Renta variable

BGF Circular Economy

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Las acciones de empresas más pequeñas se negocian habitualmente en menores volúmenes y sufren mayores variaciones de precios que las empresas de mayor dimensión. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que las economías desarrolladas. Entre otros factores se encuentra un mayor "riesgo de liquidez", mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, y también fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Debido a los criterios aplicados durante la selección de valores para cumplir la definición de economía circular, el rango de empresas en las que el Fondo puede invertir puede estar menos diversificado que en un fondo tradicional. La empresas implicadas en la economía circular pueden estar sujetas a preocupaciones sobre el medio ambiente, impuestos, reglamentación gubernamental, precios, suministro y competencia. Los inversores deberán considerar este fondo como parte de una estrategia de inversión más general.
Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
30 jun 2016
a
30 jun 2017
De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2021

- - - - 39,27
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
38,79 - - - 22,66
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
24,22 3,37 10,39 38,79 - - - 47,75

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 28 sep 2021 USD 2.181,766
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 31 ago 2021 48
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 02 oct 2019
Fecha de lanzamiento de la serie 02 oct 2019
Clase de activo Renta variable
Categoría Morningstar -
Clasificación SFDR Artículo 9
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,73%
ISIN LU2041044764
Ticker Bloomberg BGBCEIE
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BHNMYY3
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 10.000.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las Características de Sostenibilidad pueden ayudar a los inversores a integrar aspectos de sostenibilidad, de carácter no financiero, en su proceso de inversión. Estos parámetros permiten a los inversores evaluar los fondos en función de los riesgos y oportunidades derivados de su valoración medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). Este análisis puede proporcionar información valiosa acerca de la gestión eficaz y las perspectivas financieras a largo plazo de un fondo.


Los siguientes parámetros se ofrecen únicamente a efectos de transparencia e información. La existencia de una clasificación ESG no supone una indicación de cómo o de si los factores ESG se integrarán en un fondo. Los parámetros se basan en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI y, a menos que se indique lo contrario en la documentación de un fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con las Características de Sostenibilidad a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 07 sep 2021 AAA
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 07 sep 2021 8,59
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 07 sep 2021 95,81
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 07 sep 2021 98,84
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 07 sep 2021 Equity Global
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 07 sep 2021 193,55
Fondos en Grupo de Características Similares a 07 sep 2021 4
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 07 sep 2021, tomando como base los valores en cartera a fecha de 30 abr 2021. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 ago 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 ago 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 ago 2021 99,40%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 ago 2021 0,62%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del fondo tiene en cuenta los criterios ESG en combinación con otra información durante las fases de generación de ideas, investigación de las empresas, elaboración de la cartera y supervisión continua del proceso de inversión. La información ESG se puede obtener a través de proveedores externos, así como mediante comentarios sobre el compromiso interno y visitas a las instalaciones, además de la información proporcionada por el departamento de Administración de Inversiones de BlackRock. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas de la cartera junto con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y los Responsables de Inversiones. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 ago 2021
Nombre Peso (%)
ASML HOLDING NV 4,11
MICROSOFT CORP 3,56
AGILENT TECHNOLOGIES INC 3,44
VEOLIA ENVIRON. SA 3,27
OWENS CORNING 3,18
Nombre Peso (%)
NIKE INC CLASS B 3,04
LOREAL SA 3,04
BUREAU VERITAS SA 2,99
COCA COLA EUROPACIFIC PARTNERS PLC 2,99
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN SA 2,85

Desglose

Desglose

a 31 ago 2021

% de valor de mercado

a 31 ago 2021

% de valor de mercado

a 31 ago 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
I2 EUR - 12,65 -0,30 -2,32 13,59 9,44 - LU2041044764 - -
Class I4 USD Reparto anual 14,84 -0,38 -2,50 16,19 14,77 - LU2360107911 - -
D2 Cubierta GBP Acumulativo 13,77 -0,36 -2,55 15,05 10,36 - LU2087589854 - -
Class SR2 EUR EUR - 9,21 -0,22 -2,33 9,89 8,52 - LU2319961509 - -
Class SR4 USD USD Reparto anual 10,72 -0,27 -2,46 11,69 10,00 - LU2319961335 - -
X2 USD - 14,98 -0,38 -2,47 16,34 11,11 - LU2041044921 - -
I2 JPY - 1.648,00 -32,00 -1,90 1.774,00 1.154,00 - LU2168065493 - -
I2 Cubierta JPY - 1.530,00 -40,00 -2,55 1.671,00 1.149,00 - LU2168065576 - -
Class Z2 USD - 14,79 -0,38 -2,50 16,13 11,03 - LU2041044848 - -
A4 USD Reparto anual 9,71 -0,25 -2,51 10,60 9,68 - LU2360108059 - -
E2 USD - 14,32 -0,36 -2,45 15,64 10,84 - LU2041044418 - -
Class SR2 USD USD - 10,76 -0,27 -2,45 11,73 10,00 - LU2319961251 - -
D2 EUR Acumulativo 12,58 -0,29 -2,25 13,51 9,41 - LU2041044335 - -
A2 EUR Acumulativo 12,38 -0,29 -2,29 13,31 9,33 - LU2041044178 - -
Class I4 GBP GBP Reparto anual 10,95 -0,14 -1,26 11,71 10,00 - LU2319961095 - -
Class SR2 EUR Hedged EUR - 10,69 -0,28 -2,55 11,68 10,00 - LU2319961418 - -
I2 USD - 14,78 -0,38 -2,51 16,12 11,03 - LU2041044681 - -
Class SR4 GBP GBP Reparto anual 7,91 -0,10 -1,25 8,47 7,25 - LU2319961178 - -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 13,34 -0,35 -2,56 14,58 10,07 - LU2092937221 - -
A2 USD Acumulativo 14,46 -0,37 -2,49 15,79 10,90 - LU2041044095 - -
D2 USD Acumulativo 14,69 -0,37 -2,46 16,03 10,99 - LU2041044251 - -
E2 EUR - 12,26 -0,29 -2,31 13,19 9,28 - LU2041044509 - -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 10,69 -0,28 -2,55 11,69 9,75 - LU2298320859 - -
A2 Cubierta GBP Acumulativo 10,73 -0,28 -2,54 11,73 9,75 - LU2298321154 - -
A2 Cubierta NZD Acumulativo 10,73 -0,29 -2,63 11,74 9,75 - LU2298321238 - -
A2 Cubierta HKD Acumulativo 107,50 -2,75 -2,49 117,39 97,56 - LU2298321311 - -
A2 Cubierta AUD Acumulativo 10,73 -0,28 -2,54 11,73 9,75 - LU2298320933 - -
A2 Cubierta CAD Acumulativo 10,73 -0,28 -2,54 11,73 9,76 - LU2298321071 - -
A2 Cubierta CNH Acumulativo 108,98 -2,76 -2,47 118,73 97,62 - LU2298321402 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Evy Hambro
Evy Hambro
Olivia Markham
Olivia Markham
Sumana Manohar
Sumana Manohar

Literatura

Literatura