Obrigações

BGF US Government Mortgage Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

O risco de crédito, as alterações das taxas de juro e/ou os incumprimentos de emitentes terão um impacto significativo nos resultados dos títulos de rendimento fixo. As revisões em baixa das notações de crédito, potenciais ou efectivas, podem aumentar o nível de risco. Os instrumentos de dívida titularizados ABS e MBS estão sujeitos aos mesmos riscos dos títulos de rendimento fixo. Estes instrumentos podem estar sujeitos ao risco de liquidez, apresentar elevados níveis de endividamento e não reflectir inteiramente o valor dos activos subjacentes. Esta Categoria de Acções pode pagar dividendos ou cobrar encargos a partir do capital. Embora assim seja possível distribuir um rendimento superior, o valor das participações poderá sofrer uma redução e o potencial de geração de mais-valias em capital a longo prazo poderá ser afectado. O Fundo procura excluir as empresas que exercem certas atividades incompatíveis com os critérios ASG. Por conseguinte, os investidores devem efetuar uma avaliação ética pessoal da análise de ASG do Fundo antes de investirem no Fundo. Essa análise de ASG pode ter um impacto negativo no valor dos investimentos do Fundo em

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Retorno total (%) 3,4 -2,1 5,6 0,4 1,0 1,6 -0,8 6,4 5,1 -1,8
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 2,6 -1,5 6,1 1,6 1,6 2,5 1,0 6,7 4,0 -1,2
  1a 3a 5a 10a Início
-10,89 -2,10 -0,39 0,51 4,59
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -9,75 -1,95 0,11 1,07 5,92
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-9,59 -2,77 -1,69 -6,68 -10,89 -6,16 -1,95 5,21 427,32
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -9,07 -3,42 -1,91 -6,80 -9,75 -5,73 0,56 11,23 743,60
  De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
Retorno total (%)

a 30 jun 2022

-1,33 5,50 5,88 0,19 -10,80
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 30 jun 2022

0,11 6,39 5,96 -0,47 -9,11

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 26 set 2022 USD 95.742.687
Data de Início 02 ago 1985
Data de lançamento 02 ago 1985
Moeda da categoria de acções USD
Divisa base USD
Classe do activo Obrigações
Índice de Referência Restritivo 1 Bloomberg US MBS Index
Classificação SFDR Artigo 9.º
Comissão inicial 5,00%
Encargos Totais Correntes 1,00%
Comissão de gestão annual 0,75%
Comissão de exito 0,00%
Investimento mínimo inicial USD 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente USD 1.000,00
Uso de renda Acumulação
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar USD Government Bond
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg ME2LU LX
ISIN LU0096258446
SEDOL 5800562

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 31 ago 2022 296
Desvio padrão (3 anos) a 31 ago 2022 4,21%
Beta a 3 anos a 31 ago 2022 0,958
Yield to Maturity a 31 ago 2022 4,11
Duração modificada a 31 ago 2022 6,18
Yield to worst a 31 ago 2022 4,11%
Duração efetiva a 31 ago 2022 6,44
Maturidade média ponderada a 31 ago 2022 8,32
WAL to Worst a 31 ago 2022 8,32

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas a partir de fontes internas e externas e incluídas no sistema de risco Aladdin. O gestor do Fundo efetua uma análise regular dos riscos da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF US Government Mortgage Fund, Class A2, a 31 ago 2022 comparado contra 224 fundos na categoria USD Government Bond.

Títulos

Títulos

a 31 ago 2022
Nome Peso (%)
GNMA2 30YR 56,20
UMBS 30YR TBA(REG A) 23,57
FNMA 30YR 2021 PRODUCTION 9,04
UMBS 15YR TBA(REG B) 7,93
FNMA 30YR 2020 PRODUCTION 6,07
Nome Peso (%)
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 5,79
FHLMC 30YR UMBS SUPER 4,17
FHLMC 30YR UMBS 2,17
FNMA 30YR 2.0% LB225K 2021 1,24
FNMA 30YR 2.0% SHLB 175K 2021 1,10

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 ago 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 ago 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 ago 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
A2 USD Sem distribuição 17,59 -0,15 -0,85 26 set 2022 20,84 17,59 LU0096258446 -
E2 EUR Sem distribuição 16,35 -0,04 -0,24 26 set 2022 16,94 15,54 LU0277197322 -
E2 USD Sem distribuição 15,82 -0,13 -0,82 26 set 2022 18,83 15,82 LU0147385842 -
A3 USD Distribuição mensal 7,54 -0,06 -0,79 26 set 2022 9,14 7,54 LU0172418690 -
A1 USD Distribuição mensal 7,52 -0,07 -0,92 26 set 2022 9,14 7,52 LU0035308682 -

Gestores

Gestores

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Bob Miller
Bob Miller

Literatura

Literatura