Renta fija

BGF Global Bond Income Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los bonos de titulización de activos y los bonos de titulización hipotecaria están expuestos a riesgos similares a los que se han descrito para los valores de renta fija. Estos instrumentos pueden estar sujetos al “riesgo de liquidez”, tener niveles elevados de endeudamiento y pueden no reflejar plenamente el valor de los activos subyacentes. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. Los derivados son muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. La repercusión para el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma amplia o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
30 jun 2016
a
30 jun 2017
De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2021

- - - 0,00 7,46
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
5,19 4,34 - - 4,29
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
1,16 -0,18 0,62 5,19 13,60 - - 13,60

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 05 ago 2021 USD 143,721
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 30 jul 2021 605
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 16 jul 2018
Fecha de lanzamiento de la serie 16 jul 2018
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar Global Flexible Bond - USD Hedged
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,71%
ISIN LU1842103555
Ticker Bloomberg BGFBID2
Comisión de rentabilidad -
SEDOL BFWGQP7
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima USD 100.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación

Características del Fondo

Características del Fondo

Rendimiento a peor a 30 jul 2021 3,71
Duración modificada a 30 jul 2021 3,37
Duración Efectiva a 30 jul 2021 1,90
Vencimiento medio ponderado a 30 jul 2021 5,98
WAL to Worst a 30 jul 2021 5,98
Diferencial ajustado a opciones a 30 jul 2021 327,18
calificación crediticia media a 30 jul 2021 BB+
Duración del diferencial a 30 jul 2021 4,16

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento. Actualmente, no hay Calificaciones de MSCI disponibles para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 jul 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 jul 2021 0,56%
MSCI - Armas Nucleares a 30 jul 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 30 jul 2021 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 jul 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 jul 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 jul 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 jul 2021 36,11%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 jul 2021 63,22%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,33% para Carbón Térmico y 0,27% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, o a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 jul 2021
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.27 11/19/2030 4,12
FLAT_18-1A A 144A 0,88
NCMS_18-SOX E 144A 0,60
CIFC_17-1A B 144A 0,56
TREASURY (CPI) NOTE 0.125 04/15/2025 0,56
Nombre Peso (%)
KILROY REALTY LP 2.5 11/15/2032 0,55
TAH_17-SFR1 F 144A 0,50
PSTAT_18-4A C 144A 0,50
CIFC_14-2RA B1 144A 0,49
GSAMP_07-HSB1 M7 0,49

Desglose

Desglose

a 30 jul 2021

% de valor de mercado

a 30 jul 2021

% de valor de mercado

a 30 jul 2021

% de valor de mercado

a 30 jul 2021

% de valor de mercado

a 30 jul 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
Class D2 USD USD Acumulativo 11,39 0,00 0,00 11,40 10,81 - LU1842103555 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 9,65 0,01 0,10 9,84 9,55 - LU1978682950 - -
A2 USD Acumulativo 11,23 0,01 0,09 11,24 10,70 - LU1842103399 - -
Class D2 EUR Hedged EUR Acumulativo 10,65 0,01 0,09 10,66 10,18 - LU1842103639 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 9,51 0,00 0,00 9,70 9,43 - LU1978683255 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 9,64 0,00 0,00 9,82 9,53 - LU1978683172 - -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 9,57 0,01 0,10 9,75 9,47 - LU1978683339 - -
A6 USD Reparto mensual 9,84 0,01 0,10 10,01 9,72 - LU1842103472 - -
D2 EUR Acumulativo 9,62 0,04 0,42 9,68 9,07 - LU1864663650 - -
Class Z2 Hedged CHF - 10,72 0,00 0,00 10,74 10,26 - LU1893598968 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 9,62 0,01 0,10 9,74 9,45 - LU1864663577 - -
Class X2 USD USD - 11,63 0,01 0,09 11,63 11,42 - LU1842104017 - -
I2 USD - 11,46 0,01 0,09 11,47 10,86 - LU1864663734 - -
I2 EUR - 9,68 0,04 0,41 9,73 9,11 - LU1864663817 - -
Class I2 BRL Hedged (USD) USD - 8,48 0,10 1,19 8,80 7,06 - LU2008661345 - -
Class D2 CHF Hedged CHF Acumulativo 10,55 0,01 0,09 10,56 10,11 - LU1842103712 - -
I2 Cubierta EUR - 10,76 0,01 0,09 10,77 10,27 - LU1864663908 - -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 9,61 0,01 0,10 9,78 9,50 - LU1978683412 - -
Class E2 EUR Hedged EUR - 10,33 0,00 0,00 10,36 9,97 - LU1842103985 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 97,73 0,07 0,07 99,58 96,66 - LU1978682877 - -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 100,21 0,09 0,09 100,97 97,64 - LU1978683685 - -
Class D2 GBP Hedged GBP Acumulativo 10,92 0,01 0,09 10,93 10,39 - LU1842103803 - -
Class Z2 USD - 11,50 0,01 0,09 11,50 10,89 - LU1893598703 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 9,36 0,00 0,00 9,58 9,31 - LU1978683099 - -
Class Z2 Hedged EUR - 10,83 0,01 0,09 10,83 10,33 - LU1893598885 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
Amer Bisat
Amer Bisat
Robert Wuertz
Robert Wuertz

Literatura

Literatura