Multi-ativos

BSF BlackRock Systematic Style Factor Absolute Return Fund

  • NAV a 17 jul. 2026 EUR 141,11
    52 semanas 111,20 - 141,77
  • Variação do NAV a dia 17 jul. 2026 EUR 0,46 (0,33%)
  • Rating Morningstar

Resumo

Filosofia de investimento


O Fundo visa atingir um retorno absoluto positivo através de uma combinação de aumento do capital e rendimento do investimento, independentemente das condições de mercado.

O Fundo proporcionará exposição a vários estilos de investimento, incluindo, (i) Valor; (ii) Dinâmica; (iii) Transporte; e (iv) Defensivo.

O Fundo irá investir a nível global em qualquer uma ou em todas as classes de ativos seguintes: valores mobiliários representativos de capital próprio (p. ex., ações), outros valores mobiliários convertíveis em ações, valores mobiliários de rendimento fixo (p. ex., obrigações), outros valores mobiliários convertíveis em valores mobiliários de rendimento fixo, instrumentos do mercado monetário (p. ex., instrumentos de dívida com vencimento a curto prazo), depósitos, numerário e outros fundos.

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 9 anos.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Retorno total (%) EUR -11,7 -1,3 -1,3 -30,2 22,9 7,3 9,4 23,8 -0,3
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR -11,2 7,2 4,5 -7,3 8,7 0,3 3,4 3,6 2,2
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 25,42 12,39 13,27 3,60 3,32
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR 2,09 2,92 3,15 1,64 1,58
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) EUR 14,55 4,56 7,40 14,55 25,42 41,98 86,44 42,37 39,98
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR 1,06 0,19 0,55 1,06 2,09 9,02 16,80 17,66 17,51
  De
30 jun. 2021
a
30 jun. 2022		 De
30 jun. 2022
a
30 jun. 2023		 De
30 jun. 2023
a
30 jun. 2024		 De
30 jun. 2024
a
30 jun. 2025		 De
30 jun. 2025
a
30 jun. 2026
Retorno total (%) EUR

a 30 jun. 2026

22,47 7,22 14,17 -0,84 25,42
Índice de Referência Comparador 1 (%) EUR

a 30 jun. 2026

4,98 2,05 3,86 2,83 2,09

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Riscos Principais
As ações e os títulos convertíveis em ações podem ser afetados pelos movimentos diários do mercado de ações. Os títulos de rendimento fixo podem ser afetados por alterações das taxas de juro, pelo risco de crédito e por revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efetivas. Os títulos de RF classificados como "non-investment grade" podem ser mais sensíveis a estes eventos. Os ABS e os MBS podem apresentar elevados níveis de endividamento e não refletir inteiramente o valor dos ativos subjacentes. Os IFD são muito sensíveis a alterações de valor do ativo subjacente. O impacto é maior se os IFD forem utilizados de forma alargada ou complexa. Os fundos de retorno absoluto podem não acompanhar as tendências do mercado ou beneficiar integralmente de uma conjuntura positiva do mercado. Em geral, os mercados emergentes são mais sensíveis às condições económicas e políticas do que os mercados desenvolvidos. Os fundos de retorno absoluto podem não acompanhar as tendências do Mercado ou beneficiar integralmente de um ambiente de mercado positivo. Em geral, os mercados emergentes são mais sensíveis às condições económicas e políticas do que os mercados desenvolvidos.
Risco de contraparte: a insolvência de quaisquer instituições prestadoras de serviços, tais como a custódia de ativos ou a atuação como contraparte de derivados ou outros instrumentos, pode expor o Fundo a perdas financeiras. Risco de crédito: o emitente de um activo financeiro detido pelo Fundo pode não pagar o rendimento do capital ou proceder ao reembolso do capital ao Fundo, no respectivo vencimento. Risco de liquidez: Menor liquidez significa que não há compradores ou vendedores suficientes para o Fundo vender ou comprar investimentos de imediato.

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 17 jul. 2026
USD 447 955 880
Data de lançamento
29 fev. 2016
Divisa base
USD
Índice de Referência Comparador 1
3 Month Euribor (Industry Standard) Index (EUR)
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
1,10%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
BSSAE2E
Data de Início
16 mar. 2016
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Multi-ativos
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
2,05%
ISIN
LU1373035150
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Multistrategy USD
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
BDCNSM5

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

4 stars
Rating geral da Morningstar do BSF BlackRock Systematic Style Factor Absolute Return Fund, Class E2, a 30 jun. 2026 comparado contra 185 fundos na categoria Multistrategy USD.

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
E2 EUR 141,11 0,46 0,33 17 jul. 2026 141,77 111,20 LU1373035150
A2 USD 152,39 0,30 0,20 17 jul. 2026 152,41 122,28 LU1352905993
A2 Coberta EUR 114,39 0,23 0,20 17 jul. 2026 114,42 93,55 LU1352906025
E2 Coberta EUR 121,51 0,24 0,20 17 jul. 2026 121,54 99,87 LU1373035234
A4 Coberta EUR 123,93 0,24 0,19 17 jul. 2026 123,97 103,38 LU1394254640
A4 USD 145,87 0,29 0,20 17 jul. 2026 145,88 119,32 LU1394251976

Gestores

Gestores

Philip Hodges
Philip Hodges
Jeff Shen, PhD
Jeff Shen, PhD
Managing Director, Co-CIO of Active Equity and Co-Head of SAE

  

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Jeff Shen, Managing Director, is Co-CIO of Active Equity and Co-Head of Scientific Active Equity (SAE). He is responsible for Asia Pacific and Emerging Market Active Equity Strategies. He is the firm's Head of Emerging Market and a member of the Global Operating Committee.

 

Dr. Shen’s service with the firm dates back to 2004, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. At BGI, he was the Head of Investment for Asia Pacific and Emerging Market active equities. Prior to joining BGI, he began his career in 1997 with JP Morgan where he held numerous positions in global macro investment and asset allocation research in both New York and London. In addition, he is an adjunct professor at NYU teaching an MBA class on international investment.

 

Dr. Shen earned a BA degree in Economics from Hobart College, a MA degree in Economics from University of Massachusetts at Amherst, and a PhD degree in Finance from New York University.

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 5 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
6 720,0 EUR
-32,8 %
5 170,0 EUR
-12,4 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
6 720,0 EUR
-32,8 %
6 900,0 EUR
-7,1 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 080,0 EUR
0,8 %
10 190,0 EUR
0,4 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
12 510,0 EUR
25,1 %
18 080,0 EUR
12,6 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura