المصطلحات اللغوية المتخصصة

يساعدك هذا المسرد في فهم المصطلحات المالية المتعلقة بمنتجات المؤشرات المتداولة والصناديق النشطة بشكل أفضل.

 


أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

أ
الصندوق النشط
صندوق يهدف إلى تحقيق أداء فوق المتوسط باستخدام التقدير البشري و / أو الأدوات الكمية لاختيار وتداول الأسهم وفئات الأصول. يحاول مدراء الصناديق النشطة التفوق على المؤشرات أو تحقيق أهداف العائد الإجمالي المحددة. وعلى النقيض من ذلك، يحاول مدراء صناديق المؤشرات مطابقة أداء المؤشرات قدر الإمكان.

مخاطر المدير النشط
مصطلح بديل: الانحراف المعياري التنبؤي

يُعرف خطر المدير النشط أيضًا بلفظ الانحراف المعياري التنبؤي، ويعبر عن نسبة الانحراف المعياري قياسًا على المعيار الذي قد يحدده مدير المحفظة أثناء محاولة إضافة فائض العائدات فوق المعيار القياسي. ويمكن في هذا السياق تحديد الانحراف المعياري كميًا على أنه الانحراف المعياري لفائض العائد المضاف من جانب المدير إلى المعيار القياسي. إذا كان معيار المدير هو إس آند بي 500، وكان الانحراف المعياري لفائض العائدات المضاف إلى هذا المعيار هو 5.5٪، وبافتراض التوزيع الطبيعي، فإن:

  • فائض العائدات ينبغي أن يقع ضمن نطاق + 5.5% و -5.5% في ثلثي الأوقات
  • فائض العائدات الإيجابي ينبغي أن يكون أكبر من +5.5% في سدس الأوقات
  • فائض العائدات السلبي ينبغي أن يكون أقل من -5.5% في سدس الأوقات

وهو ما يشير إلى أن العميل سيواجه انحرافًا معياريًا سلبيًا بنسبة -5.5% أو أكثر في عام واحد من كل ست أعوام. وعلى الرغم من أن تحمل العميل فائض العائدات السلبي في أي عام يعد عاملًا مهمًا في تحديد ميزانية المخاطر، إلا أن تحمله لهذا الحدث السلبي الذي يقع في كل ستة أعوام له أهمية خاصة.

ميزانية مخاطر المدير النشط

هدف شخصي ومخصص تم وضعه لتحديد حجم مخاطر المدير النشط الذي يكون المستثمر مرتاحًا عند افتراضه. حيث يميل العملاء أصحاب التحمل المنخفض لمخاطر المدير النشط إلى تخصيص المزيد من أصولهم لصناديق المؤشرات من أجل تحقيق انحراف معياري منخفض. عادة ما يخصص العملاء الأقل حساسية للانحراف المعياري 100% من استثماراتهم للمدراء النشطاء. تمثل ميزانية المخاطر إجراءات تجمع عادةً بين صناديق المؤشرات والصناديق النشطة للوصول إلى حل وسط. على سبيل المثال، ومن خلال الجمع بين العناصر الواقعة ضمن المؤشرات والعناصر النشطة في المحفظة، قد يهدف المستشار المالي إلى مطابقة درجة تحمل العميل لمخاطر الانحراف المعياري مع السماح بإمكانية تحقيق عائدات أعلى من المتوسط من المدراء النشطاء الذين يسعون إلى التفوق على السوق.

فائض العائدات

عائد مدير الاستثمار بالنسبة لعائد المعيار القياسي.

معدل الدوران السنوي

النسبة المئوية حسب قيمة الأسهم في المحفظة التي يتم بيعها واستبدالها بأسهم جديدة كل عام. تمتلك صناديق المؤشرات عادة معدل دوران أقل بكثير من الصناديق النشطة، وبالتالي من المحتمل أن تتحمل تكاليف تداول أقل تحصلها من المستثمرين وتقتطعها من الأداء.

المضاربة

الاستفادة من الفروق في الأسعار المعروضة للسهم. يقوم المضاربون بشراء وبيع الأسهم ذاتها في نفس الوقت، وعادةً ما يكون ذلك في بورصات أو أسواق مختلفة. في حالة الصناديق التابعة لفئة iShares، يستخدم المشاركون في السوق المضاربة لتحقيق ربح عن طريق شراء وبيع الصناديق التابعة لفئة iShares وأسهمها الأساسية في الأسواق الأولية والثانوية للصناديق التابعة لفئة iShares. يفيد هذا جميع المستثمرين في سوق iShares الثانوية - سواء كانوا من المؤسسات أم الأفراد - من خلال المساعدة في الحفاظ على سعر السوق قريبًا من القيم الأساسية للأسهم في حالة الصناديق التابعة لفئة iShares.

تخصيص الأسهم

إجراءات توزيع الاستثمار بين مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات والممتلكات والنقد.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ب
نقطة الأساس
وحدة قياس تساوي 1/100 من 1% أو 0.01%

BBESTCSH

رمز بلومبيرغ لمصطلح "النقد المقدر"

BBSHROUT

رمز بلومبيرغ لمصطلح "الأسهم القائمة"

BBTOTCSH

رمز بلومبيرغ لمصطلح "النقد الإجمالي"

المؤشر المعياري

مؤشر مالي يمكن على أساسه قياس أداء الصندوق أو استراتيجية الاستثمار.

معامل بيتا

مقياس للتقلب يوضح كيفية ارتباط الأسهم أو الصناديق المتقلبة بمؤشراتها المعيارية. يحتوي المؤشر المعياري على معامل بيتا بقيمة ثابتة تبلغ 1. يتحرك السهم أو الصندوق الذي يحتوي على معامل بيتا تبلغ قيمته أكثر من 1 صعودًا وهبوطًا أكثر من السوق، في حين أن قيمة السهم أو الصندوق الذي يحتوي على معامل بيتا أقل من 1 يشهد تقلبات أقل من تقلبات السوق.

سعر العرض

أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه نظير ورقة مالية.
مصطلحات ذات صلة: سعر الطرح، الهامش

السندات

الديون طويلة الأجل القابلة للتداول والتي يجمعها المقترض الذي يوافق على سداد مدفوعات الفائدة المنتظمة، والمعروفة باسم القسائم، وسداد المبلغ الأولي المقترض في وقت محدد.

الشراء بالهامش
المصطلح البديل: الهامش

اقتراض أموال لشراء أوراق مالية في حساب وساطة. ينبغي للمستثمرين أن يكونوا على دراية بأن استخدام المشتقات والمراكز القصيرة قد يؤدي إلى خسارة جميع الأموال التي استثمروها وقد يضطرون إلى دفع المزيد لاحقًا.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ج
أرباح رأس المال
ربح محقق من بيع الأصول.

السعر النظيف

السعر المعروض للسند باستثناء الفائدة المتراكمة.

خطة الاستثمار الجماعي

صندوق يتيح للمستثمرين الوصول إلى محفظة استثمارات متنوعة. تتخصص بعض خطط الاستثمار الجماعي، على سبيل المثال من خلال الاستثمار البحت في الأسهم التي تصدرها الشركات الكبيرة في بلد أو سوق معينة. قد توفر مخططات الاستثمار الجماعي الأخرى الوصول إلى مجموعة من الأصول أو الأسواق. يشترك كل مساهم في خطة الاستثمار الجماعي في الأرباح أو الخسائر التي يحققها الصندوق. تمثل العديد من خطط الاستثمار الجماعي صناديق مفتوحة، وبالتالي فهي قادرة على إنشاء واسترداد الأسهم مع زيادة الطلب على الأسهم أو انخفاضه. كما أن الصناديق التابعة لفئة iShares تعد أمثلةً على خطط الاستثمار الجماعي المفتوح التي تهدف إلى تحقيق العائدات من مؤشرات السوق.

العمولة

الرسوم المدفوعة للوسيط على كل عملية شراء أو بيع للأوراق المالية؛ حيث يتم تداول المنتجات من فئة iShares من خلال الوسطاء، وبالتالي يتم دفع العمولة عند شراء أو بيع المنتجات من فئة iShares. ينبغي لمستثمري القطاع الخاص الذين يتداولون بشكل متكرر أو يستثمرون بانتظام أن يأخذوا ذلك في الاعتبار عند تقرير ما إذا كانت المنتجات من فئة iShares وسيلة مناسبة لاحتياجاتهم الاستثمارية.

العقد مقابل الفروقات

أداة مالية يبرم المستثمر بموجبها عقدًا مع مؤسسة مالية لاستلام أو دفع الفرق بين قيمة المؤشر في يوم تسوية العقد ويوم استحقاقه. وعند استخدام العقود مقابل الفروقات، يخاطر المستثمرون بخسارة أموال أكثر من تلك التي استثمروها في الأساس.

العناصر الأساسية

جزء من الممتلكات الأساسية في محفظة أساسية-تابعة "Core Satellite". عادةً ما توفر العناصر الأساسية تعرضًا طويل المدى لسوق أو منطقة جغرافية بأكملها. لذا فهي عادة ما تكون شديدة التنوع وتظهر مخاطر منخفضة نسبيًا. وبالنسبة للعديد من المستثمرين، توفر صناديق المؤشرات أكثر الأدوات كفاءة وأقلها تكلفة للجمع بين العناصر الأساسية في محفظة أساسية. على سبيل المثال، قد يستخدم المستثمر مجموعة متنوعة من المنتجات من فئة iShares باعتبارها عناصر أساسية لإنشاء استثمارات أساسية طويلة الأجل ومنخفضة المخاطر تتيح استخدام استراتيجيات استثمار نشطة لتعزيز الأداء. محفظة أساسية-تابعة (Core-Satellite) محفظة من عنصرين أساسيين: العناصر الأساسية: هذه ممتلكات طويلة الأجل منخفضة المخاطر تشكل أساس المحفظة وتحدد سياسة تخصيص الأصول الرئيسية. العناصر التابعة: أصغر من العناصر الأساسية، وتستخدم لإضافة عائدات إضافية إلى المحفظة من خلال التعرض لاستراتيجيات أو أصول مخاطر / عائدات أعلى. توفر استراتيجية الاستثمار المستندة إلى العناصر الأساسية-التابعة (Core-Satellite) إطارًا يمكن من خلاله تنفيذ تخصيص الأصول بمزيد من الشفافية والكفاءة مقارنة بالمحافظ التي تخصص 100% من أصولها للإدارة النشطة. يستخدم الشكل الأكثر شيوعًا للمحفظة الأساسية-التابعة (Core-Satellite) أموال المؤشرات لبناء المراكز الأساسية. ثم تضاف العناصر التابعة المدارة بنشاط لإتاحة التعرض للأسواق ومدراء الاستثمار الذين قد يوفرون عائدات أعلى.

محفظة أساسية-تابعة

محفظة من عنصرين أساسيين:

العناصر الأساسية: هذه ممتلكات طويلة الأجل منخفضة المخاطر تشكل أساس المحفظة وتحدد سياسة تخصيص الأصول الرئيسية. العناصر التابعة: أصغر من العناصر الأساسية، وتستخدم لإضافة عائدات إضافية إلى المحفظة من خلال التعرض لاستراتيجيات أو أصول مخاطر / عائدات أعلى. توفر استراتيجية الاستثمار المستندة إلى العناصر الأساسية-التابعة (Core-Satellite) إطارًا يمكن من خلاله تنفيذ تخصيص الأصول بمزيد من الشفافية والكفاءة مقارنة بالمحافظ التي تخصص 100% من أصولها للإدارة النشطة. يستخدم الشكل الأكثر شيوعًا للمحفظة الأساسية-التابعة (Core-Satellite) أموال المؤشرات لبناء المراكز الأساسية. ثم تضاف العناصر التابعة المدارة بنشاط لإتاحة التعرض للأسواق ومدراء الاستثمار الذين قد يوفرون عائدات أعلى.

توسيط التكاليف، توسيط التكلفة بالدولار، توسيط التكلفة بالجنيه
المصطلح البديل: توسيط التكلفة بالدولار

استثمار مبلغ ثابت على أساس منتظم في أصل معين، ويكون ذلك غالبًا من خلال أداة استثمارية ذات تنويع جيد مثل نظام الاستثمار الجماعي. ومن خلال الشراء المنتظم وتجاهل أسعار السوق، يهدف مستثمرو توسيط التكاليف إلى تقليل متوسط تكلفة استثماراتهم عن طريق ضخ النقد في الأسواق وبالتالي تقليل مخاطر استثمار مبلغ كبير من النقد في الوقت غير المناسب. لا يضمن توسيط التكاليف عدم تكبد خسائر في المحفظة.

وحدة الإنشاء

مقياس يستخدم في السوق الأساسية للمنتجات من فئة iShares، حيث يتم إنشاء صناديق من فئة iShares واستردادها بواسطة المشاركين في السوق. وحدة الإنشاء عبارة عن كتلة من آلاف الأسهم في صندوق تابع لفئة iShares وهي أصغر كتلة من الأسهم التي يمكن عادةً شراؤها أو بيعها من قبل المشاركين في السوق من iShares plc أو iShares II plc أو iShares III plc أو iShares IV plc و iShares V plc و iShares VI plc أو iShares VII plc أو iShares (LUX) plc أو iShares (CH) plc أو iShares (CH) II plc. ويختلف حجم وحدات الإنشاء بين الصناديق التابعة للفئة iShares. وتبرم معاملات وحدات الإنشاء عينيًا (عن طريق تبادل الأسهم)، بدلًا من النقد، وبصافي قيمة الأصول بدلًا من سعر السوق. يتم سداد قيمة طلبات وحدات الإنشاء عن طريق التحويل إلى صندوق سلة من الأوراق المالية المعادلة للأوراق المالية المكونة للمؤشر المعياري، بالإضافة إلى النقد الذي يمثل توزيعات الأرباح المتراكمة في الصندوق. يتم استرداد المنتجات من فئة iShares عن طريق تحويل وحدات الإنشاء إلى الصندوق مقابل سلة من الأسهم وبعض النقود. يتداول المستثمرون غير المشاركين في السوق الثانوية، حيث يمكنهم شراء أو بيع الصناديق من فئة iShares بأي حجم بسعر السوق من خلال وسيط.

CUSIP

عدد مكون من 9 أرقام يُحدد ورقة مالية معينة دون غيرها. CUSIP اختصار للجنة الإجراءات الموحدة لتعريف الأوراق المالية، وهي الجهة المعيارية التي أنشأت منظومة التصنيف وتحافظ عليها.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

د
السعر غير النظيف
سعر السند الذي يشمل الفائدة المتراكمة.

الخصم / الإضافة إلى صافي قيمة الأصول

يُقال أن صناديق المؤشرات المتداولة التي يتم تداولها في السوق الثانوية بسعر أقل من صافي قيمة أصولها يتم تداولها بخصم من صافي قيمة أصولها. يُقال إن صناديق المؤشرات المتداولة التي يتم تداولها في السوق الثانوية بسعر أعلى من صافي قيمة الأصول الخاصة بها يتم تداولها بمبلغ إضافي على صافي قيمة الأصول. وقد تتداول صناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares بأسعار أعلى أو أقل من صافي قيمة الأصول الخاصة بها. ومع ذلك، فإن الهيكل المفتوح لصناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares والآلية المستخدمة لإنشاء واسترداد صناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares مصممة لتحريك سعر السوق لصناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares باستمرار نحو صافي أصولها. لذا فمن غير المرجح أن تتعرض صناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares لفترات طويلة من الخصم أو الإضافة على صافي قيمة الأصول التي تمر بها العديد من الصناديق المغلقة. ومع ذلك، لا تضمن بلاك روك أن الأموال من فئة iShares ستخضع للتداول ضمن نطاقات محددة من صافي قيمة الأصول الخاصة بها.

التنوع

توزيع المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات الأصول أو القطاعات أو المناطق الجغرافية. الهدف من التنويع هو زيادة احتمالية تعويض الخسائر من أحد الاستثمارات بمكاسب من استثمار آخر وبالتالي تقليل مخاطر انخفاض قيمة جميع الاستثمارات في المحفظة في نفس الوقت.

عائد توزيعات الأرباح

أرباح الشركة المعلنة لكل سهم كنسبة مئوية من سعر سهمها الحالي.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

هـ
ربحية السهم
مؤشرا لربحية الشركة. جزء من أرباح الشركة مخصص لكل سهم قائم.
يحتسب بوصفه:

  • صافي الدخل - توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة
  • متوسط الأسهم القائمة

مدة السريان

مقياس حساسية السند لتغيرات أسعار الفائدة. مثل المدة المعدلة، تقترب المدة الفعلية من التغير في سعر السند نظرًا لتغير العائد. تتعامل المدة الفعلية مع الخيارات المدمجة في السندات، في حين يتم استخدام المدة المعدلة فقط عندما تكون جميع السندات قيد النظر خالية من الخيارات.

السلع المتداولة في البورصة

السلع المتداولة في البورصة المدعومة ماديًا والتابعة لفئة iShares هي سلسلة من سندات الدين المضمونة المرتبطة بالمعادن والتي يتم تداولها في واحدة أو أكثر من البورصات المنظمة وتتيح للمستثمرين إمكانية الوصول إليها بسهولة وتتسم بالشفافية في التعامل مع المعادن النفيسة. وتوفر السلع المتداولة في البورصة المدعومة ماديًا والتابعة لفئة iShares للمستثمرين تعرضًا مضمونًا لأداء المعادن النفيسة كل على حدة دون الحاجة إلى التسليم المادي أو تداول عقود السلع الآجلة. يتم إصدار الأوراق المالية في شكل سندات دين مدعومة بالكامل بممتلكات مادية من المعدن ذي الصلة في خزائن مؤمنة.يمكن تداول الأوراق المالية الخاصة بالسلع المتداولة في البورصة المدعومة ماديًا والتابعة لفئة iShares على مدار اليوم ويتم شراؤها وبيعها مثل الأسهم العادية من خلال الوسطاء أو المستشارين الماليين خلال ساعات التداول العادية
السلع المتداولة في البورصة المدعومة ماديًا والتابعة لفئة iShares هي سلع يتم تداولها في البورصة وليست صناديق أو صناديق استثمار متداولة أو خطط استثمار جماعي. السلع المتداولة في البورصة المدعومة ماديًا والتابعة لفئة iShares هي سلسلة من سندات الدين المضمونة المرتبطة بالمعادن الصادرة عن iShares Physical Metals plc. والغرض الوحيد لشركة iShares Physical Metals plc هو تخزين المعادن المادية ذات الصلة وإصدار سندات الدين المدعومة بهذه المقتنيات المادية.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

تُعد الصناديق التابعة لفئة iShares أحد الأمثلة على العدد المتزايد من الصناديق المتداولة في البورصة المتاحة للمستثمرين منذ عام 1993. كما تم تصميم الصناديق المتداولة في البورصة لتتبع المؤشرات. ولا تمثل مخططات استثمار جماعي بالمعنى التقليدي؛ بل هي أدوات هجينة تجمع بين جوانب الأسهم وخطط الاستثمار الجماعي لتوفير العديد من الفوائد المتحققة منهما معًا. فالصناديق المتداولة في البورصة هي صناديق مفتوحة ليس لها استحقاق محدد وهي مدرجة في العديد من البورصات حول العالم. وعلى عكس مخططات الاستثمار الجماعي التقليديةِ، يمكن تداولها على مدار اليوم. تحظى هذه الأدوات بشعبية متزايدة بين المستثمرين من المؤسسات والأفراد لمجموعة واسعة من التطبيقات في بناء المحافظ، وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار الطويلة والقصيرة، والتحكم في التكاليف والمخاطر ومتابعة استراتيجيات التداول.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

و
العائد الثابت
المصطلح البديل:العائد المنسوب للقيمة الشرائية

مقياس للعائدات قصيرة الأجل محسوبة بوصفها قسيمة سندات مقسومة على سعرها النظيف. وهو يتجاهل صراحة المكاسب أو الخسائر الرأسمالية على السند، وبالتالي لا يستخدم لحساب إجمالي العائد.

الطرح الحر

عدد أسهم الشركة المتاحة للشراء من قبل المستثمرين من الجمهور أو من المؤسسات في السوق المفتوحة.

التكاليف الأولية
المصطلح البديل الرسوم الأولية

رسوم قد يفرضها الصندوق عند الدخول، أي عندما يشتري المستثمر ممتلكات في الصندوق.

قابلية الاستبدال

قابلية التبادل غالبًا ما يستخدم المصطلح لينطبق على الأدوات المالية المتطابقة في المواصفات، مثل صناديق iShares ومكوناتها الأساسية. ومن الأمثلة الأخرى على أدوات الاستثمار القابلة للاستبدال بدرجة كبيرة الخيارات والعقود الآجلة، وهي ترتيبات موحدة إلى حد بعيد. ومن ناحية أخرى، لا يمكن استبدال العقود الآجلة والمبادلات لأنها ترتيبات مخصصة. وتميل الأدوات القابلة للاستبدال إلى أن تكون شديدة السيولة، وبالتالي فإن تكاليف المعاملات تميل إلى أن تكون منخفضة.

العقود الآجلة

العقود المالية التي تحكم بيع الأدوات المالية (مثل مؤشر السوق) أو السلع المادية (مثل النفط) للتسليم في المستقبل. يتخذ المشاركون في العقود الآجلة مراكز بشأن ما يعتقدون أنه القيمة المستقبلية للأداة المالية أو السلعة المالية. وتُستخدم العقود الآجلة على نطاق واسع من قبل المستثمرين من المؤسسات، بما في ذلك برامج الاستثمار الجماعي، في مجموعة متنوعة من الاستخدامات، مثل التحكم في المخاطر عن طريق التحوط أو الحصول على تعرض لفئات الأصول.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ز

لا يوجد مسرد متاح للحرف ز

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ح
التحوط
الحد من مخاطر التحركات السعرية المعاكسة في أحد الاستثمارات عن طريق اتخاذ مركز مقابل في استثمار آخر. على سبيل المثال، قد يشتري المستثمر أحد الأسهم ويبيع في نفس الوقت عقدًا آجلًا يتم بموجبه بيع الأسهم بسعر ثابت.
يجب أن يدرك المستثمرون أن استخدام المشتقات قد ينطوي على خسارة جميع الأموال التي استثمرتها وقد يضطرون إلى دفع المزيد لاحقًا.

الامتلاك

  1. امتلاك ورقة مالية بعد الشراء.
  2. تحمل المسؤولية المتعلقة بجودة التنفيذ.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ط
القيمة الإرشادية لصافي أصول الوحدة
ويشار إليها أيضًا باسم قيم المحفظة الإرشادية المُحسَّنة أو قيم التداول الأساسية، ويتم حساب الأرقام الإرشادية لصافي قيمة الأصول لصناديق المؤشرات المتداولة على أساس دقيقة بدقيقة بواسطة أمناء صناديق المؤشرات المتداولة وموردي الطرف الثالث مثل بلومبيرغ. كما يتم احتساب القيمة الإرشادية لصافي أصول الوحدة من خلال مراعاة أسعار السوق في ما يخص الممتلكات الفردية في الصندوق. تحسب معظم مخططات الاستثمار الجماعي التقليدية صافي قيمة الأصول مرة واحدة في اليوم أو أقل. تمكّن القيمة الإرشادية لصافي أصول الوحدة المستثمرين من الحصول على مؤشر محدث لما تستحقه صناديق المؤشرات المتداولة والتي يمكن استخدامها للتحقق من حساباتها الخاصة أو، من خلال مقارنة القيمة الإرشادية لصافي أصول الوحدة مع هوامش العرض والطلب، ومعرفة ما إذا كان يتم تسعير صناديق المؤشرات المتداولة بشكل عادل في السوق.

المؤشر

مركب إحصائي يقيس التغيرات في الاقتصاد أو في الأسواق المالية، ويتم التعبير عنه غالبًا بالنسبة المئوية للتغييرات.

اعتمادات المؤشر

مشتق أو ورقة مالية صادرة عن مؤسسة مالية في شكل سند يمكن للمستثمر شراؤه للتمكن من التعرض لسهم أساسي أو سلة من الأسهم. وعادةً ما يكون لها تاريخ انتهاء صلاحية ثابت، ولا تدفع أرباحًا ولا يتم إعادة موازنتها لتعكس تحركات المؤشر.

صندوق المؤشر

صندوق يهدف إلى مطابقة عائدات المؤشر المختار بشكل وثيق. يتم تحقيق ذلك إما عن طريق استخدام استراتيجية النسخ الكاملة، والتي تستلزم الاحتفاظ بكل سهم في مؤشر بما يتماشى مع وزنه في المؤشر، أو عن طريق امتلاك سلة من الأسهم التي من المحتمل أن تعكس عائداتها الإجمالية عوائد المؤشر.

المؤشر وتتبع المؤشر

استراتيجية استثمار حيث يهدف مدير الصندوق من خلالها إلى مطابقة متوسط أداء سوق أو مجموعة من الأسهم كما يمثلها أحد المؤشرات. وتستخدم فئة iShares استراتيجيات تتبع المؤشر. قيم المحفظة الإرشادية المُحسَّنة

انظر القيمة الإرشادية لصافي أصول الوحدة

معدل العائد الداخلي

معدل العائد الداخلي هو معدل الخصم الذي تساوي فيه القيمة

الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للاستثمار تكلفة الاستثمار. يتم التأكد من ذلك من خلال عملية التجربة والخطأ: عندما تكون القيم الحالية الصافية للتدفقات النقدية الخارجة (تكلفة الاستثمار) والتدفقات النقدية الداخلة (عوائد الاستثمار) مساوية للصفر، فإن معدل الخصم المستخدم هو معدل العائد الداخلي.

صندوق استئمان استثماري

شكل من أشكال صناديق الاستثمار المغلقة التي يتم تنظيمها كشركة يتم تداول أسهمها في سوق الأوراق المالية مثل الشركات المدرجة الأخرى. عدد الأسهم الصادرة عن صندوق الاستثمار ثابتة، ما لم يوافق المساهمون والإدارة على إصدار المزيد من الأسهم. يخضع سعر الأسهم في صندوق مغلق لقوانين العرض والطلب، وبالتالي قد لا يعكس السعر صافي قيمة الأصول للأصول الأساسية في الصندوق، ولكن قد يتم التداول بعلاوة أو خصم.

الصناديق التابعة لفئة iShares

مجموعة من صناديق المؤشرات المتداولة تديرها وتسوقها بلاك روك. وتعد الصناديق التابعة لفئة iShares واحدة من أكبر عائلات صناديق المؤشرات المتداولة من حيث الأصول الخاضعة للإدارة وتنوع مجموعة منتجاتها. تمكّن صناديق iShares المستثمرين من التعرض لمجموعة واسعة من فئات الأصول، ومن خلال السعي إلى عكس عوائد المؤشرات الإقليمية والقطرية.

صناديق iShares PLC وiShares II PLC وiShares III PLC وiShares IV PLC وiShares V PLC

الصناديق التابعة لفئة iShares التي يقع مقرها في دبلن هي صناديق فرعية تابعة لـ iShares PLC أو iShares II PLC أو iShares III PLC أو iShares IV PLC أو iShares V PLC، كل منها شركة استثمار مفتوحة برأس مال متغير تأسست في أيرلندا مع مسؤولية منفصلة ضمن صناديقها الفرعية ومرخصة من قبل البنك المركزي الأيرلندي. تم إنشاء كل صندوق من صناديق Dublin iShares باعتباره صندوقًا جامعًا مرخصًا كتعهد للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل وفقًا للوائح المجتمعات الأوروبية (التعهد بالاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل)، 2003 بصيغتها المعدلة. تتكون صناديق iShares PLC وiShares II PLC وiShares III PLC وiShares IV PLC وiShares V PLC من محافظ استثمارية منفصلة تتبع مجموعة متنوعة من المؤشرات. تعمل شركة BlackRock Advisors (UK) Limited بصفة مدير استثمار لصناديق Dublin iShares.

ISIN

رقم التعريف الدولي للأوراق المالية رمز دولي فريد يحدد إصدار الأوراق المالية. يتوفر لدى كل دولة وكالة ترقيم وطنية تقوم بتعيين أرقام التعريف الدولية الفريدة للأوراق المالية في تلك الدولة.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ي

لا يوجد مسرد مصطلحات متاح للحرف ي

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ك

لا يوجد مسرد مصطلحات متاح للحرف ك

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ل
طلب محدود
تعليمات تداول مشروطة، ينبغي بموجبها للوسيط التنفيذ فقط إذا كان من الممكن تحقيق مستوى سعر محدد مسبقًا (أو أفضل).

السيولة

  1. الدرجة التي يمكن عندها شراء أو بيع أصل أو ورقة مالية دون التأثير على سعر الأصل.
  2. القدرة على تحويل الأصول إلى نقد بسرعة.

كلما زادت سيولة صندوق المؤشرات المتداولة، كان التداول أسهل ويتميز بالفاعلية من حيث التكلفة. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي ضعف السيولة إلى صعوبات في الدخول والخروج من المراكز، إلى جانب ارتفاع تكاليف التداول.
السيولة هي الشغل الشاغل لدى iShares. عند إنشاء منتجات جديدة، يعد هذا أحد المعايير التي يجب الوفاء بها قبل أن تطلق iShares صندوق المؤشرات المتداولة. وبالإضافة إلى ذلك، وفي سبيل تحسين السيولة، تسعى iShares جاهدة للشراكة مع المتداولين الخارجيين بدلاً من التنافس معهم مباشرةً من خلال مكتب تداول خاص. وهذا من شأنه أن يضمن بيئة أكثر تنافسية مما يساعد على زيادة السيولة.
يتميز نموذج المتداولين المتعددين في iShares بمزايا مختلفة، ويتم إبرازها بشكل أفضل من خلال النظر إلى الأسواق الأساسية والثانوية.
وبالرغم من تداول معظم المستثمرين في السوق الثانوية، يتعين على كل من الأسواق الثانوية والأساسية العمل بشكل جيد لضمان سوق فعال به هوامش ضئيلة، الأمر الذي يؤدي إلى انخفاض التكاليف. كما تتمتع iShares بوجود فريق متخصص يعمل باستمرار لضمان استفادة المستثمرين من كفاءة التداول هذه.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

م
مدة ماكولاي
متوسطالأجل المرجح لاستحقاق التدفقات النقدية للسند. يعتمد الترجيح على القيمة الحالية لكل تدفق نقدي مقسومًا على السعر.

القيمة السوقية

القيمة الإجمالية للشركة. محسوبة على أنها إجمالي عدد الأسهم مضروبًا في سعر السهم الحالي.

عمق السوق

تسمح سجلات الاكتتاب العميقة للمستثمرين بالشراء بأحجام كبيرة دون قلق. طالما أن طلب العميل يساوي العرض الموجود في البورصة أو أقل منه، فيمكن التأكد من أنه سيتم تنفيذ الصفقة بالكامل بالسعر المعروض. لذلك كلما كان سجل الاكتتاب أعمق (زاد عدد الوحدات التي يمكن شراؤها / بيعها)، زاد عدد العملاء الذين يعرفون أنهم يستطيعون تحقيق السعر الموجود على الشاشة لتداول كبير الحجم.

أمر السوق

تعليمات تداول تتطلب من الوسيط الشراء أو البيع على الفور وقبول السعر الذي يوفره السوق.

مشارك في السوق (أو مشارك معتمد)
المصطلح البديل: مشارك معتمد

كبريات المؤسسات المالية التي تنشئ وتسترد iShares مباشرة من خلال أموال بأحجام وحدات الإنشاء - عادةً ما بين 50000 إلى 200000 سهم. ينشئ المشاركون في السوق iShares من خلال تقديم المخزون الأساسي العيني (غير محدد) ومبلغ نقدي صغير مقابل وحدات إنشاء iShares. لاسترداد وحدات الإنشاء، يقوم المشاركون في السوق بتسليم صناديق iShares مقابل سلة الأسهم الأساسية بالإضافة إلى مبلغ نقدي صغير.

سعر السوق

سعر الأصل الذي تحدده القوى السوقية للعرض والطلب. على الرغم من أن المنتجات المفتوحة عادة ما يتم شراؤها وبيعها بصافي قيمة الأصول، فإن سعر السوق لمنتج iShares قد يختلف عن صافي قيمة الأصول. ومع ذلك، فإن الإجراءات المتخذة لإنشاء واسترداد منتجات iShares مصممة للتأكد من أن منتجات iShares ستتداول عادةً بأسعار السوق القريبة من قيمة أصولها الصافية.

عائد السوق

إجمالي عائد صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة، محسوبًا باستخدام سعر السوق في بداية فترة الملكية وبعد انتهائها. قد يكون هذا مختلفًا عن عائد صافي قيمة الأصول لصناديق المؤشرات المتداولة. العائد الذي يجنيه المستثمرون في السوق الثانوية هو عائد السوق. العائد الذي يجنيه المشاركون في السوق الذين يتداولون في وحدات الإنشاء في السوق الأساسية هو عائد صافي قيمة الأصول.

الاستحقاق

  1. طول الفترة الزمنية حتى يحق سداد القيمة الأساسية للسند.
  2. نهاية صلاحية الورقة المالية.

متوسط القيمة السوقية

القيمة السوقية (الرسملة) للأسهم المتوسطة في المحفظة عند تصنيفها حسب رأس المال.

مؤشرات مورغان ستانلي

يتم إنشاء مؤشرات مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال بطريقة متسقة في جميع البلدان، وتشمل أكثر من 20 سوقًا متقدمة وأكثر من 25 سوقًا ناشئًا. يضمن هذا النهج المتسق لبناء المؤشر التمثيل المناسب للرسملة السوقية لتوزيع الصناعة الأساسية في البلدان ويسمح للمستثمرين بإجراء مقارنات دقيقة لأداء الأسهم عبر الأسواق والمناطق والقطاعات.

نموذج الموردين المتعددين

نموذج صندوق مؤشرات متداولة يسمح للعديد من المشاركين في السوق بإنشاء وحدات صناديق مؤشرات متداولة جديدة واستردادها في السوق الأساسية. اعتمادًا على تعرض الصندوق، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 30 مشاركًا معتمدًا يدعمون نشاط السوق الأساسية. وهذا يضمن القدرة التنافسية وكفاءة التسعير لعملية إنشاء واسترداد صناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares.
يعتمد نموذج التداول -في السوق الثانوية- الخاص بصناديق المؤشرات المتداولة التابعة لفئة iShares على منصة المتداولين المتعددين ويتألف مما يصل إلى 52 بنكًا استثماريًا ووسيطًا إقليميًا ومزود سيولة وصانعًا للسوق. والهدف هو تشجيع صناع السوق على المشاركة وتوفير هوامش ضئيلة وعمق في السوق. تعتبر الهوامش بين العرض والطلب -من منظور العميل- مكونًا مهمًا للتكلفة الإجمالية للملكية عند تداول صناديق المؤشرات المتداولة. فكلما زاد عدد صانعي السوق، كان السعر أكثر تنافسية في العادة وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في هوامش تداول صناديق المؤشرات المتداولة.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ن
ناسداك
أول سوق للأوراق المالية الإلكترونية في العالم، حيث أنشئت في عام 1971 في الولايات المتحدة، وهي الآن موطن للعديد من العلامات المشهورة عالية التقنية. يوفر عروض الأسعار ويسهل التداول لحوالي 5000 سهم متداول بنشاط. ناسداك هو اسم علم، نشأ من الاسم المختصر NASDAQ - الجمعية الوطنية لتجّار الأوراق المالية.

صافي قيمة الأصول

قيمة كل سهم في الصندوق من حيث قيمة ممتلكاته الأساسية. يتم احتساب صافي قيمة الأصول بالقيمة الإجمالية للصندوق (الأسهم زائد النقد والمستحقات مطروحًا منها الرسوم) مقسومة على عدد الأسهم المطروحة. ويتم شراء الصناديق التابعة لفئة iShares، مثل جميع صناديق المؤشرات المتداولة، وبيعها بأسعار السوق، والتي قد تكون بناءً على خصم أو قيمة إضافية لصافي قيمة الأصول. تم تصميم عملية الإنشاء والاسترداد للصناديق التابعة لفئة iShares لإعادة أسعار السوق للصناديق إلى صافي قيمة الأصول، وبالتالي تجنب الفترات الطويلة للإضافة أو الخصم من صافي قيمة الأصول التي تتعرض لها العديد من الصناديق المغلقة.

العائد على صافي قيمة الأصول

إجمالي عائد صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة، محسوبًا باستخدام صافي قيمة الأصول الخاص بها في بداية فترة الملكية وعند انتهائها. قد يختلف هذا عن عائد سوق صناديق المؤشرات المتداولة. والعائد الذي يجنيه المستثمرون في السوق الثانوية هو عائد السوق، وليس عائد صافي قيمة الأصول. العائد الذي يجنيه المشاركون في السوق الذين يتداولون في وحدات الإنشاء في السوق الأساسية هو عائد صافي قيمة الأصول.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

س
الصندوق المفتوح
هيكل برنامج استثمار جماعي واسع الاستخدام يستخدمه عدد من عائلات صناديق المؤشرات المتداولة، بما في ذلك الصناديق التابعة لفئة iShares. ليس للصناديق المفتوحة حد لعدد الأسهم التي يمكن إصدارها، وبالتالي يمكنها التداول بصافي قيمة الأصول تحديدًا أو تقريبًا.

شركة الاستثمار المفتوح

تُعد، انطلاقًا من اسمها، صندوقًا منظمًا كشركة ذات هيكل مفتوح. تصدر شركات الاستثمار المفتوح الأسهم، التي يتم إصدارها أو تصفيتها استجابة لطلب المستثمرين، وبالتالي تعكس صافي قيمة الأصول للاستثمارات الأساسية للصندوق. تستخدم العديد من دول شركات الاستثمار المفتوح "التسعير الفردي"، والذي يتم بموجبه شراء الأسهم وبيعها بنفس السعر الحالي، بدلاً من سعر العرض أو سعر الطلب.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ع
معدل السعر إلى الربح (معدل السعر / الربح)
نسبة تقييم تقارن سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم. محسوبًا على أساس القيمة السوقية للسهم مقسومة على الربح لكل سهم.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية

نسبة تستخدم لمقارنة القيمة السوقية للسهم مع قيمته الدفترية. وتحتسب بقسمة سعر السهم الحالي على القيمة الدفترية للربع الأخير. القيمة الدفترية = الأصول ناقص الخصوم.

السوق الأساسية

في حالة إنشاء أو استرداد أسهم الصندوق، مما يسمح للمشاركين المعتمدين بتبادل المكونات الأساسية لصندوق المؤشرات المتداولة، أو ما يعادله نقدًا، مقابل أسهم صندوق المؤشرات المتداولة.
ومن خلال صناديق المؤشرات المتداولة التابعة للفئة iShares، لا يوجد مكتب تداول واحد يعرض سعرًا للإنشاء والاسترداد - يتتبع سعر صندوق المؤشرات المتداولة متوسطالسعر المرجح لمكونات الصندوق الأساسية.
يمنح ذلك المشاركين المعتمدين الثقة في عدم وجود تضارب في المصالح بين iShares وأعمالها الخاصة ويسمح بالشفافية الكاملة. يمكن تحقيق سعر الصندوق دائمًا من خلال تسعير المكونات الأساسية، بدلاً من الحصول على سعر الإنشاء أو الاسترداد المقدم من جانب مكتب تداول الممتلكات الخاصة بالمزود.
المصطلح ذو الصلة: السوق الثانوية

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ف

لا يوجد مسرد متاح للحرف ف

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ص
معامل التحديد (Rsquared)
مقياس لمدى ارتباط أداء الصندوق بالمؤشر. يمكن أن يتراوح بين 0.00 و1.00. يشير معامل التحديد (R squared) بقيمة 1.00 إلى وجود ارتباط كامل، بينما يشير معامل التحديد (R squared) بقيمة 0.00 إلى عدم وجود ارتباط.

الاسترداد

تبادل أسهم أو وحدات الصندوق بقيمتها الحالية إما نقدًا أو "عينيًا" (ككتلة من الأوراق المالية).

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ق
السوق الثانوية
أماكن التداول للمشترين والبائعين لأسهم صناديق المؤشرات المتداولة. يتم ذلك إما في البورصة أو "خارجها".
يشجع نموذج المتداولين المتعددين المزيد من صناع السوق على التداول في iShares.
يتحول المزيد من صانعي السوق إلى الهوامش الضئيلة للغاية وسجل الأوامر الأعمق وتجربة تنفيذ تداول محسّنة حيث تتطلب القوى التنافسية من صانعي السوق تقديم أفضل خدمة ممكنة أو خسارة الأعمال لصالح المنافسين.
المصطلحات ذات الصلة: السوق الأساسية

البيع على المكشوف

لبيع الأصول التي لا تملكها. يهدف المقترضون إلى تحقيق ربح من خلال بيع الأصول التي لا يمتلكونها مع توقع انخفاض قيمة الأصول وبالتالي يمكن شراؤها بسعر أرخص لتغطية تسوية الصفقة.
ينبغي للمستثمرين أن يكونوا على دراية بأن استخدام المشتقات والمراكز القصيرة قد يؤدي إلى خسارة جميع الأموال التي استثمروها وقد يضطرون إلى دفع المزيد لاحقًا.

نسبة شارب

قياس الأداء المعدل حسب المخاطر. يتم احتساب نسبة شارب بقسمة العائد الزائد للصندوق على معدل العائد الخالي من المخاطر (مثل السندات أو سندات الخزانة أو سندات الخزانة البريطانية) على الانحراف المعياري. فكلما ارتفعت نسبة شارب، كان أداء الصندوق المعدل حسب المخاطر أفضل.

الهامش، هامش العرض والطلب، هامش العرض والطلب أو هامش السعر
المصطلح البديل: هامش العرض والطلب

الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب.
ضع في اعتبارك المثال التالي حيث يرغب المستثمر في شراء 1000 وحدة من صناديق المؤشرات المتداولة. ينظر المستثمر في سجل الأوامر ليرى مدى عمق السوق والسعر المعروض هو 10000 وحدة. يعرف المستثمر أنه سيتم تنفيذ الأمر.
ينظر المستثمر إلى السعر الوسيط و / أو السعر الأخير ليرى سعر التداول التقريبي لصناديق المؤشرات المتداولة. يبلغ هذا السعر حاليًا 10.00 يورو. ينظر العميل بعد ذلك إلى الهامش، حيث تكون الأسعار 9.50 يورو - 10.50 يورو (بيع - شراء) ويشتري بالسعر المعروض وهو 10.50 يورو.
تكلفة الشراء (بدون العمولات) = 1,000 × 10.50 يورو = 10,500 يورو
ومع ذلك، إذا كان الهامش أقل يمكن للشخص عرض المميزات للمستثمر.
إذا كان المستثمر في المثال أعلاه يرغب في شراء 1000 وحدة من نفس صندوق مؤشرات التداول ويلاحظ بدلاً من ذلك أن الهامش هو 9.99 يورو - 10.01 يورو (بيع - شراء)، ويشتري بالسعر المعروض وهو 10.01 يورو. في هذا السيناريو:
تكلفة الشراء (بدون العمولات) = 1,000 × 10.01 يورو = 10,010 يورو.
فائدة الهوامش الضئيلة واضحة للمستثمر، مما يؤدي إلى توفير 490 يورو (10,500 يورو - 10,010 يورو = 490 يورو).

الانحراف المعياري

مقياس لتقلب الصناديق، معبرًا عنه بالنسبة المئوية. الانحراف المعياري يقيس متوسط التباين في عائدات الصندوق خلال فترة زمنية. الاستثمارات الأكثر استقرارًا مثل صناديق أسواق المال لها انحرافات معيارية قريبة من الصفر، في حين أن صناديق الأسهم عالية المخاطر عادةً ما تظهر انحرافات معيارية أعلى. يشير الانحراف المعياري البالغ 10 إلى أن الصندوق سيكون ضمن 10% من (متوسط)سعره لما يقرب من 68% من الوقت.

أمر إيقاف

تعليمات تداول تخبر الوسيط بموعد التداول. بمجرد أن يتداول السوق عند مستوى سعر الإيقاف، يصبح هذا أمر سوق ويمكن تنفيذه عند مستوى أفضل أو أسوأ من مستوى الإيقاف. وتستخدم نقاط الإيقاف بشكل شائع كآلية لإدارة المخاطر لإغلاق المراكز من أجل الحد من الخسائر.

تحول الاستراتيجية

عندما تبتعد المحفظة الاستثمارية للصندوق عن هدفها الاستثماري المعلن، على سبيل المثال عن طريق الاستثمار في أصول خارج فئة الأصول المستهدفة.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ر
صندوق تعقب، متعقبون
المصطلح البديل:نسبة النفقات

المصاريف التي يتحملها المنتج لتغطية الرسوم الإدارية ورسوم الأمناء ورسوم الترخيص والتكاليف التشغيلية مثل التداول والوصاية. يتم التعبير عن نسبة النفقات الإجمالية كنسبة مئوية من أصول المنتج. لا تشمل العمولات المدفوعة للوسطاء على شراء وبيع المنتجات التابعة للفئة iShares.

صندوق تعقب، أداوت تعقب

  1. برنامج استثمار جماعي يسعى إلى توفير نفس العائد الإجمالي كمؤشر أساسي من خلال الاستثمار في الشركات المدرجة في المؤشر. يتم استخدام المصطلح عادة مع الأشكال التقليدية لصناديق المؤشرات، مثل تلك المنظمة بوصفها شركات استثمار مفتوح الأسهم، أو مؤسسات استثمارية ذات رأس مال متغير، أو صناديق حصص استثمار. في أوروبا، قد يشير مصطلح "تعقب" أيضًا إلى الصناديق المتداولة في البورصة مثل الصناديق التابعة لفئة iShares.
  2. أي شكل من أشكال الأدوات المالية التركيبية (المشتقات) المصممة لتتبع مؤشر السوق أو مجموعة فرعية منه. راجع أيضًا الصندوق المعتمد على المؤشرات، والمؤشر، وتتبع المؤشر، وصناديق المؤشرات المتداولة.

الانحراف المعياري

المقدار الذي ينحرف به أداء الصندوق عن أداء مؤشره المعياري. عادةً ما يكون لدى صناديق المؤشرات، التي تهدف إلى مطابقة أداء مؤشراتها المعيارية، انحراف معياري بسيط. ومع ذلك، من المتوقع وجود درجة معينة من تتبع الخطأ في صناديق المؤشرات، بما في ذلك الصناديق التابعة لفئة iShares، نتيجة لتكاليف ورسوم الإدارة والتداول. راجع أيضًا إدارة المخاطر النشطة (خطأ التتبع المتوقع).

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ش

لا يوجد مسرد متاح للحرف ش

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ت

لا يوجد مسرد متاح للحرف ت

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ث
المتوسط المرجح للقسائم
مجموع قسائم السند مرجحًا بالقيمة السوقية.

متوسط مرجح الاستحقاق

مجموع آجال استحقاق السند مرجحًا بالقيمة السوقية.

الإدراج في وول ستريت جورنال

كيف يتم إدراج الصندوق التابع لفئة iShares في جريدة وول ستريت جورنال.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

خ

لا يوجد مسرد متاح للحرف خ

 

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ص
العائد حتى الاستحقاق
العائد الذي يمكن تحقيقه على سند أو سندات أخرى ذات دخل ثابت إذا تم امتلاك السند حتى تاريخ استحقاقه. إذا تم بيع السند بسعر مخفض، فسيكون العائد حتى الاستحقاق أكبر من العائد الحالي. إذا تم بيع السند بعلاوة، فإن العائد حتى الاستحقاق سيكون أقل من العائد الحالي.

أ | ب | ج | د | هـ | و | ز | ح |ط | ي | ك | ل | م | ن | س | ع | ف | ص | ق | ر | ش | ت | ث | خ | ص | ض

ض

لا يوجد مسرد متاح للحرف ض

MKTGH0720E-1171664-1/4