Anleihen

BGF Euro Bond Fund

Overview

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Kreditrisiken, Zinsschwankungen und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung von festverzinslichen Wertpapieren. Potenzielle oder effektive Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Risikoniveau führen. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des ihnen zugrunde liegenden Vermögenswerts reagieren und das Ausmaß von Verlusten und Gewinnen erhöhen. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn Derivate in großem Umfang oder auf komplexe Weise eingesetzt werden. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen mit bestimmten Geschäftstätigkeiten auszuschließen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine eigene ethische Bewertung des ESG-Screenings des Fonds vornehmen. Das ESG-Screening kann, verglichen mit einem Fonds ohne ein solches Screening, negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds haben.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) USD 0,3 15,3 -5,0 4,4 14,1 -10,8 -21,8 11,5 -4,1 15,1
Constraint Benchmark 1 (%) USD 0,3 14,6 -4,4 4,1 13,4 -9,7 -22,3 10,9 -3,8 14,8
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1y 3y 5y 10y Incept.
15,11 7,17 -2,99 1,18 0,99
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

14,81 7,01 -2,99 1,09 -
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
15,11 0,72 0,40 0,81 15,11 23,08 -14,09 12,47 13,91
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

14,81 0,69 0,19 0,44 14,81 22,52 -14,07 11,50 -
  Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Von
31.Dez.2023
Bis
31.Dez.2024
Von
31.Dez.2024
Bis
31.Dez.2025
Total Return (%) USD

as of 31.Dez.2025

-10,78 -21,76 11,52 -4,12 15,11
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

-9,73 -22,31 10,94 -3,81 14,81

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 07.Jän.2026
EUR 1 687 610 656,16
Fund Inception
31.März1994
Base Currency
EUR
Constraint Benchmark 1
BBG Euro Aggregate 500+ (USD)
Initial Charge
5,00%
Management Fee
0,40%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
-
Domicile
Luxemburg
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg Ticker
BGEBD2U
Inception Date
20.Sep.2012
Series Currency
USD
Asset Class
Anleihen
SFDR Classification
Artikel 8
Ongoing Charge
0,62%
ISIN
LU0827877472
Minimum Initial Investment
USD 100 000,00
Use of Income
Thesaurierend
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
EUR Diversified Bond
Dealing Frequency
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
B8C00C5

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31.Dez.2025
768
3y Beta
as of 31.Dez.2025
0,99
Modified Duration
as of 31.Dez.2025
6,50
Effective Duration
as of 31.Dez.2025
6,46 Jahre
WAL to Worst
as of 31.Dez.2025
6,95 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 31.Dez.2025
9,68%
Yield to Maturity
as of 31.Dez.2025
3,77%
Yield to Worst
as of 31.Dez.2025
3,52%
Weighted Avg Maturity
as of 31.Dez.2025
6,95 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

3 stars
Overall Morningstar Rating for BGF Euro Bond Fund, Class D2, as of 31.Dez.2025 rated against 1326 EUR Diversified Bond Funds.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - Gold
Morningstar has awarded the Fund a Gold medal. (Effective 21.Dez.2015)
Analyst-Driven % as of -
-
Data Coverage % as of -
-

Holdings

Holdings

as of 31.Dez.2025
Name Weight (%)
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.75 02/25/2029 2,79
SPAIN (KINGDOM OF) 2.7 01/31/2030 1,61
FRANCE (REPUBLIC OF) 2.7 02/25/2031 1,52
BNP PARIBAS SA MTN RegS 2 05/24/2031 1,43
AXA SA MTN RegS 5.125 01/17/2047 1,40
Name Weight (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 3.2 10/31/2035 1,19
BEIGNET INVESTOR LLC 144A 6.581 05/30/2049 1,13
AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT MTN RegS 0.125 09/29/2031 1,12
ITALY (REPUBLIC OF) 3.85 10/01/2040 1,12
BP CAPITAL MARKETS PLC NC6 RegS 3.25 12/31/2079 1,04
Positionen unterliegen Änderungen.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
KLASSE D2 USD 34,79 -0,01 -0,03 07.Jän.2026 35,06 29,30 LU0827877472
KLASSE I4 HEDGED GBP 10,49 0,02 0,19 07.Jän.2026 10,59 10,15 LU1376384282
KLASSE I4 HEDGED USD 10,69 0,01 0,09 07.Jän.2026 10,80 10,34 LU1808491812
KLASSE E2 USD 28,46 -0,01 -0,04 07.Jän.2026 28,76 24,18 LU0171279937
KLASSE E5 EUR 22,66 0,03 0,13 07.Jän.2026 22,91 22,01 LU0500207468
Class I4 EUR 9,21 0,01 0,11 07.Jän.2026 9,39 9,06 LU1808491655
KLASSE A3 USD 20,83 -0,01 -0,05 07.Jän.2026 21,17 17,97 LU0172748641
KLASSE D3 USD 20,94 0,00 0,00 07.Jän.2026 21,28 18,07 LU0827877639
KLASSE A2 USD 32,57 0,00 0,00 07.Jän.2026 32,86 27,53 LU0171279184
Class SR2 Hedged USD 10,07 0,01 0,10 07.Jän.2026 10,09 9,50 LU2319963976
KLASSE A2 HEDGED PLN 119,44 0,15 0,13 07.Jän.2026 119,73 112,34 LU1499592381
KLASSE D4 GBP 21,07 0,04 0,19 07.Jän.2026 21,61 20,10 LU0827877712
KLASSE D2 EUR 29,75 0,03 0,10 07.Jän.2026 29,95 28,63 LU0297941469
KLASSE A2 EUR 27,85 0,03 0,11 07.Jän.2026 28,06 26,88 LU0050372472
KLASSE A1 USD 20,83 0,00 0,00 07.Jän.2026 21,15 17,97 LU0171278889
KLASSE A4 EUR 24,06 0,03 0,12 07.Jän.2026 24,45 23,68 LU0430265933
KLASSE D4 HEDGED GBP 10,46 0,01 0,10 07.Jän.2026 10,56 10,12 LU1376384365
Class SR2 EUR 9,25 0,01 0,11 07.Jän.2026 9,31 8,89 LU2319963893
KLASSE A4 GBP 20,92 0,04 0,19 07.Jän.2026 21,44 19,94 LU0204069685
KLASSE D3 EUR 17,91 0,02 0,11 07.Jän.2026 18,14 17,59 LU0827877555
KLASSE A1 EUR 17,81 0,02 0,11 07.Jän.2026 18,03 17,49 LU0118259232
KLASSE D2 HEDGED CHF 10,54 0,02 0,19 07.Jän.2026 10,66 10,33 LU1266592374
KLASSE I2 HEDGED JPY 918,00 1,00 0,11 07.Jän.2026 927,00 895,00 LU1668661629
KLASSE D4 EUR 10,70 0,01 0,09 07.Jän.2026 10,90 10,54 LU0938162699
KLASSE I2 EUR 14,41 0,02 0,14 07.Jän.2026 14,50 13,85 LU0368229703
KLASSE E2 EUR 24,34 0,02 0,08 07.Jän.2026 24,55 23,59 LU0090830810
KLASSE I2 HEDGED USD 12,65 0,01 0,08 07.Jän.2026 12,68 11,93 LU1376384100
KLASSE A2 HEDGED USD 14,09 0,02 0,14 07.Jän.2026 14,12 13,34 LU0869650977
KLASSE D2 HEDGED USD 14,78 0,02 0,14 07.Jän.2026 14,80 13,94 LU0869640077
KLASSE I2 HEDGED CHF 9,46 0,01 0,11 07.Jän.2026 9,56 9,26 LU1180456292
KLASSE A2 HEDGED JPY 880,00 1,00 0,11 07.Jän.2026 890,00 862,00 LU1668663914
KLASSE A2 CZK 676,08 3,39 0,50 07.Jän.2026 694,13 670,07 LU1791174284
KLASSE A3 EUR 17,82 0,02 0,11 07.Jän.2026 18,04 17,50 LU0172396516
KLASSE X2 EUR 33,00 0,03 0,09 07.Jän.2026 33,18 31,61 LU0298377911

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Ronald van Loon
Ronald van Loon
Georgie Merson
Georgie Merson
Giulia Artolli
Giulia Artolli

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Example Investment USD 10 000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
6 620 USD
-33,8%
5 810 USD
-16,6%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
6 620 USD
-33,8%
6 990 USD
-11,2%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
9 730 USD
-2,7%
9 930 USD
-0,2%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
11 270 USD
12,7%
12 710 USD
8,3%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Nachhaltigkeitsmerkmale sind spezifische zusätzliche Kennzahlen, die es Anlegern zusammen mit anderen Kennzahlen und Informationen ermöglichen, Fonds nach bestimmten ökologischen, sozialen und die Unternehmensführung (Governance) betreffenden Kriterien zu bewerten. Nachhaltigkeitsmerkmale geben weder einen Hinweis auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung noch auf das potenzielle Risiko- und Ertragsprofil eines Fonds. Sie dienen lediglich der Transparenz und Information. Daher sollten Nachhaltigkeitsmerkmale nicht ausschließlich oder isoliert betrachtet werden. Bei ihnen handelt es sich vielmehr um zusätzliche Informationen, die Anleger bei der Beurteilung eines Fonds möglicherweise berücksichtigen möchten.

Die Kennzahlen geben keinen Hinweis darauf, ob und wie ein Fonds ESG-Faktoren integriert. Sofern nicht anders in der Fondsdokumentation angegeben und im Anlageziel eines Fonds enthalten, ändern die Kennzahlen weder das Anlageziel eines Fonds, noch beschränken sie dessen Anlageuniversum, und es gibt keinen Anhaltspunkt dafür, dass ein Fonds eine Anlagestrategie mit ESG- oder Impact-Schwerpunkt verfolgen oder Ausschlussfilter anwenden wird. Weitere Informationen über die Anlagestrategie eines Fonds finden Sie im Fondsprospekt.

Näheres zu den MSCI-Methoden, die den Nachhaltigkeitsmerkmalen zugrunde liegen, erfahren Sie über die nachstehenden Links.

as of 19.Dez.2025
A
as of 19.Dez.2025
6,98
as of 19.Dez.2025
Bond EUR
as of 19.Dez.2025
53,05
as of 19.Dez.2025
91,69
as of 19.Dez.2025
53,36
as of 19.Dez.2025
268
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage
as of 18.Juli2025
51,85
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 19.Dez.2025, based on holdings as of 31.Aug.2025. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Um in die ESG-Fondsbewertung von MSCI aufgenommen zu werden, müssen 65 % (bzw. 50 % für Anleihe- und Geldmarktfonds) sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds aus Wertpapieren mit ESG-Abdeckung durch MSCI ESG Research abgedeckt sein (bestimmte Barmittelpositionen und andere Vermögenswerte ohne Bedeutung für die ESG-Analyse von MSCI werden im Vorfeld von der Ermittlung der Gesamtbestände des Fonds ausgeschlossen; der absolute Wert von Short-Positionen wird zwar berücksichtigt, gilt jedoch nicht als abgedeckt), das Beteiligungsdatum des Fonds muss weniger als ein Jahr alt sein und der Fonds muss über mindestens zehn Wertpapiere verfügen.

Business Involvement

Business Involvement

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhält der Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, in die der Fonds über seine Anlagen investieren könnte.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen sind kein Hinweis auf die Anlageziele eines Fonds und sofern aus den Fonds-Dokumenten nichts anderes hervorgeht und sie nicht im Anlageziel des Fonds berücksichtigt werden, ändert die Einbeziehung von ESG-Kriterien nicht das Anlageziel des Fonds oder beschränkt das Anlageuniversum des Fonds, und es liegen keine Anzeichen dafür vor, dass eine ESG- oder eine auf Folgenabschätzung basierende Anlagestrategie oder Ausschluss-Screenings von dem Fonds angewendet werden. Weitere Informationen zu Anlagestrategien des Fonds sind dem Fondsprospekt zu entnehmen.


Die den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegende MSCI-Methodik kann über die folgenden Links geprüft werden.

as of 31.Dez.2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 31.Dez.2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 31.Dez.2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 31.Dez.2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 31.Dez.2025
0,00%
as of 31.Dez.2025
0,00%
as of 31.Dez.2025
0,00%

as of 31.Dez.2025
48,45%
as of 31.Dez.2025
51,55%

Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden von BlackRock unter Verwendung von MSCI ESG Research-Daten berechnet, die Profile für jede spezifische geschäftliche Beteiligung eines Unternehmens bereitstellt. BlackRock setzt diese Daten wirksam ein, um sich einen Gesamtüberblick über alle Bestände zu verschaffen und überträgt sie in das Marktrisiko, dem der Wert eines Fonds gegenüber den oben aufgeführten geschäftlichen Beteiligungsbereichen ausgesetzt ist.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur aufgestellt, um Unternehmen zu identifizieren, zu denen MSCI eine Research durchgeführt hat und zu dem Ergebnis gekommen ist, dass dieses Unternehmen Beteiligungen in den untersuchten Bereichen haben. Somit kann es sein, dass es noch weitere Beteiligungen in diesen untersuchten Bereichen gibt, die von MSCI jedoch nicht im Bericht erfasst werden. Diese Daten dienen nicht als eine umfassende Liste aller Unternehmen ohne Beteiligung. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur angezeigt, wenn mindestens 1 % der gewichteten Bruttoanteile des Fonds Wertpapiere enthalten, die unter die MSCI ESG Research fallen.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Literature

Literature