Cuatro tendencias que impulsarán el crecimiento de los ETFs

Los cambios radicales en la industria de la administración de inversiones están posicionando a los ETFs para reunir más activos durante los próximos cinco años que en los últimos 25 años combinados.

— BlackRock, mayo de 2018.

Los ETFs representan la tendencia de inversión más poderosa de este siglo. El siglo XXI comenzó con menos de USD 100 mil millones en activos de ETFs y ahora cuenta con USD 4,700 billones y una cantidad de productos en constante expansión. Recientemente, los ETF globales crecieron según a una tasa orgánica anualizada del 19 % desde 2009 hasta 2017, que superó ampliamente la tasa de crecimiento del 4.8 % de otros fondos mutuos.
Fuente: Investment Company Institute, ETFGI a partir de marzo de 2018. Datos de BlackRock, fondos mutuos mundiales de Morningstar, incluidos los fondos del mercado monetario y excluidos los fondos de fondos.

Se debe esperar una aceleración de la adopción de ETFs. Los cambios radicales en la industria de la administración de inversiones están posicionando a los ETFs para reunir más activos durante los próximos cinco años que en los últimos 25 años combinados.
Fuente: BlackRock, mayo de 2018.

Los activos globales están preparados para duplicarse hasta, al menos, USD 10 mil billones durante los próximos cinco años. La proyección de la tasa orgánica de crecimiento anual de los ETFs a 10 años (con el mayor margen de error que esto implica) apunta a que los activos superen los USD 20 mil billones, posiblemente alcanzando los USD 25 mil billones, a finales de 2027.

Cuatro tendencias impulsarán el crecimiento de los ETFs en el futuro; especialmente, en EE.UU. y Europa:

  • Las preferencias en construcción de portafolios están cambiando al reconocer que las comisiones de administración tienen un impacto significativo en los rendimientos a largo plazo. El uso de ETFs de bajo costo y basados en índices como posiciones centrales tiene probabilidades de crecer, con el aumento en el uso de los ETFs como pizas clave de la asignación de activos y como vehículos para ofrecer estrategias de inversión basadas en factores.
  • Una transformación en el modelo de negocio para el asesoramiento financiero se está produciendo en EE.UU. y comenzará pronto en Europa. Los ETFs están posicionados para ser los beneficiarios principales de esta transición, ya que los asesores financieros y los administradores de inversiones tendrán incentivos para colocar ETFs de bajo costo en el centro de los portafolios.
  • La operación de bonos está evolucionando. La liquidez que muchas instituciones alguna vez dieron por hecha se está evaporando. Para facilitar las grandes transacciones, los inversionistas tienen cada vez más probabilidades de usar ETFs de bonos junto con bonos en directo.
  • La escala del mercado de ETFs y la estandarización de productos reforzará la adopción. A medida que más inversionistas participan, y el mercado se expande, los ETFs se vuelven más eficientes en su operación y más baratos de poseer. El efecto de red acelerará la adopción futura de ETFs por parte de inversionistas grandes y pequeños.

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Este material no debe de ser interpretado como un pronóstico, un análisis o una asesoría de inversión, y no es una recomendación, oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento o producto financiero o de adoptar de cualquier estrategia de inversión.