L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet OPCVM présente, au regard des attentes de L’Autorité des marchés financiers une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.
Obligations

BSF ESG Euro Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. Par conséquent, la valeur de votre investissement et le revenu qu'il génère peuvent fluctuer, et il n'est pas possible de garantir le montant initialement investi. Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés dans d'autres devises, de sorte que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la valeur de votre investissement. Le Fonds investit dans des titres à intérêts fixes, comme des obligations de sociétés ou d'États, qui versent un taux d'intérêt fixe ou variable (appelé « coupon ») et se comportent d'une façon similaire à un prêt. Ces titres sont dès lors exposés aux variations des taux d'intérêt, qui auront une incidence sur la valeur des titres détenus. Le Fonds investit dans des titres de créance émis par des sociétés qui, par rapport aux obligations émises ou garanties par des États, sont exposées à un risque plus élevé de défaut de paiement sur le capital fourni à l'entreprise ou sur les paiements d'intérêts dus au Fonds. Le Fonds utilise des produits dérivés dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Par comparaison avec un Fonds qui investit uniquement dans des instruments traditionnels comme les actions et les obligations, les dérivés sont susceptibles de présenter un niveau de risque et de volatilité plus élevé. Les stratégies utilisées par le Fonds impliquent l'utilisation de produits dérivés afin de faciliter certaines techniques de gestion des investissements, par exemple la création de positions synthétiques « longues » et « courtes » et la création d'un effet de levier dans le but d'augmenter l'exposition économique d'un Fonds au-delà de la valeur de son actif. Le fait d'utiliser des produits dérivés de cette façon est susceptible d'augmenter le profil de risque global du Fonds. Les investissements du Fonds peuvent subir des contraintes de liquidité, ce qui signifie que les actions peuvent être négociées moins fréquemment et par petits volumes. C'est le cas par exemple des petites entreprises. De ce fait, il se peut que l'évolution de la valeur des investissements soit plus difficile à prévoir. Dans certains cas, il se peut qu'il ne soit pas possible de vendre le titre au dernier cours coté ou à une valeur jugée la plus juste. Le Fonds peut se trouver exposé à des entreprises du secteur financier en tant que prestataire de services ou en tant que contrepartie dans le cadre de contrats financiers. La liquidité des marchés financiers a été fortement réduite, ce qui a poussé plusieurs sociétés à se retirer du marché ou, dans certains cas extrêmes, a rendu des sociétés insolvables. Cette situation peut avoir des conséquences néfastes sur les activités du Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

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Performances

Performances

Graphique

Les données du graphique de performance ne sont pas disponibles.
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Reinvestments

Pas de distribution.
  Du
30/juin/2016
Au
30/juin/2017
Du
30/juin/2017
Au
30/juin/2018
Du
30/juin/2018
Au
30/juin/2019
Du
30/juin/2019
Au
30/juin/2020
Du
30/juin/2020
Au
30/juin/2021
Rendement total (%)

au 30/juin/2021

- 1,37 5,55 2,24 0,15
Indice de référence (%)

au 30/juin/2021

- 1,49 5,59 1,97 0,20
  1a 3a 5a 10a Lancement
0,15 2,62 - - 1,38
Indice de référence (%)

au 30/juin/2021

0,20 2,56 - - 1,24
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Lancement
-2,77 0,34 -0,70 0,15 8,08 - - 6,90
Indice de référence (%)

au 30/juin/2021

-2,41 0,39 -0,44 0,20 7,88 - - 6,18

Les chiffres mentionnés font référence à des performances passées. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et ne doivent pas être le seul facteur pris en considération lors du choix d’un produit ou d’une stratégie.

Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en EUR et performances de l'indice de référence du fond couvert en EUR.

Performance indiquée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis, le cas échéant. Le rendement de votre investissement pourrait augmenter ou diminuer à la suite de variations de change si votre investissement est réalisé dans une devise autre que celle utilisée pour calculer les performances passées. Source: Blackrock

Points clés

Points clés

Taille du fonds (M) au 23/juil./2021 EUR 591,331
Rendement sur une période mobile de 12 mois -
Nombre de positions au 30/juin/2021 595
Devise de base Euro
Date de lancement du Fonds 23/août/2016
Date de lancement de la Classe d'Actions 23/août/2016
Classe d’actif Obligations
Catégorie Morningstar EUR Diversified Bond
Indice de référence Bloomberg Barclays MSCI Euro Aggregate Sustainable SRI Index
Classification SFDR Article 8
Domicile Luxembourg
Structure juridique UCITS
Société de gestion BlackRock (Luxembourg) S.A.
Frais courants 0,48%
ISIN LU1435395980
Symbole Bloomberg BSSEI2E
Frais sur encours 0,40%
Droits d'entrée 0,00%
Commission de performance de l'indice de référence 0,00%
SEDOL BDC7ZW6
Symbole indice de référence Bloomberg -
Réglement livraison Date de transaction + 3 jours
Liquidité du fonds Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Investissement initial minimum EUR 10000000
Investissement ultérieur minimum -
Utilisation des revenus Accumulating

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

3y Volatility - Benchmark au 30/juin/2021 3,60
Bêta à 3 ans au 30/juin/2021 1,032
5y Volatility - Benchmark au - -
Bêta à 5 ans au - -

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Les indicateurs de développement durable peuvent aider les investisseurs à intégrer des facteurs non financiers liés au développement durable dans leur processus de placement. Ces indicateurs permettent aux investisseurs d’évaluer les fonds en fonction des risques et occasions qu'ils comportent en matière d'éthique environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Cette analyse peut donner un aperçu de la gestion et des perspectives financières réelles à long terme d'un fonds.


Les indicateurs ci-dessous ont été fournis uniquement aux fins de transparence et d’information. Même si une notation ESG existe, cela ne signifie pas que des facteurs ESG seront intégrés dans le fonds, ni la façon dont ils le seront. Les indicateurs sont basés sur les notations des fonds ESG MSCI et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de développement durable, utilisez les liens ci-dessous.

Notation des fonds ESG MSCI (AAA-CCC) au 07/juil./2021 A
Pointage de qualité ESG MSCI (0-10) au 07/juil./2021 6,99
Pointage de qualité ESG MSCI - centile par rapport aux pairs au 07/juil./2021 75,40
% des avoirs à l'égard desquels des données ESG MSCI au 07/juil./2021 96,89
Classification mondiale des fonds selon Lipper au 07/juil./2021 Bond Global EUR
Moyenne pondérée de l'intensité carbone MSCI (tonnes de CO2e/M$ de ventes) au 07/juil./2021 184,67
Fonds dans le groupe de pairs au 07/juil./2021 618
Toutes les données proviennent des notations des fonds ESG MSCI du 07/juil./2021, selon les avoirs du 28/févr./2021. De ce fait, les indicateurs de développement durable du fonds peuvent parfois différer des notations des fonds ESG MSCI.

Pour être inclus dans les notations des fonds ESG MSCI, 65 % de la pondération brute du fonds doit provenir de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul de la pondération brute d’un fonds et les valeurs absolues des positions vendeur sont incluses mais considérées comme non couvertes), la date des avoirs du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Pour les fonds nouvellement lancés, les indicateurs de développement durable sont généralement disponibles 6 mois après le lancement.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Armes nucléaires au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Charbon thermique au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Armes à feu civiles au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Sables bitumineux au 30/juin/2021 0,00%
MSCI - Tabac au 30/juin/2021 0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité au 30/juin/2021 37,37%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles au 30/juin/2021 62,63%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,00% pour le charbon thermique et 0,19% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

Note Morningstar

4 stars
Note globale Morningstar pour BSF ESG Euro Bond Fund, Class I2, au 30/juin/2021 noté par rapport à 1159 EUR Diversified Bond fonds.

Notation Morningstar

Notation Morningstar - Gold
Morningstar a décerné au Fonds une médaille d'or, soit son plus haut niveau de conviction.

Principales positions

Principales positions

au 30/juin/2021
Nom Pondération (%)
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACIL RegS 0 04/19/2024 1,96
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 4.75 07/04/2040 1,67
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 02/25/2023 1,51
FRANCE (REPUBLIC OF) 0.75 05/25/2052 1,30
FRANCE (REPUBLIC OF) 1.75 11/25/2024 1,15
Nom Pondération (%)
FRANCE (REPUBLIC OF) 1.75 06/25/2039 1,04
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 0 08/15/2050 1,04
KFW MTN RegS 0 06/15/2029 0,99
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 03/25/2025 0,93
EUROPEAN INVESTMENT BANK MTN RegS 0 06/17/2027 0,91
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Les allocations sont sujettes à modification.
au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2021

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Investor Class Devise Fréquence de versement des dividendes VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines Frais d’annulation ISIN Frais de création TIS (revenu imposable par part)
PART I2 EUR Pas de distribution 108,40 0,17 0,16 110,25 105,82 - LU1435395980 - -
PART X5G EUR - 100,67 0,16 0,16 100,67 98,26 - LU2308296750 - -
PART E2 EUR Pas de distribution 103,25 0,16 0,16 105,65 100,97 - LU1495982354 - -
PART A4 EUR Annuelle 105,75 0,16 0,15 107,88 103,32 - LU1435395717 - -
PART D2 EUR Pas de distribution 107,64 0,17 0,16 109,57 105,10 - LU1435395808 - -
PART A2 EUR Pas de distribution 105,83 0,16 0,15 107,96 103,40 - LU1435395634 - -
PART X2 EUR Pas de distribution 110,46 0,17 0,15 112,07 107,75 - LU1435396012 - -

Gérants

Gérants

Michael Krautzberger
Michael Krautzberger
Ronald van Loon
Ronald van Loon

Documentation

Documentation