie nachhaltigkeitsbezogene Risiken. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des ihnen zugrunde liegenden Vermögenswerts reagieren und das Ausmaß von Verlusten und Gewinnen erhöhen. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn Derivate in großem Umfang oder auf komplexe Weise eingesetzt werden.
Kontrahentenrisiko: Die Zahlungsunfähigkeit von Instituten, die Dienstleistungen wie die Verwahrung von Vermögenswerten anbieten oder als Kontrahent bei Derivategeschäften oder Geschäften mit anderen Instrumenten auftreten, kann zu Verlusten für den Fonds führen. Kreditrisiko: Möglicherweise zahlt der Emittent eines vom Fonds gehaltenen Vermögensgegenstandes fällige Erträge nicht aus oder zahlt Kapital nicht zurück. Liquiditätsrisiko: Geringere Liquidität bedeutet, dass es nicht genügend Käufer oder Verkäufer gibt, um Anlagen leicht zu verkaufen oder zu kaufen.

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen
Per 13.Mai2026
USD 404’682’486.96
Auflegungsdatum des Fonds
06.Dez.2017
Basiswährung
USD
Vergleichs-Benchmark 1
JP Morgan EMBI Global Diversified 1-3 year Index (USD)
SFDR-Klassifizierung
Andere
Laufende Gebühren
0.91%
ISIN
LU2008561719
Mindestsumme bei Erstanlage
USD 25’000.00
Gewinnverwendung
thesaurierend
Rechtsform
UCITS
Morningstar-Kategorie
Global Emerging Markets Bond - EUR Hedged
Transaktionshäufigkeit
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
BJCXSF0
Auflegung Anteilsklasse
10.Juli2019
Währung der Reihe
EUR
Anlageklasse
Obligationen
Vergleichs-Benchmark 2
3 month SOFR Compounded in Arrears (USD)
Ausgabeaufschlag
5.00%
Managementgebühr
0.75%
Benchmark-Erfolgsgebühr
-
Mindestsumme bei Folgeanlagen
USD 1’000.00
Domizil
Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Transaktionsabwicklung
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg-Ticker
BSMAI2E

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen
Per 30.Apr.2026
340
3J-Beta
Per 30.Apr.2026
1.37
Modifizierte Duration
Per 30.Apr.2026
2.81
Effektive Duration
Per 30.Apr.2026
2.13 Jahre
WAL-to-Worst
Per 30.Apr.2026
3.79 Jahre
Standard Deviation (3y)
Per 30.Apr.2026
4.40%
Rückzahlungsrendite
Per 30.Apr.2026
7.04%
Effektivverzinsung
Per 30.Apr.2026
6.98%
Restlaufzeit
Per 30.Apr.2026
3.79 Jahre

 

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

Ratings

Morningstar-Rating

5 stars
Morningstar-Rating für BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund, Class AI2 Hedged vom 31.Jan.2023 im Vergleich zu den Fonds 826 und Global Emerging Markets Bond - EUR Hedged.

FONDSMANAGER

FONDSMANAGER

Kirill Veretinskii
Kirill Veretinskii
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Michal Wozniak
Michal Wozniak
Ana-Sofia Monck
Ana-Sofia Monck
Jonathan Schwartz
Jonathan Schwartz

Positionen

Positionen

Per 30.Apr.2026
Name Gewichtung (%)
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 0.75 07/09/2030 2.70
GABON REPUBLIC OF (GOVERNMENT) RegS 9.5 02/18/2029 1.85
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.25 03/10/2030 1.79
EAGLE FUNDING LUXCO SARL RegS 5.5 08/17/2030 1.77
MAGYAR EXPORT IMPORT BANK ZRT RegS 6 05/16/2029 1.74
Name Gewichtung (%)
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.875 01/30/2029 1.71
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 5.625 04/16/2030 1.64
UKRAINE (REPUBLIC OF) B BONDS MLB RegS 0 02/01/2035 1.63
MVM ENERGETIKA ZRT RegS 7.5 06/09/2028 1.58
GHANA (REPUBLIC OF) DISCO RegS 5 07/03/2029 1.47
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 30.Apr.2026

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 30.Apr.2026

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 30.Apr.2026

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 30.Apr.2026

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Per 30.Apr.2026

% des Marktwertes

Categorie Fonds Vergleichsindex Totale
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise und Anteilsklassen

Preise und Anteilsklassen

Anlegerklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NIV per 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
Class AI2 Hedged EUR 130.29 -0.06 -0.05 13.Mai2026 130.80 115.95 LU2008561719
KLASSE X2 USD 169.21 -0.07 -0.04 13.Mai2026 169.85 146.04 LU1706560080
Class E5 Hedged EUR 90.11 -0.05 -0.06 13.Mai2026 91.53 84.27 LU1786037447
Class AI5 Hedged EUR 93.70 -0.05 -0.05 13.Mai2026 95.18 87.56 LU2008561800
KLASSE I2 USD 152.23 -0.07 -0.05 13.Mai2026 152.81 131.92 LU2548888341
KLASSE E2 HEDGED EUR 126.35 -0.07 -0.06 13.Mai2026 126.85 113.00 LU1706560247
KLASSE A2 USD 157.91 -0.07 -0.04 13.Mai2026 158.52 137.41 LU1706559744
KLASSE D2 HEDGED EUR 135.71 -0.07 -0.05 13.Mai2026 136.24 120.36 LU1706560163
KLASSE I2 HEDGED EUR 136.41 -0.07 -0.05 13.Mai2026 136.94 120.89 LU1706560320
KLASSE E5 EUR 113.92 0.15 0.13 13.Mai2026 115.27 105.32 LU1786037280
KLASSE E2 EUR 159.10 0.21 0.13 13.Mai2026 159.10 141.51 LU1786037017
KLASSE D2 USD 162.65 -0.07 -0.04 13.Mai2026 163.27 141.04 LU1706559827

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Beispiel für eine Anlage EUR 10’000
Szenarien
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 3 Jahren

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
8’020 EUR
-19.8%
7’100 EUR
-10.8%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
8’030 EUR
-19.7%
8’820 EUR
-4.1%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
9’900 EUR
-1.0%
9’990 EUR
0.0%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11’340 EUR
13.4%
13’000 EUR
9.1%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Einbeziehung von ESG-Faktoren

Einbeziehung von ESG-Faktoren

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Unterlagen

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