Aktien

BGF China Fund

Overview

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Aktien kleinerer Unternehmen werden generell in geringerem Umfang gehandelt und unterliegen größeren Preisschwankungen als größere Unternehmen. Schwellenmärkte sind im Allgemeinen anfälliger gegenüber wirtschaftlichen oder politischen Störungen als entwickelte Märkte. Weitere Einflussfaktoren sind ein höheres „Liquiditätsrisiko“, Begrenzungen bei der Anlage in oder der Übertragung von Assets, ausfallende oder verzögerte Lieferung von Wertpapieren (Wp) oder Zahlungen an den Fonds und nachhaltigkeitsbezogene Risiken. Das Anlagerisiko ist auf bestimmte Sektoren, Länder, Währungen oder Unternehmen konzentriert. Folglich reagiert der Fonds anfälliger auf lokale wirtschaftliche, marktbezogene, politische, nachhaltigkeitsbezogene oder aufsichtsrechtliche Ereignisse. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft undwichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Währungsrisiko: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Wechselkursänderungen wirken sich daher auf den Anlagewert aus. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen auszuschließen, die bestimmten Geschäftstätigkeiten nachgehen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine persönliche ethische Einschätzung der ESG-Leistungen des Fonds vornehmen. Eine solche Einschätzung der ESG-Leistungen kann negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds im Vergleich zu einem Fonds haben, bei dem keine solchen Einschätzungen vorgenommen werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) SGD 4,9 35,8 -21,6 15,2 44,8 -15,3 -32,5 -14,1 13,3 19,4
Constraint Benchmark 1 (%) USD 0,4 49,3 -18,3 22,2 30,8 -20,1 -21,5 -11,0 18,3 29,9
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1y 3y 5y 10y Incept.
19,42 5,13 -7,86 2,15 2,87
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

29,85 10,98 -3,05 5,31 4,07
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
19,42 0,49 -8,01 7,32 19,42 16,21 -33,58 23,74 64,20
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

29,85 -0,91 -6,32 10,70 29,85 36,70 -14,33 67,77 101,23
  Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Von
31.Dez.2023
Bis
31.Dez.2024
Von
31.Dez.2024
Bis
31.Dez.2025
Total Return (%) SGD

as of 31.Dez.2025

-15,29 -32,52 -14,08 13,26 19,42
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

-20,14 -21,53 -10,97 18,25 29,85

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 13.Jän.2026
USD 1 253 781 798,61
Fund Inception
24.Juni2008
Base Currency
USD
Constraint Benchmark 1
MSCI EM China 10/40 Net TR Index (USD)
Initial Charge
5,00%
Management Fee
1,50%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1 000,00
Domicile
Luxemburg
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg Ticker
BLKASGD
Inception Date
24.Juni2008
Series Currency
SGD
Asset Class
Aktien
SFDR Classification
Artikel 8
Ongoing Charge
1,82%
ISIN
LU0359202008
Minimum Initial Investment
USD 5 000,00
Use of Income
Thesaurierend
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Other Equity
Dealing Frequency
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
B2RF506

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31.Dez.2025
49
3y Beta
as of 31.Dez.2025
0,91
P/B Ratio
as of 31.Dez.2025
2,28
Standard Deviation (3y)
as of 31.Dez.2025
22,88%
P/E Ratio
as of 31.Dez.2025
16,39

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

3 stars
Overall Morningstar Rating for BGF China Fund, Class A2 Hedged, as of 31.Juli2018 rated against 228 Other Equity Funds.

Holdings

Holdings

as of 31.Dez.2025
Name Weight (%)
TENCENT HOLDINGS LTD 9,19
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 8,86
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 8,26
PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA LTD 6,86
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD 4,79
Name Weight (%)
NETEASE INC 4,48
TRIP.COM GROUP LTD 4,32
CHINA HONGQIAO GROUP LIMITED 3,93
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO LTD 3,76
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD 3,19
Positionen unterliegen Änderungen.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31.Dez.2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
KLASSE A2 HEDGED SGD 17,24 0,14 0,82 13.Jän.2026 18,12 12,87 LU0359202008
KLASSE E2 HEDGED EUR 14,28 0,12 0,85 13.Jän.2026 15,00 10,67 LU0359204632
KLASSE D4 HEDGED GBP 17,06 0,15 0,89 13.Jän.2026 17,76 12,48 LU0827875930
KLASSE A2 HEDGED CNH 131,46 1,10 0,84 13.Jän.2026 138,06 98,13 LU1244155948
KLASSE D2 HEDGED GBP 12,91 0,11 0,86 13.Jän.2026 13,44 9,35 LU0827876078
KLASSE A4 HEDGED GBP 16,70 0,14 0,85 13.Jän.2026 17,43 12,23 LU0359201026
KLASSE A2 HKD 22,03 0,20 0,92 13.Jän.2026 22,91 15,89 LU0359201885
KLASSE A2 EUR 18,52 0,18 0,98 13.Jän.2026 19,28 14,81 LU1216661543
KLASSE D2 HEDGED EUR 17,18 0,14 0,82 13.Jän.2026 17,98 12,67 LU0359204129
KLASSE D2 HKD 189,86 1,73 0,92 13.Jän.2026 197,03 135,92 LU0827875773
Class A10 USD 12,58 0,10 0,80 13.Jän.2026 13,38 9,82 LU2533723891
KLASSE D2 HEDGED SGD 19,05 0,16 0,85 13.Jän.2026 19,98 14,11 LU0827875856
KLASSE I2 HEDGED EUR 9,78 0,08 0,82 13.Jän.2026 10,23 7,20 LU2183145544
KLASSE A2 HEDGED EUR 15,54 0,12 0,78 13.Jän.2026 16,31 11,55 LU0359201455
KLASSE D2 USD 24,41 0,20 0,83 13.Jän.2026 25,40 17,52 LU0359204475
KLASSE A2 HEDGED AUD 15,56 0,13 0,84 13.Jän.2026 16,27 11,48 LU1023057109
KLASSE X2 USD 25,66 0,22 0,86 13.Jän.2026 26,62 18,23 LU0528100869
KLASSE I2 SGD 32,69 0,33 1,02 13.Jän.2026 34,03 24,95 LU1634772203
KLASSE I2 USD 25,39 0,21 0,83 13.Jän.2026 26,40 18,17 LU0474536744
KLASSE A2 USD 21,60 0,18 0,84 13.Jän.2026 22,52 15,62 LU0359201612

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Lucy Liu (INV)
Lucy Liu (INV)

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Example Investment SGD 15 000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 5 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
6 920 SGD
-53,9%
2 540 SGD
-29,9%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
6 920 SGD
-53,9%
8 460 SGD
-10,8%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
14 950 SGD
-0,3%
11 950 SGD
-4,4%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
24 300 SGD
62,0%
34 150 SGD
17,9%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Nachhaltigkeitsmerkmale sind spezifische zusätzliche Kennzahlen, die es Anlegern zusammen mit anderen Kennzahlen und Informationen ermöglichen, Fonds nach bestimmten ökologischen, sozialen und die Unternehmensführung (Governance) betreffenden Kriterien zu bewerten. Nachhaltigkeitsmerkmale geben weder einen Hinweis auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung noch auf das potenzielle Risiko- und Ertragsprofil eines Fonds. Sie dienen lediglich der Transparenz und Information. Daher sollten Nachhaltigkeitsmerkmale nicht ausschließlich oder isoliert betrachtet werden. Bei ihnen handelt es sich vielmehr um zusätzliche Informationen, die Anleger bei der Beurteilung eines Fonds möglicherweise berücksichtigen möchten.

Die Kennzahlen geben keinen Hinweis darauf, ob und wie ein Fonds ESG-Faktoren integriert. Sofern nicht anders in der Fondsdokumentation angegeben und im Anlageziel eines Fonds enthalten, ändern die Kennzahlen weder das Anlageziel eines Fonds, noch beschränken sie dessen Anlageuniversum, und es gibt keinen Anhaltspunkt dafür, dass ein Fonds eine Anlagestrategie mit ESG- oder Impact-Schwerpunkt verfolgen oder Ausschlussfilter anwenden wird. Weitere Informationen über die Anlagestrategie eines Fonds finden Sie im Fondsprospekt.

Näheres zu den MSCI-Methoden, die den Nachhaltigkeitsmerkmalen zugrunde liegen, erfahren Sie über die nachstehenden Links.

as of 19.Dez.2025
A
as of 19.Dez.2025
6,81
as of 19.Dez.2025
Equity China
as of 19.Dez.2025
248,59
as of 19.Dez.2025
88,55
as of 19.Dez.2025
92,12
as of 19.Dez.2025
1 357
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage
as of 18.Juli2025
90,00
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 19.Dez.2025, based on holdings as of 31.Aug.2025. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Um in die ESG-Fondsbewertung von MSCI aufgenommen zu werden, müssen 65 % (bzw. 50 % für Anleihe- und Geldmarktfonds) sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds aus Wertpapieren mit ESG-Abdeckung durch MSCI ESG Research abgedeckt sein (bestimmte Barmittelpositionen und andere Vermögenswerte ohne Bedeutung für die ESG-Analyse von MSCI werden im Vorfeld von der Ermittlung der Gesamtbestände des Fonds ausgeschlossen; der absolute Wert von Short-Positionen wird zwar berücksichtigt, gilt jedoch nicht als abgedeckt), das Beteiligungsdatum des Fonds muss weniger als ein Jahr alt sein und der Fonds muss über mindestens zehn Wertpapiere verfügen.

Business Involvement

Business Involvement

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhält der Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, in die der Fonds über seine Anlagen investieren könnte.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen sind kein Hinweis auf die Anlageziele eines Fonds und sofern aus den Fonds-Dokumenten nichts anderes hervorgeht und sie nicht im Anlageziel des Fonds berücksichtigt werden, ändert die Einbeziehung von ESG-Kriterien nicht das Anlageziel des Fonds oder beschränkt das Anlageuniversum des Fonds, und es liegen keine Anzeichen dafür vor, dass eine ESG- oder eine auf Folgenabschätzung basierende Anlagestrategie oder Ausschluss-Screenings von dem Fonds angewendet werden. Weitere Informationen zu Anlagestrategien des Fonds sind dem Fondsprospekt zu entnehmen.


Die den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegende MSCI-Methodik kann über die folgenden Links geprüft werden.

as of 31.Dez.2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 31.Dez.2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 31.Dez.2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 31.Dez.2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 31.Dez.2025
0,00%
as of 31.Dez.2025
0,00%
as of 31.Dez.2025
0,00%

as of 31.Dez.2025
97,80%
as of 31.Dez.2025
2,08%

Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden von BlackRock unter Verwendung von MSCI ESG Research-Daten berechnet, die Profile für jede spezifische geschäftliche Beteiligung eines Unternehmens bereitstellt. BlackRock setzt diese Daten wirksam ein, um sich einen Gesamtüberblick über alle Bestände zu verschaffen und überträgt sie in das Marktrisiko, dem der Wert eines Fonds gegenüber den oben aufgeführten geschäftlichen Beteiligungsbereichen ausgesetzt ist.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur aufgestellt, um Unternehmen zu identifizieren, zu denen MSCI eine Research durchgeführt hat und zu dem Ergebnis gekommen ist, dass dieses Unternehmen Beteiligungen in den untersuchten Bereichen haben. Somit kann es sein, dass es noch weitere Beteiligungen in diesen untersuchten Bereichen gibt, die von MSCI jedoch nicht im Bericht erfasst werden. Diese Daten dienen nicht als eine umfassende Liste aller Unternehmen ohne Beteiligung. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur angezeigt, wenn mindestens 1 % der gewichteten Bruttoanteile des Fonds Wertpapiere enthalten, die unter die MSCI ESG Research fallen.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Literature

Literature