Obligations

BGF China Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Les marchés émergents sont en général plus sensibles aux troubles économiques et politiques que les marchés développés, ainsi qu’à des facteurs tels qu’un « risque de liquidité » plus élevé, des limitations à l’investissement ou au transfert d’actifs et des échecs/retards de livraisons de titres ou des paiements au Fonds. Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. Le risque de crédit, les variations de taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. Les instruments dérivés sont très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du fonds. L'impact sur le Fonds peut être plus important lorsque les produits dérivés sont utilisés dans une large mesure ou de manière complexe. Risque de contrepartie : l'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d'autres instruments peut exposer le Fonds à des pertes financières. Risque de crédit : Il est possible que l'émetteur d'un actif financier détenu par le Fonds ne lui verse pas les revenus dus ou ne lui rembourse pas le capital à l'échéance. Risque de liquidité : La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Distributions

Date de détachement Distribution totale
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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 4 dernières années.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendement total (%) EUR -6,0 -7,5 1,8 6,7
Indice de référence comparateur 1 (%) CNY 1,5 1,5 2,4 1,7
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
3,70 4,13 -0,37 - -0,40
Indice de référence comparateur 1 (%) CNY 1,50 1,50 1,50 - -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
3,23 -0,53 0,73 2,67 3,70 12,90 -1,81 - -2,01
Indice de référence comparateur 1 (%) CNY 1,36 0,11 0,37 0,75 1,50 4,56 7,72 - -
  Du
30/sept./2020
Au
30/sept./2021
Du
30/sept./2021
Au
30/sept./2022
Du
30/sept./2022
Au
30/sept./2023
Du
30/sept./2023
Au
30/sept./2024
Du
30/sept./2024
Au
30/sept./2025
Rendement total (%) EUR

au 30/sept./2025

- -10,24 -0,67 7,56 4,51
Indice de référence comparateur 1 (%) CNY

au 30/sept./2025

- 1,50 1,50 1,51 1,50

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Actif net du fonds
au 04/déc./2025
RMB 13 350 060 176,83
Date de lancement du Fonds
11/nov./2011
Devise de base du compartiment
CNH
Indice de référence comparateur 1
1 Year China Household Savings Deposit Rate
Droits d'entrée
3,00%
Frais de gestion
0,75%
Commission de performance de l'indice de référence
0,00%
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BGBCBEE
Date de lancement de la Classe d'Actions
25/nov./2020
Devise de la gamme
EUR
Classe d’actif
Obligations
Classification SFDR
Autre
Frais courants
1,48%
ISIN
LU2252214130
Investissement initial minimum
USD 5 000,00
Utilisation des revenus
Distribution
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
Obligations Autres
Fréquence de distribution
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
BMHXGH4

Les fonds de BlackRock Global Funds (BGF) et de BlackRock Strategic Funds (BSF) sont des compartiments de sociétés d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois et limités à la juridiction européenne. Le compartiment n’a pas de durée déterminée.

Les frais d’entrée maximaux à la charge de l’investisseur privé (catégorie d’actions A) s’élèvent à 5 % de la valeur d’inventaire nette. Il n’y a aucun frais de sortie. La taxe sur les opérations boursières associée à la sortie et à la conversion d’actions d'organismes de placement collectif (actions de capitalisation) s'élève à 1,32% (max. 4000 €). Les dividendes perçus au titre des actions de distribution sont soumis au précompte mobilier belge de 30%. Le précompte mobilier belge applicable aux intérêts inclus dans le prix de rachat des actions de capitalisation et de distribution investissant plus de 10% de leurs actifs dans des titres de créance s'élève à 30%.

Publication de la valeur nette d'inventaire: www.blackrock.com/be, De Tijd, www.fundinfo.com. Pour toute réclamation concernant ce compartiment, veuillez contacter BlackRock au 02 402 49 00 ou par e-mail à l’adresse belux@blackrock.com. Pour votre protection, les appels téléphoniques sont souvent enregistrés. Vous pouvez également contacter le Service de médiation des consommateurs. Vous trouverez de plus amples informations à l’adresse http://www.ombudsfin.be.

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 28/nov./2025
4
Écart-type (3ans)
au 30/nov./2025
1,90%
Sensibilité
au 28/nov./2025
3,64
Duration effective
au 28/nov./2025
3,26 jaar
Échéance moyenne pondérée la plus défavorable
au 28/nov./2025
6,17 jaar
Rendement de la distribution de dividende sur 12 mois
au 30/nov./2025
5,10
Rendement à l'échéance
au 28/nov./2025
4,83%
Rendement le plus défavorable
au 28/nov./2025
4,86%
Échéance moyenne pondérée
au 28/nov./2025
6,17 jaar

Score SRI

Score SRI

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
L’indicateur de risque synthétique est un critère qui classe le risque de l’investissement sur une échelle allant de 1 à 7. Un score faible indique un risque plus faible indiqué mais également un rendement potentiellement plus faible. Un score plus élevé mènera à un risque plus élevé mais également à un rendement potentiellement plus élevé.

Le risque de crédit, les variations de taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les baisses potentielles ou effectives de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. Les marchés émergents sont généralement plus sensibles aux conditions économiques et politiques que les marchés développés. D'autres facteurs incluent un « Risque de liquidité » plus élevé, des restrictions à l'investissement ou au transfert d'actifs, l'échec/le retard de livraison de titres ou de paiements au Fonds et des risques liés au développement durable. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds.

Risque de contrepartie : l'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d'autres instruments peut exposer le Fonds à des pertes financières. Risque de crédit : Il est possible que l'émetteur d'un actif financier détenu par le Fonds ne lui verse pas les revenus dus ou ne lui rembourse pas le capital à l'échéance. Risque de liquidité : La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds.

Notes

Source & Copyright: CITYWIRE. Citywire attribue aux gestionnaires de fonds une notation concernant la performance ajustée au risque sur 3 ans. Cette notation va de ‘AAA’, ‘AA’, ‘A’ à ‘+’, ‘AAA’ étant la meilleure notation.

Consultez le site Internet www.citywire.be/news/ratings-methodology/a703011 pour de plus amples informations ou contactez le service financier de BlackRock en Belgique.

Morningstar Quantitative Ratings Service est une organisation indépendante qui évalue quantitativement les compartiments et, le cas échéant, attribue une note de «1 étoile» à «5 étoiles», «5 étoiles» étant la meilleure note. Morningstar Qualitative Ratings Service est un organisme indépendant qui évalue qualitativement les compartiments et, le cas échéant, attribue une note de «Bronze» à «Gold», «Gold» étant la meilleure note. Rendez-vous sur www.morningstar.be/be/research/funds/ pour plus d'informations ou contactez le service financier BlackRock en Belgique: J.P. Banque Morgan Chase, Boulevard du Roi Albert II 1, B-1210 Bruxelles. Pour une explication plus détaillée des «notes Morningstar», vous pouvez consulter la page internet à l’adresse suivante: http://www.morningstar.be/be/research/funds/about.aspx

Principales positions

Principales positions

au 28/nov./2025
Nom Pondération (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.61 02/15/2035 1,92
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.79 03/25/2032 1,75
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,49
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 7.15 03/21/2028 1,17
CHINA DEVELOPMENT BANK 2.77 10/24/2032 1,03
Nom Pondération (%)
STUDIO CITY CO LTD RegS 7 02/15/2027 0,95
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 6.8 04/07/2029 0,90
RESURGENT TRADE & INVESTMENT LTD RegS 9.51 12/05/2027 0,89
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 0,84
CHAMPION PATH HOLDINGS LTD RegS 4.5 01/27/2026 0,78
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 28/nov./2025

% par secteur

au 28/nov./2025

% par secteur

au 28/nov./2025

% par secteur

au 28/nov./2025

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
Class E8 Hedged EUR 8,31 0,00 0,00 04/déc./2025 8,48 8,29 LU2252214130
PART D2 CNH 112,87 -0,01 -0,01 04/déc./2025 113,94 108,08 LU0827885731
PART A6 COUVERTE AUD 8,10 0,00 0,00 04/déc./2025 8,23 7,97 LU1852331039
PART A6 COUVERTE CAD 8,10 0,00 0,00 04/déc./2025 8,25 8,04 LU2077746696
PART A2 COUVERTE SGD 11,16 0,00 0,00 04/déc./2025 11,27 10,73 LU2631410169
PART D6 COUVERTE USD 8,58 0,00 0,00 04/déc./2025 8,72 8,39 LU2243824054
Class SR2 Hedged EUR 10,33 0,00 0,00 04/déc./2025 10,42 9,87 LU2319961764
PART A2 CHF 12,54 -0,02 -0,16 04/déc./2025 13,42 11,90 LU0969580058
PART A2 COUVERTE USD 11,66 0,00 0,00 04/déc./2025 11,74 10,96 LU2070343392
PART A6 COUVERTE GBP 8,17 0,00 0,00 04/déc./2025 8,30 8,02 LU2077746779
PART A8 COUVERTE USD 10,11 0,00 0,00 04/déc./2025 10,30 10,02 LU2550100692
PART D2 EUR 13,68 -0,04 -0,29 04/déc./2025 14,47 12,97 LU2290526164
PART A6 COUVERTE NZD 8,27 0,00 0,00 04/déc./2025 8,42 8,17 LU2077746340
PART A6 COUVERTE EUR 7,42 0,00 0,00 04/déc./2025 7,55 7,37 LU1847653224
Class SR4 Hedged GBP 9,19 0,01 0,11 04/déc./2025 9,45 8,99 LU2319961848
PART D6 COUVERTE SGD 8,33 0,00 0,00 04/déc./2025 8,48 8,29 LU2325727282
PART D2 COUVERTE SGD 11,25 0,00 0,00 04/déc./2025 11,37 10,79 LU2631410243
PART A8 COUVERTE HKD 100,26 0,00 0,00 04/déc./2025 102,04 100,01 LU2550100429
PART A2 EUR 13,42 -0,04 -0,30 04/déc./2025 14,24 12,75 LU2267099674
Class SR3 USD 8,21 -0,01 -0,12 04/déc./2025 8,32 7,80 LU2319961921
PART A6 COUVERTE USD 8,59 0,00 0,00 04/déc./2025 8,72 8,41 LU1847653141
PART A2 USD 15,66 -0,03 -0,19 04/déc./2025 15,76 14,46 LU0679941327
PART D2 COUVERTE USD 11,62 0,00 0,00 04/déc./2025 11,71 10,89 LU2112292250
Class A10 Hedged USD 10,14 0,00 0,00 04/déc./2025 10,33 10,05 LU2708802587
Class SR2 Hedged USD 11,25 0,00 0,00 04/déc./2025 11,33 10,52 LU2319962069
PART A3 CNH 65,15 0,00 0,00 04/déc./2025 66,25 64,62 LU0679941160
PART D4 COUVERTE GBP 9,02 0,01 0,11 04/déc./2025 9,27 8,82 LU2112292177
PART A3 HKD 71,74 -0,13 -0,18 04/déc./2025 72,57 67,91 LU0690034276
PART A3 USD 9,22 -0,01 -0,11 04/déc./2025 9,34 8,76 LU0679941673
Class E5 Hedged EUR 8,36 0,00 0,00 04/déc./2025 8,48 8,23 LU2038736463
PART E5 EUR 8,91 -0,02 -0,22 04/déc./2025 9,75 8,63 LU2038736380
PART D2 USD 15,97 -0,02 -0,13 04/déc./2025 16,06 14,71 LU0719319435
PART E2 EUR 16,22 -0,04 -0,25 04/déc./2025 17,27 15,45 LU0764816798
PART A6 COUVERTE SGD 8,05 0,00 0,00 04/déc./2025 8,20 8,03 LU1847653497
PART D2 COUVERTE EUR 10,55 0,00 0,00 04/déc./2025 10,65 10,09 LU2112292417
Class SR2 CNH 108,03 -0,01 -0,01 04/déc./2025 109,05 103,31 LU2319961681
PART A3 SGD 11,94 -0,01 -0,08 04/déc./2025 12,19 11,55 LU2298379152
PART A2 CNH 110,73 0,00 0,00 04/déc./2025 111,82 106,39 LU0679940949
PART D3 USD 9,26 -0,01 -0,11 04/déc./2025 9,38 8,80 LU0683067952
PART D6 CNH 83,77 0,00 0,00 04/déc./2025 85,29 83,37 LU2243823916
Class SR6 Hedged USD 9,31 0,01 0,11 04/déc./2025 9,45 9,08 LU2391915761
Class SR6 Hedged EUR 8,57 0,00 0,00 04/déc./2025 8,72 8,49 LU2391915506
Class SR2 USD 15,28 -0,03 -0,20 04/déc./2025 15,37 14,07 LU2391915928
Class SR6 Hedged SGD 8,77 0,00 0,00 04/déc./2025 8,94 8,72 LU2391915415
Class E2 Hedged EUR 10,74 0,00 0,00 04/déc./2025 10,85 10,36 LU0803752129
PART A2 COUVERTE JPY 922,00 0,00 0,00 04/déc./2025 932,00 896,00 LU2367605297
Class SR6 Hedged HKD 88,39 0,01 0,01 04/déc./2025 89,85 87,62 LU2391915332
Class SR6 CNH 87,98 0,00 0,00 04/déc./2025 89,56 87,49 LU2391915688
PART A6 COUVERTE HKD 80,07 0,01 0,01 04/déc./2025 81,44 79,63 LU1963769176
PART A6 CNH 86,01 -0,01 -0,01 04/déc./2025 87,59 85,75 LU1852330734
Le listing d'un produit ne constitue aucune garantie quant à la liquidité du produit.

Gérants

Gérants

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Exemple d’investissement EUR 10 000
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 690 EUR
-13,1%
8 500 EUR
-5,3%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 690 EUR
-13,1%
8 500 EUR
-5,3%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 140 EUR
1,4%
10 520 EUR
1,7%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 590 EUR
5,9%
11 920 EUR
6,0%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Intégration ESG

Intégration ESG

BlackRock prend en compte de nombreux risques d'investissement dans ses processus. Afin de rechercher les meilleurs rendements ajustés au risque pour nos clients, nous gérons les risques et opportunités importants qui pourraient avoir un impact sur les portefeuilles, y compris les données ou informations environnementales, sociales et/ou de gouvernance (ESG) importantes sur le plan financier, le cas échéant. Voir la Déclaration d’intégration ESG pour en savoir plus sur cette approche et la documentation du fonds afin d'obtenir des informations sur la prise en compte de ces risques par le produit, le cas échéant.

Documentation

Documentation