BGF US Government Mortgage Fund

Reddito Fisso

BGF US Government Mortgage Fund

Overview

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo mira a generare un elevato livello di reddito. Il Fondo investe almeno l'80% del suo patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso denominati in dollari USA. I titoli a reddito fisso saranno emessi o garantiti dal governo e dalle agenzie governative degli Stati Uniti, o da società sponsorizzate dal governo degli Stati Uniti, compresi i certificati garantiti da ipoteca della Government National Mortgage Association e altri titoli pubblici statunitensi che rappresentano quote in raggruppamenti di mutui ipotecari, come i titoli garantiti da ipoteca (“MBS”) emessi da Fannie Mae e Freddie Mac. Gli MBS sono titoli finanziari garantiti da flussi di cassa derivanti da attività sottostanti quali ipoteche commerciali e residenziali. Il Fondo può ricorrere a derivati come parte della sua strategia d’investimento. Questo può aumentare il profilo di rischio complessivo del Fondo.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

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30/06/2015
A
30/06/2016		 Da
30/06/2016
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30/06/2017		 Da
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30/06/2018		 Da
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30/06/2019
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30/06/2020
Rendimento totale (%) Il rendimento totale viene espresso quale variazione percentuale di un investimento su uno specifico periodo di tempo. Esso include il rendimento netto conseguito dall'investimento in termini di dividendi o l'interesse unitamente a qualsivoglia variazione del valore capitale dell'investimento.

al 30/06/2020

3,33 -0,69 -1,33 5,50 5,88
Benchmark (%) Indice: FTSE Mortgage Index<br /><br /> I rendimenti dell'indice hanno puramente fini illustrativi. I rendimenti della performance dell'indice non riflettono eventuali spese di gestione, costi o spese di transazione. Gli indici non sono gestiti, non è pertanto possibile investire direttamente in un indice. I rendimenti passati non costituiscono alcuna garanzia di rendimenti futuri.

al 30/06/2020

4,29 -0,08 0,11 6,39 5,96

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in USD, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Tabella

Impossibile visualizzare la tabella relativa alla performance.
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Reinvestments

Data di registrazione Data di godimento Data del pagamento
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Data di registrazione Data di godimento Data del pagamento Distribuzione totale

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 06/08/2020 USD 151,46
Rendimento trailing 12 mesi Il rendimento che un investitore avrebbe potuto conseguire laddove avesse detenuto il fondo nel corso degli ultimi dodici mesi sulla base del NAV più recente. Il rendimento a 12 mesi viene calcolato considerando eventuali distribuzioni di reddito effettuate nel corso degli ultimi dodici mesi e dividendole per la somma del NAV più recente ed eventuali distribuzioni di plusvalenze effettuate nel corso degli ultimi dodici mesi. -
Numero di partecipazioni Numero di partecipazioni nel fondo, escluse posizioni liquide ed esposizioni a derivati. I derivati sono contratti utilizzati dal fondo per ottenere un'esposizione a un investimento senza effettuare un acquisto diretto. Possono essere utilizzati in vari modi: ad esempio, è possible utilizzare un contratto derivato di tipo "currency forward" per "coprire" o cercare di mitigare gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio. al 30/06/2020 328
Valuta base USD
Data di lancio comparto 02/08/1985
Data di lancio Classe di Azioni 02/08/1985
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar USD Government Bond
Benchmark FTSE Mortgage Index
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Spese correnti Spese correnti (Ongoing Charges Figure - OCF) - si riferiscono ai costi totali associati alla gestione e all'operatività del fondo di investimento. Questi costi sono costituiti principalmente da spese di gestione e altre spese come trustee, di custodia, di transazione, tasse di iscrizione e altri costi operativi . I costi complessivi per il fondo sono divisi per il totale degli asset ed espressi in percentuale. 1,02%
ISIN LU0096258446
Ticker Bloomberg ME2LU LX
Expense Ratio Come riportato nella Relazione annuale del fondo. MER include tutte le spese di gestione e GST / HST pagati dal fondo per il periodo , comprese le tasse pagate indirettamente a seguito di partecipazioni di altri ETF . 0,75%
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL 5800562
Ticker del benchmark Bloomberg SBMT
Regolamento Per la data di regolamento delle operazioni in Italia si prega di consultare il Modulo di Sottoscrizione Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale USD 5.000,00
Investimento minimo successivo USD 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Rendimento alla scadenza medio ponderato Il tasso di rendimento previsto per un'obbligazione se tale obbligazione è detenuta fino alla scadenza. Il rendimento alla scadenza dell'ETF viene calcolato come media dei rendimenti delle obbligazioni sottostanti, rettificata in modo tale da considerarne il peso relativo (portata) all'interno del fondo al 30/06/2020 1,62%
Duration modificata La duration modificata è una misura della sensibilità del prezzo di un'obbligazione alle variazioni dei tassi d'interesse. Essa indica inversamente la variazione prevista del prezzo di un'obbligazione sulla base di una variazione dell'1% dei tassi d'interesse. La duration modificata degli ETF iShares viene calcolata quale la media dei valori di duration modificata delle obbligazioni sottostanti, ponderata sulla base della ponderazione dell'obbligazione nel fondo. al 30/06/2020 3,22
Duration effettiva L'Effective Duration è una misura del potenziale impatto sul prezzo di un titolo obbligazionario o di un portafoglio che può derivare da una variazione dell'1% nei tassi d'interesse su tutte le scadenze. Tiene anche conto delle possibili variazioni dei flussi di cassa originati dai titoli per gli strumenti con opzionalità incorporata (ad esempio il diritto dell'emittente di riscattare titoli obbligazionari a un prezzo prestabilito (in determinate date) a fronte della variazione dell'1% nei tassi. al 30/06/2020 1,97 Jahre
Scadenza media ponderata La scadenza di un'obbligazione è il periodo di tempo che va fino alla data in cui l'importo nominale di un'obbligazione deve essere rimborsato. La scadenza media ponderata (WAM) viene utilizzata al fine di calcolare la scadenza di un paniere di obbligazioni (fondo) e viene calcolata come la media delle scadenze delle obbligazioni sottostanti ponderata sulla base della ponderazione delle obbligazioni nel fondo. al 30/06/2020 4,35 Jahre
Volatilità a 3 anni - Benchmark al 31/07/2020 2,29
Beta 3 anni Beta is a measure of the tendency of securities to move with the market as a whole. A beta of 1 indicates that the security&#39;s price will move with the market. A beta less than 1 indicates the security tends to be less volatile than the market, while a beta greater than 1 indicates the security is more volatile than the market.<br/><br/>Calculated vs. Benchmark Index al 31/07/2020 0,91
Volatilità a 5 anni - Benchmark al 31/07/2020 2,15
5y Beta al 31/07/2020 0,91
WAL minima The weighted average time to receipt of principal, adjusting for embedding optionality. al 30/06/2020 4,35 Jahre

Criteri di Sostenibilità

Criteri di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG, il 65% delle partecipazioni sottostanti del fondo (escluse le posizioni in contanti) deve essere valutato da MSCI ESG Research, la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo. 

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio La categoria di rischo indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.

1
2
3
4
5
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7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

3
Rating complessivo Morningstar per BGF US Government Mortgage Fund, Class A2, sulla base di 31/07/2020 rating su 160 USD Government Bond fondi.

Gestori

Gestori

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Bob Miller
Bob Miller

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/07/2020
Nome Ponderazione (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 28,77
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 12,37
GNMA2 30YR 10,30
GNMA2 30YR 2019 PRODUCTION 8,60
FNMA 30YR 2017 PRODUCTION 4,19
Nome Ponderazione (%)
FHLMC 30YR UMBS 3,87
UMBS 15YR TBA(REG B) 3,36
FNMA 30YR 2020 PRODUCTION 2,31
FNMA 30YR 4% SHLB 200K 2018 2,13
FNMA 30YR 4% SHLB 175K 2019 2,08
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Allocazioni soggette a variazioni.
al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/07/2020

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Classe A2 USD Nessuna 20,82 -0,02 -0,10 20,84 19,54 - LU0096258446 - -
Classe E2 USD Nessuna 18,92 -0,02 -0,11 18,94 17,79 - LU0147385842 - -
Classe E2 EUR Nessuna 15,96 0,03 0,19 17,46 15,93 - LU0277197322 - -

Letteratura

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