Renta variable

BGF Circular Economy

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. Todas las inversiones financieras conllevan un cierto riesgo. Por consiguiente, el valor de su inversión y los rendimientos generados por ella variarán, y no puede garantizarse la cantidad de su inversión inicial.

Las acciones de empresas más pequeñas se negocian habitualmente en menores volúmenes y sufren mayores variaciones de precios que las empresas de mayor dimensión. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que las economías desarrolladas. Entre otros factores se encuentra un mayor "riesgo de liquidez", mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, y también fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Debido a los criterios aplicados durante la selección de valores para cumplir la definición de economía circular, el rango de empresas en las que el Fondo puede invertir puede estar menos diversificado que en un fondo tradicional. La empresas implicadas en la economía circular pueden estar sujetas a preocupaciones sobre el medio ambiente, impuestos, reglamentación gubernamental, precios, suministro y competencia. Los inversores deberán considerar este fondo como parte de una estrategia de inversión más general.
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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
31 dic 2015
a
31 dic 2016
De
31 dic 2016
a
31 dic 2017
De
31 dic 2017
a
31 dic 2018
De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2020

- - - - 12,37
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
11,57 - - - 13,49
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,09 -0,09 14,77 11,57 - - - 18,29

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Factores clave

Factores clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 01 mar 2021 USD 1.594,074
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 29 ene 2021 50
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 02 oct 2019
Fecha de lanzamiento de la serie 02 oct 2019
Clase de activo Renta variable
Categoría Morningstar -
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,98%
ISIN LU2041044335
Ticker Bloomberg BGBCEDE
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BHNMYT8
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 100000
Inversión mínima posterior EUR 1000
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las Características de Sostenibilidad pueden ayudar a los inversores a integrar aspectos de sostenibilidad, de carácter no financiero, en su proceso de inversión. Estos parámetros permiten a los inversores evaluar los fondos en función de los riesgos y oportunidades derivados de su valoración medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). Este análisis puede proporcionar información valiosa acerca de la gestión eficaz y las perspectivas financieras a largo plazo de un fondo.


Los siguientes parámetros se ofrecen únicamente a efectos de transparencia e información. La existencia de una clasificación ESG no supone una indicación de cómo o de si los factores ESG se integrarán en un fondo. Los parámetros se basan en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI y, a menos que se indique lo contrario en la documentación de un fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con las Características de Sostenibilidad a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 05 feb 2021 AA
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 05 feb 2021 7,23
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 05 feb 2021 87,04
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 05 feb 2021 95,53
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 05 feb 2021 Equity Global
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 05 feb 2021 216,67
Fondos en Grupo de Características Similares a 05 feb 2021 4
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 05 feb 2021, tomando como base los valores en cartera a fecha de 31 jul 2020. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 ene 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 ene 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 ene 2021 95,39%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 ene 2021 4,61%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del fondo tiene en cuenta los criterios ESG en combinación con otra información durante las fases de generación de ideas, investigación de las empresas, elaboración de la cartera y supervisión continua del proceso de inversión. La información ESG se puede obtener a través de proveedores externos, así como mediante comentarios sobre el compromiso interno y visitas a las instalaciones, además de la información proporcionada por el departamento de Administración de Inversiones de BlackRock. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas de la cartera junto con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y los Responsables de Inversiones. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 29 ene 2021
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORP 3,81
ASML HOLDING NV 3,68
OWENS CORNING 3,61
MERCADOLIBRE INC 3,42
COCA COLA EUROPEAN PARTNERS PLC 3,24
Nombre Peso (%)
CROWN HOLDINGS INC 3,21
KONINKLIJKE PHILIPS NV 3,02
NIKE INC CLASS B 2,98
VEOLIA ENVIRON. SA 2,96
BALL CORP 2,84

Desglose

Desglose

a 29 ene 2021

% de valor de mercado

a 29 ene 2021

% de valor de mercado

a 29 ene 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
D2 EUR - 11,13 -0,17 -1,50 11,70 7,02 - LU2041044335 - -
I2 USD - 13,55 -0,35 -2,52 14,22 7,59 - LU2041044681 - -
A2 EUR - 11,01 -0,17 -1,52 11,58 6,99 - LU2041044178 - -
E2 USD - 13,25 -0,34 -2,50 13,91 7,53 - LU2041044418 - -
A2 USD - 13,35 -0,34 -2,48 14,01 7,55 - LU2041044095 - -
E2 EUR - 10,93 -0,17 -1,53 11,50 6,98 - LU2041044509 - -
A2 Cubierta SGD - 12,44 0,12 0,97 12,93 7,02 - LU2092937221 - -
X2 USD - 13,68 -0,35 -2,49 14,36 7,62 - LU2041044921 - -
I2 EUR - 11,18 -0,17 -1,50 11,75 7,03 - LU2041044764 - -
D2 USD - 13,49 -0,34 -2,46 14,15 7,58 - LU2041044251 - -
I2 Cubierta JPY - 1.420,00 14,00 1,00 1.475,00 1.034,00 - LU2168065576 - -
I2 JPY - 1.459,00 16,00 1,11 1.504,00 956,00 - LU2168065493 - -
Class Z2 USD - 13,56 -0,34 -2,45 14,23 7,59 - LU2041044848 - -
D2 Cubierta GBP - 12,68 -0,32 -2,46 13,30 7,19 - LU2087589854 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Evy Hambro
Evy Hambro
Olivia Markham
Olivia Markham
Sumana Manohar
Sumana Manohar

Literatura

Literatura