Reddito Fisso

BGF US Government Mortgage Fund

  • NAV al 22/04/2021 USD 20,84
    52 settimane: 20,47 - 20,99
  • Variazione giornaliera al 22/04/2021 0,01 (0,05%)
  • Morningstar Rating

Overview

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo mira a generare un elevato livello di reddito. Il Fondo investe almeno l'80% del suo patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso denominati in dollari USA. I titoli a reddito fisso saranno emessi o garantiti dal governo e dalle agenzie governative degli Stati Uniti, o da società sponsorizzate dal governo degli Stati Uniti, compresi i certificati garantiti da ipoteca della Government National Mortgage Association e altri titoli pubblici statunitensi che rappresentano quote in raggruppamenti di mutui ipotecari, come i titoli garantiti da ipoteca (“MBS”) emessi da Fannie Mae e Freddie Mac. Gli MBS sono titoli finanziari garantiti da flussi di cassa derivanti da attività sottostanti quali ipoteche commerciali e residenziali. Il Fondo può ricorrere a derivati come parte della sua strategia d’investimento. Questo può aumentare il profilo di rischio complessivo del Fondo.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Tutti gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Di conseguenza, il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Reinvestments

Questo fondo non effettua distribuzioni.
Data di registrazione Data di godimento Data del pagamento Distribuzione totale
  Da
31/03/2016
A
31/03/2017		 Da
31/03/2017
A
31/03/2018		 Da
31/03/2018
A
31/03/2019		 Da
31/03/2019
A
31/03/2020		 Da
31/03/2020
A
31/03/2021
Rendimento totale (%)

al 31/03/2021

-0,48 -0,27 3,28 6,93 1,02
Benchmark (%)

al 31/03/2021

0,06 0,77 4,48 7,83 -0,49
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%)

al 31/03/2021

1,02 3,72 2,06 2,42 5,10
Benchmark (%)

al 31/03/2021

-0,49 3,89 2,48 2,87 6,45
  YTD 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%)

al 31/03/2021

-0,96 -0,34 -0,96 1,02 11,58 10,74 27,04 488,37
Benchmark (%)

al 31/03/2021

-1,21 -0,50 -1,21 -0,49 12,12 13,05 32,72 827,97

Le cifre mostrate si riferiscono a rendimenti ottenuti in passato. I rendimenti ottenuti in passato non rappresentano un indicatore affidabile per risultati futuri e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto o di una strategia.

Categoria di Azioni e rendimento del Benchmark indicati in USD, il rendimento del Benchmark del fondo coperto è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Dimensioni del fondo (milioni) al 22/04/2021 USD 159,34
Rendimento trailing 12 mesi -
Numero di partecipazioni al 31/03/2021 365
Valuta base U.S. Dollar
Data di lancio comparto 02/08/1985
Data di lancio Classe di Azioni 02/08/1985
Classe di attivo Reddito Fisso
Categoria Morningstar USD Government Bond
Benchmark FTSE Mortgage Index
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Spese correnti 1,01%
ISIN LU0096258446
Ticker Bloomberg ME2LU LX
Expense Ratio 0,75%
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Commissioni di performance 0,00%
SEDOL 5800562
Ticker del benchmark Bloomberg SBMT
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Investimento minimo iniziale USD 5.000,00
Investimento minimo successivo USD 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Rendimento alla scadenza medio ponderato al 31/03/2021 1,81%
Duration modificata al 31/03/2021 4,38
Duration effettiva al 31/03/2021 4,73 Jahre
Scadenza media ponderata al 31/03/2021 5,57 Jahre
Volatilità a 3 anni - Benchmark al 31/03/2021 2,16
Beta 3 anni al 31/03/2021 0,88
Volatilità a 5 anni - Benchmark al 31/03/2021 2,16
5y Beta al 31/03/2021 0,90
WAL minima al 31/03/2021 5,57 Jahre

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli valutati da MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Per i fondi lanciati di recente, le caratteristiche di sostenibilità sono generalmente disponibili sei mesi dopo il lancio. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e due diligence del processo di investimento. Le informazioni ESG possono essere ricavate sia da fonti interne che esterne e sono incluse nel sistema di rischio Aladdin. Il gestore del Fondo effettua revisioni regolari del rischio di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

3
Rating complessivo Morningstar per BGF US Government Mortgage Fund, Class A2, sulla base di 31/03/2021 rating su 184 USD Government Bond fondi.

Gestori

Gestori

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Bob Miller
Bob Miller

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/03/2021
Nome Ponderazione (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 33,05
GNMA2 30YR 28,01
FHLMC 30YR UMBS 13,70
FNMA 30YR 2020 PRODUCTION 9,20
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 5,57
Nome Ponderazione (%)
UMBS 15YR TBA(REG B) 3,89
TREASURY NOTE 2.5 03/31/2023 3,36
GNMA2 30YR 2017 PRODUCTION 1,67
FGOLD 30YR 4% HLB 150K 2011 1,06
UMBS 30YR TBA 1,02
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Allocazioni soggette a variazioni.
al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/03/2021

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV Max. 52 sett. Min. 52 sett. Prezzo di risoluzione ISIN Prezzo di creazione Reddito imponibile per azione
Classe A2 USD Nessuna 20,84 0,01 0,05 20,99 20,47 - LU0096258446 - -
Classe E2 USD Nessuna 18,88 0,02 0,11 19,03 18,63 - LU0147385842 - -
Classe E2 EUR Nessuna 15,69 -0,02 -0,13 17,46 15,44 - LU0277197322 - -

Letteratura

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