Renta fija

BGF European High Yield Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los cambios en los tipos de interés, el riesgo de crédito y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Los valores calificados por debajo de la “categoría de Inversión” pueden ser más sensibles a estos riesgos que los valores de renta fija con mejor calificación. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 6 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 8,5 8,4 -2,9 13,6 4,5 5,2
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 9,0 6,8 -3,6 11,3 2,3 3,5
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-16,20 -1,79 0,57 - 2,20
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -15,03 -2,77 -0,50 - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-16,20 -4,88 -0,93 -12,70 -16,20 -5,27 2,90 - 16,90
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -14,80 -4,14 -0,73 -11,16 -15,03 -8,07 -2,49 - 11,28
  De
30 sep 2017
a
30 sep 2018
De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
De
30 sep 2021
a
30 sep 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2022

1,85 6,66 0,89 12,05 -16,20
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 sep 2022

0,81 5,23 -0,87 9,14 -15,03

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 05 oct 2022 EUR 266.592.216
Fecha de lanzamiento de la serie 23 jul 2015
Fecha de lanzamiento del fondo 23 jul 2015
Share Class Currency EUR
Divisa base EUR
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 Bloomberg Pan European High Yield 3% Issuer Constrained Index EUR Hedged
Clasificación SFDR Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,06%
Comisión total 0,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima EUR 10.000.000,00
Inversión mínima posterior -
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar EUR High Yield Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGEHX2E
ISIN LU1264796209
SEDOL BYSGKV8

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 ago 2022 320
Desviación típica (3 años) a 30 sep 2022 10,98%
Beta de las acciones a 3 años a 30 sep 2022 0,969
Rendimiento al Vencimiento a 31 ago 2022 8,73
Duración modificada a 31 ago 2022 2,97
Rendimiento a peor a 31 ago 2022 9,11
Duración Efectiva a 31 ago 2022 2,93
Vencimiento medio ponderado a 31 ago 2022 5,26
WAL to Worst a 31 ago 2022 5,26

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones ESG en las fases de investigación de la inversión, creación de la cartera y supervisión de la inversión del proceso de inversión. La gestora del Fondo mantiene tarjetas de puntuaciones ESG internas para los nuevos emisores primarios analizados para inversión y los emisores existentes de valores cotizados. Estas tarjetas de puntuación analizan y realizan un seguimiento de los resultados de las investigaciones internas y externas de una serie de factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo obtenidos a partir de investigaciones e información ESG primaria y de terceros. Los equipos de gestión de la cartera tienen en cuenta las opiniones y puntuaciones ESG del sector y del emisor a la hora de seleccionar inversiones individuales durante la creación de la cartera. Los factores ESG se debaten y se tienen en cuenta en las decisiones de inversión. La gestora del Fondo también tiene en cuenta los criterios ESG durante el control posterior a la inversión y lleva a cabo evaluaciones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

5 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF European High Yield Bond Fund, Class X2, a 30 sep 2022 comparado con 747 fondos EUR High Yield Bond.

Posiciones

Posiciones

a 31 ago 2022
Nombre Peso (%)
CELLNEX TELECOM SA RegS 0.75 11/20/2031 1,75
RCI BANQUE SA RegS 2.625 02/18/2030 1,57
DEUTSCHE BANK AG MTN RegS 4 06/24/2032 1,22
INTESA SANPAOLO SPA PNC7.5 RegS 5.5 12/31/2049 1,19
COMMERZBANK AG RegS 6.125 12/31/2049 1,17
Nombre Peso (%)
AUTOSTRADE PER LITALIA SPA RegS 2 01/15/2030 1,16
CARNIVAL CORP RegS 10.125 02/01/2026 1,10
BELLIS ACQUISITION COMPANY PLC RegS 3.25 02/16/2026 1,09
ELECTRICITE DE FRANCE SA RegS 3.375 12/31/2049 1,02
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA RegS 6 12/31/2049 0,95
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 ago 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ago 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ago 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 ago 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
X2 EUR Acumulativo 11,81 0,05 0,43 05 oct 2022 13,99 11,68 LU1264796209 -
D4 EUR Reparto anual 8,51 0,03 0,35 05 oct 2022 10,57 8,41 LU1258857561 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 8,89 0,03 0,34 05 oct 2022 10,96 8,79 LU1258858023 -
D2 EUR Acumulativo 11,21 0,05 0,45 05 oct 2022 13,35 11,08 LU1191877965 -
Class Z2 USD - 8,61 0,03 0,35 05 oct 2022 10,07 8,50 LU2414815147 -
Class Z2 EUR - 9,19 0,03 0,33 05 oct 2022 10,93 9,09 LU2099034311 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 10,47 0,04 0,38 05 oct 2022 12,52 10,35 LU1258857728 -
A2 EUR Acumulativo 10,77 0,04 0,37 05 oct 2022 12,88 10,65 LU1191877379 -
A2 Cubierta SEK Acumulativo 106,78 0,42 0,39 05 oct 2022 127,86 105,55 LU1258857645 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Stephen Gough
Stephen Gough
Jose Aguilar
Jose Aguilar
James Turner
James Turner

Literatura

Literatura