Mit der Einbeziehung von ESG-Faktoren fliessen neben den klassischen Messgrössen ebenfalls Informationen und Erkenntnisse über Umwelt, Soziales und Governance (ESG) in die Anlageentscheidung ein, um auf diese Weise die langfristigen finanziellen Ergebnisse eines Portfolios zu steigern. Sofern nicht anderweitig in der Fondsdokumentation und im Rahmen des Anlageziels des Fonds vorgesehen, bedeutet die Einbeziehung jedoch nicht, dass der Fonds ein ESG-orientiertes Anlageziel verfolgt. Vielmehr wird beschrieben, wie ESG-Informationen im Rahmen des Gesamtanlageprozesses berücksichtigt werden.

Der Fondsmanager gestaltet die Analyse-, die Portfolioaufbau und die Entscheidungsphase des Anlageprozesses, um dem Schwerpunkt auf einschlägige, interne ESG-Analysen in Verbindung mit bestimmten Merkmalen Rechnung zu tragen, einschliesslich der wirtschaftlichen und ökologischen Wende, der Marktstruktur, dem höheren Wachstum, der Führungsqualität sowie der Risikomerkmale in Zusammenhang mit Umwelt-, Gesellschafts- und Governance-Belangen. Zusammen mit weiteren Analyseergebnissen dienen ESG-Erkenntnisse dazu, eine aktive Portfoliogewichtung gegenüber einem Referenzindex (oder eine Gewichtung zur Generierung einer absoluten Rendite in Portfolios ohne Referenzindex) zu erreichen, die dem ESG-Mandat des Portfolios Rechnung trägt. Zusammen mit der Risk and Quantitative Analysis Group von BlackRock und den Chief Investment Officers führt der Fondsmanager regelmässige Portfolioüberprüfungen durch. Die Prüfungen beinhalten eine Erörterung der wesentlichen ESG-Risiken des jeweiligen Portfolios sowie dessen Engagement in Bezug auf nachhaltigkeitsbezogene Geschäftsbeteiligungen, klimabezogene Kennzahlen und andere Faktoren.