Durante décadas, o sistema de contribuição definida (CD) usou as finanças comportamentais e o projeto do plano para ajudar a tornar a poupança, o investimento e a diversificação os mais automáticos possíveis para os participantes. Mas quando se trata de transformar suas economias em despesas de aposentadoria, muitas vezes eles estão por conta própria.
Pagar para aposentar-se só vai ficar mais difícil
Embora a urgência tenha crescido na última década para fornecer soluções sustentáveis de renda de aposentadoria dentro dos planos de CD, as tendências demográficas também tornaram a aposentadoria mais cara de financiar. Vidas mais longas se traduzem em mais anos de aposentadoria.
As pessoas vivem mais tempo aposentadas
Fonte: U.S. Census Bureau, novembro de 2018.
Com pouca orientação sobre como gastar de forma sustentável o fruto do trabalho, muitos participantes agora buscam patrocinadores de planos para ajudar a responder à pergunta: "Como faço meu dinheiro durar?"
Alguns patrocinadores, fornecedores e legisladores de planos demonstram interesse crescente em fornecer opções de anuidade garantida ou de renda dentro dos planos de CD. Mas, até agora, não surgiu nenhuma abordagem consensual, e apesar do caso racional que pode ser feito para soluções de renda vitalícia, uma série de tendências de participantes e barreiras financeiras comportamentais precisam ser superadas para impulsionar a adoção.
Reestruture o resultado: a renda não é suficiente
Os dados da pesquisa mostram que os participantes estão interessados em soluções de renda, mas a captação modesta sugere que não.1 No entanto, quando eles escolhem a renda, as pesquisas sugerem que estão mais satisfeitos do que aqueles que tentam gerir os gastos com aposentadoria por conta própria.
A pesquisa acadêmica sugere que a forma como você estrutura as soluções de renda afeta muito a decisão do participante.2
- Protegendo os gastos com aposentadoria: quando as soluções de renda são estruturadas para proteger sua capacidade de gastar com o tempo, os participantes veem isso como uma decisão racional.
- "Retorno" do investimento de anuidade: se os participantes se concentrarem no "risco" de não receberem pagamentos de renda suficientes como retorno para o preço de compra, eles poderão pensar na renda como um "investimento" ruim.
Acreditamos que a estruturação da renda como decisão inteligente para proteger os gastos com aposentadoria pode ser o primeiro passo para superar uma série de tendências e barreiras comportamentais. E ao incorporar a renda na opção padrão, os planos de CD podem tirar proveito de um dos recursos mais poderosos do projeto do plano para ajudar os participantes a tomar decisões apropriadas sobre a renda da aposentadoria.
Fundos de data prevista: familiares, holísticos, com o potencial de ajudar a prover renda
Navegar pelos desafios de hoje requer reimaginar o possível. Isso também significa reestruturar o que já está em vigor para atingir novos objetivos.
Não pode haver uma ferramenta mais poderosa para ajudar a fornecer renda de aposentadoria sustentável do que os fundos de data prevista. Considere o seguinte:
| ... já estão em vigor na maioria dos planos e capturam a maioria das contribuições. | ...são amplamente compreendidos pelos participantes e já estruturam seu planejamento em torno da data prevista. |
| ...têm uma estrutura que pode se prestar naturalmente à construção de renda ao longo do tempo, conduzindo e oferecendo anuidade parcial na data prevista. | ...podem oferecer um fluxo crescente de renda de aposentadoria que parece uma extensão natural da gestão do ciclo de vida que eles fornecem. |
A nova tecnologia também pode ajudar a expandir o potencial dos fundos de data prevista, envolvendo os participantes em cada etapa ao longo de sua trajetória de carreira e dando percepção e visão clara para atingir suas metas de aposentadoria.
De forma crítica, os fundos de data prevista oferecem uma estrutura única para administrar economias e investimentos, ajudando os participantes a atingir e apoiar um nível desejado de gastos com aposentadoria.
Aposentadoria reimaginada
A renda de aposentadoria deve fazer parte da próxima evolução da CD. Felizmente, muitas das ferramentas de projeto de plano e as melhores práticas usadas pelo sistema de CD bastante evoluído atualmente podem ajudar a impulsionar a adoção de soluções de renda vitalícia, dando aos participantes um senso de propriedade de seu fluxo de renda crescente.
