Anleihen

BGF Global High Yield Bond Fund

Überblick

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Festverzinsliche WP ohne Investment Grade sind anfälliger gegenüber Änderungen von Zinssätzen und weisen höhere "Kreditrisiken" auf als festverzinsliche WP mit höherem Rating. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen auszuschließen, die bestimmten Geschäftstätigkeiten nachgehen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine persönliche ethische Einschätzung der ESG-Leistungen des Fonds vornehmen. Eine solche Einschätzung der ESG-Leistungen kann negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds im Vergleich zu einem Fonds haben, bei dem keine solchen Einschätzungen vorgenommen werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Wertentwicklung

Wertentwicklung

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Ausschüttungen

Ex-Tag Gesamtausschüttung
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Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 10 Jahren.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Gesamtrendite (%) EUR -5,4 11,0 5,5 -6,1 10,8 4,3 1,3 -15,3 9,4 6,3
Ziel-Benchmark 1 (%) USD -2,0 16,2 8,0 -1,9 14,5 6,5 3,0 -11,4 13,0 9,2
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1J 3J 5J 10J Seit Auflage
4,82 6,86 1,34 2,61 4,28
Ziel-Benchmark 1 (%) USD 7,56 9,94 4,34 5,92 -
  Seit 1.1. 1M 3M 6M 1J 3J 5J 10J Seit Auflage
5,25 0,19 0,90 3,49 4,82 22,02 6,86 29,39 156,94
Ziel-Benchmark 1 (%) USD 7,75 0,33 1,36 4,89 7,56 32,89 23,68 77,78 -
  Von
30.Sep.2020
Bis
30.Sep.2021
Von
30.Sep.2021
Bis
30.Sep.2022
Von
30.Sep.2022
Bis
30.Sep.2023
Von
30.Sep.2023
Bis
30.Sep.2024
Von
30.Sep.2024
Bis
30.Sep.2025
Gesamtrendite (%) EUR

Per 30.Sep.2025

8,54 -18,74 7,24 12,29 5,13
Ziel-Benchmark 1 (%) USD

Per 30.Sep.2025

10,13 -16,02 11,38 15,92 7,66

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Eckdaten

Eckdaten

Fondsvermögen
Per 04.Dez.2025
USD 1 961 106 179,51
Auflegungsdatum des Fonds
22.Dez.1998
Basiswährung
USD
Ziel-Benchmark 1
ICE BofA Global High Yield Constrained (HW0C) 100% USD Hedged Index (USD)
Max. Ausgabeaufschlag
5,00%
Managementgebühr
1,25%
Benchmark-Erfolgsgebühr
0,00%
Mindestsumme bei Folgeanlagen
USD 1 000,00
Domizil
Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Transaktionsabwicklung
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg-Ticker
MERHYID
Auflegung Anteilsklasse
16.Mai2003
Währung der Reihe
EUR
Anlageklasse
Anleihen
SFDR-Klassifizierung
Artikel 8
Laufende Gebühren
1,46%
ISIN
LU0118259661
Mindestsumme bei Erstanlage
USD 5 000,00
Gewinnverwendung
Ausschüttung
Rechtsform
UCITS
Morningstar-Kategorie
Global High Yield Bond - EUR Hedged
Transaktionshäufigkeit
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
4562119

Portfoliomerkmale

Portfoliomerkmale

Anzahl der Positionen
Per 28.Nov.2025
1 063
Standardabweichung (3J)
Per 30.Nov.2025
4,28%
Rückzahlungsrendite
Per 28.Nov.2025
6,94%
Realverzinsung
Per 28.Nov.2025
6,52%
Restlaufzeit
Per 28.Nov.2025
4,12 Jahre
12 Monate nachlaufende Dividendenausschüttungsrendite
Per 30.Nov.2025
5,61
3J-Beta
Per 30.Nov.2025
0,99
Modifizierte Duration
Per 28.Nov.2025
3,92
Effektive Duration
Per 28.Nov.2025
3,01 Jahre
WAL-to-Worst
Per 28.Nov.2025
4,12 Jahre

Risikoindikator

Risikoindikator

1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Niedrige Rendite Hohe Rendite

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

3 stars
Morningstar-Rating für BGF Global High Yield Bond Fund, Class A1 Hedged vom 30.Nov.2025 im Vergleich zu den Fonds 647 und Global High Yield Bond - EUR Hedged.

Positionen

Positionen

Per 28.Nov.2025
Name Gewichtung (%)
BEIGNET INVESTOR LLC 144A 6.581 05/30/2049 1,39
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.375 01/31/2032 0,70
1261229 BC LTD 144A 10 04/15/2032 0,66
ATHENAHEALTH GROUP INC 144A 6.5 02/15/2030 0,65
MAUSER PACKAGING SOLUT 144A 7.875 04/15/2030 0,60
Name Gewichtung (%)
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.25 06/15/2030 0,56
DIGICEL INTERNATIONAL FINANCE LTD 144A 8.625 08/01/2032 0,55
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 144A 7.875 02/15/2031 0,53
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 9 09/30/2029 0,50
SAMARCO MINERACAO SA RegS 9 06/30/2031 0,45
Positionen unterliegen Änderungen.

Portfolioallokation

Portfolioallokation

Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Per 28.Nov.2025

% des Marktwertes

Kategorie Fonds Benchmark Net
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Preise & Anteilsklassen

Preise & Anteilsklassen

Anteilklasse Währung NAV NAV-Änderungsbetrag NAV-Veränderung (%) NAV As Of 52W-Hoch 52W-Tief ISIN
KLASSE A1 HEDGED EUR 4,39 0,00 0,00 05.Dez.2025 4,44 4,19 LU0118259661
KLASSE D2 HEDGED EUR 21,23 0,03 0,14 04.Dez.2025 21,23 19,45 LU0368267034
KLASSE X2 HEDGED NZD 10,97 0,01 0,09 04.Dez.2025 10,97 9,95 LU2872722942
KLASSE E2 EUR 25,09 0,05 0,20 05.Dez.2025 26,93 23,62 LU0628613712
KLASSE A1 USD 7,62 0,00 0,00 04.Dez.2025 7,66 7,16 LU0171284770
KLASSE D2 USD 37,14 0,01 0,03 05.Dez.2025 37,14 33,47 LU0297941899
KLASSE D3 USD 7,71 0,00 0,00 05.Dez.2025 7,77 7,24 LU0827882126
KLASSE A2 HEDGED EUR 19,14 0,00 0,00 05.Dez.2025 19,14 17,62 LU0093504206
KLASSE A2 HEDGED PLN 18,91 0,01 0,05 05.Dez.2025 18,91 17,07 LU0849758007
KLASSE D5 HEDGED GBP 8,24 0,00 0,00 05.Dez.2025 8,31 7,68 LU1072327023
KLASSE X2 USD 15,33 0,00 0,00 05.Dez.2025 15,33 13,75 LU0580566189
KLASSE D2 HEDGED GBP 24,68 0,01 0,04 05.Dez.2025 24,68 22,30 LU0372548783
KLASSE I3 USD 9,98 0,00 0,00 05.Dez.2025 10,06 9,37 LU0764819032
KLASSE A8 HEDGED CNH 89,45 0,01 0,01 05.Dez.2025 90,34 84,82 LU1919856135
KLASSE E2 HEDGED EUR 16,77 0,00 0,00 05.Dez.2025 16,77 15,48 LU0093505864
KLASSE A6 HEDGED SGD 7,83 0,01 0,13 04.Dez.2025 8,08 7,58 LU1830001522
KLASSE X2 CAD 21,28 -0,11 -0,51 05.Dez.2025 21,50 19,28 LU2550100346
KLASSE D3 HEDGED EUR 4,37 0,00 0,00 05.Dez.2025 4,42 4,17 LU0827882472
Class E5 Hedged EUR 8,69 0,00 0,00 05.Dez.2025 8,81 8,23 LU0500207039
KLASSE A5 EUR 10,22 0,01 0,10 05.Dez.2025 11,41 9,87 LU1125545993
KLASSE X2 HEDGED EUR 25,22 0,00 0,00 05.Dez.2025 25,22 23,00 LU0147394752
KLASSE I2 HEDGED CHF 10,04 0,00 0,00 05.Dez.2025 10,06 9,32 LU2369862847
KLASSE X4 HEDGED EUR 7,58 0,01 0,13 04.Dez.2025 8,03 7,42 LU0984200880
Class A10 USD 10,09 0,01 0,10 04.Dez.2025 10,22 9,60 LU2725777812
KLASSE E2 USD 29,23 0,01 0,03 05.Dez.2025 29,23 26,55 LU0171285157
KLASSE A6 USD 6,00 0,00 0,00 05.Dez.2025 6,07 5,70 LU0764618640
KLASSE A6 HEDGED HKD 42,89 0,05 0,12 04.Dez.2025 43,92 41,35 LU0784402520
KLASSE I2 USD 37,76 0,00 0,00 05.Dez.2025 37,76 34,00 LU0369584726
KLASSE A8 HEDGED AUD 5,78 0,00 0,00 05.Dez.2025 5,85 5,49 LU0871640040
KLASSE A2 USD 33,37 0,00 0,00 05.Dez.2025 33,37 30,21 LU0171284937
KLASSE I2 HEDGED CAD 16,00 0,01 0,06 04.Dez.2025 16,00 14,60 LU1153585705
KLASSE A8 HEDGED ZAR 79,45 0,02 0,03 05.Dez.2025 80,49 75,50 LU1023055319
KLASSE A2 HEDGED SEK 15,19 0,00 0,00 05.Dez.2025 15,19 13,99 LU0797429023
KLASSE A3 HEDGED EUR 4,34 0,00 0,00 05.Dez.2025 4,40 4,15 LU0172401704
KLASSE A3 USD 7,67 0,00 0,00 05.Dez.2025 7,73 7,20 LU0172401969
KLASSE A2 HEDGED GBP 22,40 0,02 0,09 04.Dez.2025 22,40 20,34 LU0567554463
KLASSE I2 HEDGED EUR 12,40 0,00 0,00 05.Dez.2025 12,40 11,35 LU1791806000
KLASSE A6 HEDGED JPY 930,00 0,00 0,00 05.Dez.2025 979,00 909,00 LU2725777903

Fondsmanager

Fondsmanager

David Delbos
David Delbos
Jose Aguilar
Jose Aguilar
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin
James Turner
James Turner

Performance-Szenarien für PRIIPs

Performance-Szenarien für PRIIPs

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Beispiel für eine Anlage EUR 10 000
Szenarien
Wenn Sie aussteigen nach 1 Jahr
Wenn Sie aussteigen nach 3 Jahren

Mindest.

Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.

Stress

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
7 720 EUR
-22,8%
6 640 EUR
-12,8%

Ungünstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
7 720 EUR
-22,8%
8 380 EUR
-5,7%

Mittler

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
9 940 EUR
-0,6%
9 990 EUR
0,0%

Günstig

Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten
Jährliche Durchschnittsrendite
11 400 EUR
14,0%
12 030 EUR
6,3%

Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten.

Nachhaltigkeitseigenschaften

Nachhaltigkeitseigenschaften

Um in die ESG-Fondsbewertung von MSCI aufgenommen zu werden, müssen 65 % (bzw. 50 % für Anleihe- und Geldmarktfonds) sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds aus Wertpapieren mit ESG-Abdeckung durch MSCI ESG Research abgedeckt sein (bestimmte Barmittelpositionen und andere Vermögenswerte ohne Bedeutung für die ESG-Analyse von MSCI werden im Vorfeld von der Ermittlung der Gesamtbestände des Fonds ausgeschlossen; der absolute Wert von Short-Positionen wird zwar berücksichtigt, gilt jedoch nicht als abgedeckt), das Beteiligungsdatum des Fonds muss weniger als ein Jahr alt sein und der Fonds muss über mindestens zehn Wertpapiere verfügen. Für diesen Fonds stehen derzeit keine Ratings von MSCI zur Verfügung.

Geschäftliche Beteiligung

Geschäftliche Beteiligung

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhält der Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, in die der Fonds über seine Anlagen investieren könnte.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen sind kein Hinweis auf die Anlageziele eines Fonds und sofern aus den Fonds-Dokumenten nichts anderes hervorgeht und sie nicht im Anlageziel des Fonds berücksichtigt werden, ändert die Einbeziehung von ESG-Kriterien nicht das Anlageziel des Fonds oder beschränkt das Anlageuniversum des Fonds, und es liegen keine Anzeichen dafür vor, dass eine ESG- oder eine auf Folgenabschätzung basierende Anlagestrategie oder Ausschluss-Screenings von dem Fonds angewendet werden. Weitere Informationen zu Anlagestrategien des Fonds sind dem Fondsprospekt zu entnehmen.


Die den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegende MSCI-Methodik kann über die folgenden Links geprüft werden.

MSCI – Umstrittene Waffen
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Atomwaffen
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Zivile Feuerwaffen
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Tabak
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Verstöße gegen die „Global Compact“-Prinzipien der Vereinten Nationen
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Kraftwerkskohle
Per 28.Nov.2025
0,00%
MSCI – Ölsande
Per 28.Nov.2025
0,00%

Deckung Geschäftlicher Beteiligungen
Per 28.Nov.2025
39,00%
Prozentsatz der im Fond nicht gedeckten Anteile
Per 28.Nov.2025
60,93%
Die oben für Kraftwerkskohle und Ölsande aufgeführten Engagements mit geschäftlicher Beteiligung von BlackRock werden für Unternehmen berechnet und berichtet, die mehr als 5 % ihres Einkommens aus Kraftwerkskohle oder Ölsanden erzielen, so wie von MSCI ESG Research definiert. Für das Engagement in Unternehmen, die Einkommen aus Kraftwerkskohle oder Ölsanden generieren (mit einer Einkommensschwelle von 0 %), gilt gemäß Definition von MSCI ESG Research Folgendes: Kraftwerkskohle 0,16% und Ölsande 0,02%.

Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden von BlackRock unter Verwendung von MSCI ESG Research-Daten berechnet, die Profile für jede spezifische geschäftliche Beteiligung eines Unternehmens bereitstellt. BlackRock setzt diese Daten wirksam ein, um sich einen Gesamtüberblick über alle Bestände zu verschaffen und überträgt sie in das Marktrisiko, dem der Wert eines Fonds gegenüber den oben aufgeführten geschäftlichen Beteiligungsbereichen ausgesetzt ist.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur aufgestellt, um Unternehmen zu identifizieren, zu denen MSCI eine Research durchgeführt hat und zu dem Ergebnis gekommen ist, dass dieses Unternehmen Beteiligungen in den untersuchten Bereichen haben. Somit kann es sein, dass es noch weitere Beteiligungen in diesen untersuchten Bereichen gibt, die von MSCI jedoch nicht im Bericht erfasst werden. Diese Daten dienen nicht als eine umfassende Liste aller Unternehmen ohne Beteiligung. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur angezeigt, wenn mindestens 1 % der gewichteten Bruttoanteile des Fonds Wertpapiere enthalten, die unter die MSCI ESG Research fallen.

ESG-Integration

ESG-Integration

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Unterlagen

Unterlagen